近日，江蘇銀行披露公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券（以下簡(jiǎn)稱“蘇銀轉(zhuǎn)債”）募集說(shuō)明書和發(fā)行公告等文件，擬公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金200億元。
公告顯示，蘇銀轉(zhuǎn)債主體和債項(xiàng)評(píng)級(jí)均為AAA，票面利率為第一年0.2%、第二年0.8%、第三年1.5%、第四年2.3%、第五年3.5%、第六年4.0%，到期贖回價(jià)格為111元（含最后一期利息），平均票面利率3.22%，YTM3.06%。
根據(jù)2018年業(yè)績(jī)快報(bào)數(shù)據(jù)，江蘇銀行2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入352.24億元，同比增長(zhǎng)4.09%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)130.65億元，同比增長(zhǎng)10.02%。截至2018年末，資產(chǎn)總額1.93萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.77%；不良貸款率1.39%，較期初下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率203.84%，較期初上升19.59個(gè)百分點(diǎn)。主要指標(biāo)穩(wěn)步增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)發(fā)展呈現(xiàn)良好態(tài)勢(shì)。
根據(jù)條款設(shè)置，自發(fā)行結(jié)束之日滿六個(gè)月后的第一個(gè)交易日起，蘇銀轉(zhuǎn)債將可以進(jìn)行轉(zhuǎn)股，轉(zhuǎn)股后有助于提升江蘇銀行核心一級(jí)資本充足率和資本充足率，進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，為各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)快速發(fā)展提供有力保障。
江蘇銀行可轉(zhuǎn)債為今年城商行首單、上市銀行第三單轉(zhuǎn)債項(xiàng)目，前期已發(fā)行的平銀轉(zhuǎn)債、中信轉(zhuǎn)債均受到投資者熱捧，申購(gòu)量屢創(chuàng)新高。究其原因，或與當(dāng)前銀行股整體估值偏低有一定關(guān)系，同時(shí)銀行轉(zhuǎn)債普遍債底扎實(shí)，轉(zhuǎn)債估值很難被進(jìn)一步壓低，可用較高的安全邊際博取向上的彈性，配置性價(jià)比相對(duì)較高。