近期，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《加強(qiáng)信用信息共享應(yīng)用促進(jìn)中小微企業(yè)融資實(shí)施方案》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施方案》），要求各地區(qū)各部門(mén)認(rèn)真組織實(shí)施。《實(shí)施方案》提出構(gòu)建全國(guó)一體化融資信用服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)，這不僅是我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)的一項(xiàng)重大進(jìn)展，也是構(gòu)建新型金融基礎(chǔ)設(shè)施、完善融資支持體系的重要一步，對(duì)于運(yùn)用市場(chǎng)化辦法化解中小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題具有重要且深遠(yuǎn)的意義。
一、打破數(shù)據(jù)孤島，助力中小微企業(yè)融資擴(kuò)面降價(jià)
《實(shí)施方案》的重要意義，首先在于通過(guò)構(gòu)建數(shù)據(jù)共享機(jī)制，破解中小微企業(yè)融資中普遍存在的信息難題。中小微企業(yè)融資難、融資貴是世界性的難題，一方面是因?yàn)橹行∥⑵髽I(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，經(jīng)濟(jì)實(shí)力相對(duì)較弱，融資擔(dān)保增信的可行性偏低，對(duì)外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力有限，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)相應(yīng)也就更高；另一方面則是因?yàn)橹行∥⑵髽I(yè)融資中的信息不對(duì)稱、信息不完備等問(wèn)題更為突出。由于存續(xù)時(shí)間短、經(jīng)營(yíng)方式更為靈活等各種原因，中小微企業(yè)融資需求呈現(xiàn)出規(guī)模小、頻度高、時(shí)間急等特點(diǎn)，但其能夠提供的結(jié)構(gòu)化財(cái)務(wù)信息在時(shí)間長(zhǎng)度、指標(biāo)廣度和內(nèi)容效度等方面都相對(duì)有限，借助傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理手段難以準(zhǔn)確評(píng)價(jià)和監(jiān)測(cè)小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)水平、發(fā)展前景以及資金使用效益，致使逆選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)高企，進(jìn)一步推高融資成本。
在新技術(shù)不斷進(jìn)步的背景下，破解信息難題具備了技術(shù)基礎(chǔ)。一方面，伴隨數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，信息呈現(xiàn)爆炸性增長(zhǎng)趨勢(shì)，數(shù)據(jù)資源的質(zhì)量和類型極大豐富，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的搜索數(shù)據(jù)、社交媒體數(shù)據(jù)、交易支付記錄等等