投資者最快下周一就可以買(mǎi)到大額存單了。據(jù)中國(guó)外匯交易中心消息，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、招商銀行、興業(yè)銀行等9家銀行將于6月15日起發(fā)行首批大額存單。首批大額存單期限以1年以內(nèi)為主，個(gè)人大額存單起點(diǎn)金額為30萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購(gòu)的大額存單起點(diǎn)金額為1000萬(wàn)元。 個(gè)人起點(diǎn)金額30萬(wàn)元 大額存單是指由銀行業(yè)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的記賬式大額存款憑證。6月2日，央行[微博]公布《大額存單管理暫行辦法》。個(gè)人和機(jī)構(gòu)均可投資，門(mén)檻分別為不低于30萬(wàn)元和不低于1000萬(wàn)元。首批大額存單將通過(guò)發(fā)行人的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等渠道發(fā)行，具體的產(chǎn)品期限、產(chǎn)品利率、發(fā)行額度等要素由發(fā)行人自主確定并公布。 目前從各家銀行公布的利率水平來(lái)看，一年期產(chǎn)品在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮40%為主流?！ ∫灾行陪y行為例，利率比央行同期定存基準(zhǔn)上浮40%，3個(gè)月、6個(gè)月和12個(gè)月三個(gè)期限產(chǎn)品的利率分別為2.60%、2.90%和3.15%。低于目前銀行多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品5%左右的預(yù)期收益率。大額存單可轉(zhuǎn)讓、流動(dòng)性更強(qiáng)，則勝過(guò)多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品?！ ≈行陪y行提到，大額存單產(chǎn)品企業(yè)起點(diǎn)金額1000萬(wàn)元人民幣，以100萬(wàn)元遞增；個(gè)人大額存單產(chǎn)品起點(diǎn)金額30萬(wàn)元人民幣，以1萬(wàn)元遞增。民生銀行首席研究員溫彬表示，從收益和流動(dòng)性以及認(rèn)購(gòu)金額來(lái)看，對(duì)于個(gè)人吸引力確實(shí)不高。對(duì)于企業(yè)來(lái)講，多了資產(chǎn)配置工具，可能會(huì)有一定吸引力?！ ±适袌?chǎng)化上一個(gè)臺(tái)階 中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所資深研究員鐘紅表示，推出大額存單是存款端利率市場(chǎng)化的步驟，且可以解決定期存款流動(dòng)性不足的問(wèn)題。未來(lái)要發(fā)展和完善二級(jí)交易市場(chǎng)，有了二級(jí)市場(chǎng)才能提供流動(dòng)性，價(jià)格才能根據(jù)供求變化有市場(chǎng)反應(yīng)，而大額存單在面額和期限上將呈現(xiàn)多樣化的特點(diǎn)?！ ∮捎谘胄幸蟠箢~存單的發(fā)行人是全國(guó)性市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制成員單位，按照要求，目前僅有國(guó)開(kāi)行、四大行和交行、浦發(fā)、中信、招商和興業(yè)銀行10家符合條件。中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)研究院客座研究員董希淼此前表示，利率還是受到一定的約束，短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)遠(yuǎn)超市場(chǎng)平均利率水平的大額存單?！ 駛€(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬(wàn)元 ●機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬(wàn)元 大額存單期限包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、18個(gè)月、2年、3年和5年共9個(gè)品種?！ 〈箢~存單發(fā)行利率以市場(chǎng)化方式確定。 ——大額存單管理暫行辦法 1 大額存單PK定期存款 大額存單靈活性高門(mén)檻也高 從目前幾家銀行推出的大額存單產(chǎn)品來(lái)看，大多是同期限基準(zhǔn)利率上浮40%，個(gè)人認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)30萬(wàn)元起。大額存單可以轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回。目前銀行一年期的存款利率上浮30%為主。 招商證券首席宏觀分析師謝亞軒表示，大額存單從利率來(lái)看確實(shí)不高，但是大額存單屬于建設(shè)初期，所以利率還沒(méi)有充分市場(chǎng)化。因?yàn)榇箢~存單本身就是一個(gè)市場(chǎng)化的工具，大額存單的推出將是去年利率市場(chǎng)化改革的延伸，未來(lái)由市場(chǎng)定價(jià)決定利率?！ ? 大額存單PK寶寶類(lèi)產(chǎn)品 寶寶收益率高，安全性略差 與目前市場(chǎng)上貨幣基金的“寶寶類(lèi)”產(chǎn)品相比較，以近期余額寶[微博]收益為例，余額寶為4.1%-4.2%，一年期大額存單收益3.15%。寶寶收益略高?！ ∶裆y行首席經(jīng)濟(jì)研究員溫彬表示，相比較于寶寶產(chǎn)品，大額存單的優(yōu)勢(shì)在于其安全性，即大額存單屬于銀行存款，受到存款保險(xiǎn)制度的最高50萬(wàn)元的保護(hù)。貨幣基金產(chǎn)品并未承諾保本保收益，因?yàn)闀?huì)投資一些短期債券而可能獲得比大額存單更高的收益。比起大額存單個(gè)人要30萬(wàn)元的門(mén)檻，“寶寶們”1-100元的門(mén)檻也更容易被大眾接受?！ ≈x亞軒則表示，大額存單在流動(dòng)性上肯定比存款高，對(duì)存款來(lái)講是一個(gè)侵蝕。但是寶寶類(lèi)的產(chǎn)品，目前看大家并未過(guò)分強(qiáng)調(diào)寶寶類(lèi)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)了，所以也不能單純從風(fēng)險(xiǎn)上說(shuō)，大額存單更安全。