來源-公眾號:呆呆聊金融
最近,關于LPR和基準利率選擇的話題一直被熱議,許多忠實粉絲已經迫不及待地咨詢。經過深思熟慮,他們決定落筆,所以有了這篇文章,它是受歡迎的,我希望每個讀者都有所收獲。
文章目錄
1.什么是LPR?為什么要改成LPR?
2.誰是LPR轉換的對象?如何轉換?
三。當前主銀行轉換操作及注意事項
4.按揭貸款是否應該轉移到LPR和市場前景。1.什么是LPR?報價貸款利率(LPR)是指18家報價銀行完成報價后,由中國人民銀行授權的全國銀行間同業(yè)拆借中心計算并公布的利率,包括一年期和五年期期限品種。自2019年8月20日起,LPR將于每月20日9: 30(遇節(jié)假日順延)在全國銀行間同業(yè)拆借中心和中國人民銀行網站公布。
為什么要改成LPR?
根據中國人民銀行利率市場化改革的要求,為深化利率市場化改革,提高利率傳導效率,降低實體經濟融資成本,中國人民銀行決定改革完善貸款市場LPR形成機制。(后臺閱讀可以自行搜索a股納入MSCI,轟轟烈烈的貿易戰(zhàn)關系到草草收場。)
二。誰是LPR轉換的對象?
2019年9月前人民銀行基準利率浮動的大部分銀行個貸客戶,主要排除以下幾類貸款:固定利率貸款純公積金貸款公積金部分房貸組合貸款(部分銀行)不良貸款。
熟客主要是有抵押或按揭貸款的個人客戶。其實結論只有一個:必須改!從《LPR》出版至今的趨勢來看,除了平月,所有的變化都是下降的。
如何轉換?
第一步:回頭看看PBOC貸款原來的基準利率時代(下面我們統(tǒng)稱貼現利率為“貼現利率”)。
以抵押某客戶為例,沒錯,是期限在5年以上的貸款。
客戶A在申請貸款時享受7折最低利率優(yōu)惠的,按照5年期以上中國人民銀行基準年利率貼現?!百N現利率”=4.9% * 0.7=3.43%。
第二步:2019年12月20日(5年以上)LPR加減“貼現利率”。這樣做的目的是得出一個在客戶a的貸款期限內永遠不會改變的公式。
3.43%(“貼現利率”)-4.8%(LPR)=-1.37%
即“貼現利率”=LPR-1.37%。這個公式是這次銀行轉換的最終目的??梢妼W好數理化有多重要,解釋的是口吐白沫。
第三步:2020年你的月供不會變,但2021年可能會變。這里說幾個名詞(還是拿5年以上的房貸做類比)。
浮動利率下有兩種常見的調整方式:
第一個是下一年對應的日調整,第二個是固定的日調整。下一年的對應日調整是指貸款發(fā)放日對應的第二年的同一天,固定日調整是指每年的1月1日(通常情況下,如果按揭貸款使用公積金,無論是公積金組合貸款還是純商業(yè)貸款,但使用公積金還款,都會進行固定日調整)。
現在,舉個例子:
案例一:還是上面的貼現利率,因為客戶使用了公積金組合貸款,調整方式是固定日期。在計算2021年1月1日的利率時,先找最新對應的LPR,是2020年12月20日發(fā)布的。假設是3%,那么按照之前的公式,新的貼現利率(“貼現LPR利率”這里用了,因為它變了),“貼現LPR利率”=LPR-1.37%=3%-1.37%=1.63%。嗯,2021年全年的利息計算就是以這1.63%為基礎的。性價比高嗎?想想用省下來的月供做什么,旅游?買車?拿個MBA?這是典型的實施LPR,適當降低居民杠桿,刺激消費的初衷。
案例二:還是貼現利率。假設客戶很不幸(我希望我有有錢的不幸),之前用過兩次公積金。現在不能用了。只能作為純商業(yè)貸款,不能用公積金還款。選擇的浮動利率調整方法在下一年的相應日期進行調整。這里假設5月5日放款,2021年5月5日調整貸款利率。假設上月2021年4月20日對應的LPR為3.5%,新的貼現LPR利率又出來了?!百N現LPR利率”=LPR-1.37%=3.5%-1.37%=2.13%。本期LPR利率貼現期限為2021年5月5日至2022年5月5日。
讓我們看看下面的圖表:
從LPR的歷史走勢來看,未來幾年LPR下行的概率較大,建議房貸客戶直接選擇接受LPR調整模式。
申請7折到7.5折優(yōu)惠利率的早期客戶,有點賭性,只能說中獎概率更大。
三。當前prime銀行轉換操作,注意事項(要點):1。轉換
時間:2020年3月1日至2020年8月31日(部分銀行略有滯后);2.轉換方式:部分銀行批量為客戶自動切換,用短信,郵件,電話,APP通知等方式;部分銀行需要客戶手動登錄APP指定模塊選擇,詳情可致電銀行客服或經辦網點。
3.機會只有一次,二選一!要么參考新基準利率(LPR)浮動,一般為每一年調整一次;要么固定利率不變(永久執(zhí)行原利率);
(其實銀行默認還有第三種選項,就是回調到原基準利率折扣模式,如原貸款利率為基準利率7折3.43%,可以直接鎖定這個利率,不隨著后期基準利率變化而變化-人行基準利率理論上已退出歷史舞臺不會變動,這等同于一次固定利率選擇,又是一次對賭 )
4.公積金與商業(yè)組合貸、沖還貸調整政策:調整時間為每年的1月1號,根據上一年12月20號公布LPR利率執(zhí)行增減點。
5.純商業(yè)貸款(不含公積金沖還貸)的LPR調整政策:調整時間為該筆貸款發(fā)放的前一個月20號公布的LPR利率為基點執(zhí)行加減點(少量銀行可能不同)。
當下LPR利率下行,建議多數抵押貸款可轉入LPR利率。
短期抵押貸款:短期貸款由于期限短一般1-3年期,多數為到期還本,近期受到疫情影響的企業(yè)較多,不少企業(yè)有可能出現短期周轉困難,建議都轉為中長期貸款,減輕資金壓力。目前多數銀行新辦抵押貸款都是根據LPR利率執(zhí)行。
長期抵押貸款:早年的中長期抵押貸款利率一般都不會太低,如果當時貸款利率大于6%。那依舊有一定套利空間,目前當下可行性高批復率也很高的產品利息可辦到4.35%,同比前幾年,利息也可減少很多。
綜上所述,按揭或者抵押貸款,轉LPR利率還是相對明智的,享受低利率的客戶可以再權衡下。
預測2020年金融市場政策的目標依然在降低成本,LPR利率的降低將會慢慢惠及越來越廣的人群,降低中小企業(yè)融資成本,扶持實體經濟,減輕房貸一族壓力,刺激剛需購房者。