《證券日報》記者獲悉,目前部分股份制銀行和城商行希望通過銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心(以下簡稱“銀登中心”)實現(xiàn)非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)準(zhǔn)化,從而不受銀行理財資金投資非標(biāo)規(guī)模的上限限制。
具體的操作模式是:銀行A想給企業(yè)甲通過非標(biāo)形式發(fā)放融資款,銀行A私下委托銀行B先向企業(yè)甲發(fā)貸款,然后在銀登中心掛牌出讓,銀行A在同一天,通過信托通道受讓該筆信貸資產(chǎn)。通過銀登中心轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)可實現(xiàn)非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)準(zhǔn)化。
一位股份制商業(yè)銀行內(nèi)部人士對《證券日報》記者表示,“近日我們部門開會也討論了這一模式?!?/p>
該人士對記者表示,過去幾年,伴隨著銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展,大量以信托/資管計劃受益權(quán)方式的資產(chǎn)出表模式比較盛行,但此種模式衍生出的問題就是“假出表”。部分銀行通過“假出表”的形式將信貸資產(chǎn)臨時性的轉(zhuǎn)讓給其他金融機(jī)構(gòu),其他金融機(jī)構(gòu)在約定的時間再賣回給出表銀行,出表銀行因此可以實現(xiàn)在季末、年末日或財務(wù)報表日等重要時點將其一些不良資產(chǎn)或者是受限資產(chǎn)臨時出表,從而逃避監(jiān)管。這種模式發(fā)展到一定階段后,包括私募公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司和無金融牌照的工商企業(yè)也充當(dāng)了“代持”或隱藏銀行信貸資產(chǎn)的通道。
在此背景下,為了規(guī)范銀行信貸資產(chǎn)出表,減少私下一對一的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的交易,銀監(jiān)會于2016年4月底發(fā)布《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》(以下簡稱“82號文”),要求所有信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓都需要在銀登中心集中登記,銀行理財產(chǎn)品投資信貸資產(chǎn)收益權(quán),在銀登中心完成轉(zhuǎn)讓和集中登記,相關(guān)資產(chǎn)不計入非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)統(tǒng)計。
目前來看,“82號文”中“不計入非標(biāo)”這一規(guī)定似乎被當(dāng)下部分中小銀行視為“救命的稻草”,希望借此做一些新增融資業(yè)務(wù)。
聯(lián)訊證券董事總經(jīng)理、首席宏觀研究員李奇霖對《證券日報》記者表示,之前監(jiān)管層限制理財投資非標(biāo)的比例,其中一個原因是理財投資非標(biāo)只披露大類,資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險等信息。目前來看,通過銀登中心做非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)對信息披露有很高的要求,另外,當(dāng)前銀行獲取資金的成本比較高,肯定會轉(zhuǎn)向非標(biāo)的高收益率產(chǎn)品,但只要符合流程,就不能算違規(guī),應(yīng)該是合理的。
《證券日報》記者獲悉,銀監(jiān)會日前下發(fā)的《關(guān)于開展銀行業(yè)“監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利”專項治理的通知》(46號文)中提及,是否存在理財資金投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)總額超過規(guī)定上限的情況;是否通過將非標(biāo)資產(chǎn)人為調(diào)整按照標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)核算,影響流動性指標(biāo)等情況。目前這一項的自查階段也已進(jìn)入尾聲,同時也是本輪專項治理和排查的重點。
當(dāng)前對于理財資金投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)總額的限制,主要源于2013年出臺的8號文《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問題的通知》,限制了銀行理財資金投資非標(biāo)規(guī)模的上限,為理財產(chǎn)品余額的35%與銀行上年總資產(chǎn)的4%之間孰低者。
2017年3月29日,銀監(jiān)會針對票據(jù)違規(guī)操作、掩蓋不良、規(guī)避監(jiān)管、亂收費用、濫用通道、違背國家宏觀調(diào)控政策等市場亂象,作出了25件行政處罰決定。
銀監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示,截至3月末,銀行理財資金投向非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的余額4.93萬億元,占全部理財資金的比重為15.4%,比2013年高峰時期大幅下降20.6個百分點。(證券日報)