導(dǎo)讀
一支行行長(zhǎng)告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“今年大家是更重視存款了，不過(guò)我們行也不會(huì)打價(jià)格戰(zhàn)。相比單純的規(guī)模，我們更看重綜合的收益?！?/p>
每到季末或年中，資金面總是備受關(guān)注。近日，有媒體報(bào)道稱，受同業(yè)拆借利率及理財(cái)產(chǎn)品收益上升的影響，銀行存款利率普遍上浮，有的銀行定期存款甚至上浮40%-50%。
不過(guò)，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者經(jīng)過(guò)多方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，個(gè)別比較激進(jìn)的城商行確有存款利率上浮幅度較大的情況，但五大國(guó)有銀行和十二家全國(guó)股份制銀行存款定價(jià)仍保持相對(duì)穩(wěn)定，大部分銀行一年期定期存款利率均為1.75%，較基準(zhǔn)上浮約為16.67%，最高的也不超過(guò)30%。
上海某大行零售部門人士表示：“利率市場(chǎng)化已推進(jìn)一兩年，規(guī)模稍大一些的銀行都建立了較為完善的定價(jià)機(jī)制。很多銀行都下放給分行層面定價(jià)權(quán)，因此在不同的城市存款價(jià)格略有差異。不過(guò)年中高價(jià)搶存款的只是個(gè)別現(xiàn)象，為了防止無(wú)序的價(jià)格戰(zhàn)，每個(gè)地方的銀行自律組織一般都會(huì)對(duì)不同類型的銀行存款約定上限。”
某股份制銀行人士也向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示：“存款對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)肯定是多多益善，不過(guò)沖時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)象已明顯減少?，F(xiàn)在監(jiān)管部門考核指標(biāo)中有一項(xiàng)就是存款偏離度指標(biāo)，如果為了時(shí)點(diǎn)數(shù)，就容易造成偏離度指標(biāo)的不合格?！?/p>
中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松認(rèn)為，從不同類型的機(jī)構(gòu)看，當(dāng)前在資金市場(chǎng)總體平衡下的流動(dòng)性局部收緊，主要是對(duì)過(guò)去擴(kuò)張過(guò)快的部分中小銀行造成壓力，實(shí)際有助于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整和風(fēng)險(xiǎn)平穩(wěn)釋放。2015年下半年以來(lái)，部分中小銀行借助同業(yè)理財(cái)、同業(yè)存單等批發(fā)性負(fù)債工具快速擴(kuò)張，但是同業(yè)市場(chǎng)資金收緊后，在期限錯(cuò)配下，部分資產(chǎn)又尚未到期，被迫轉(zhuǎn)向零售市場(chǎng)高息負(fù)債。但是對(duì)于大型國(guó)有商業(yè)銀行和全國(guó)性股份制銀行而言，存款占比達(dá)到70%-80%，負(fù)債結(jié)構(gòu)健康、穩(wěn)定性強(qiáng)、成本可控，并不需要采取高息攬存等方式來(lái)獲取流動(dòng)性，這奠定了市場(chǎng)總體穩(wěn)定的基礎(chǔ)。
資金端比拼“負(fù)債為王”
某券商銀行業(yè)分析師表示，銀行負(fù)債資金來(lái)源主要有三方面：一是吸收存款，這是商業(yè)銀行最重要的負(fù)債來(lái)源，在各家銀行中占比基本過(guò)半；二是同業(yè)負(fù)債，主要包括同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)、拆入資金、賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)；三是應(yīng)付債券，主要是發(fā)行同業(yè)存單、金融債、次級(jí)債、大額存單等。
一支行行長(zhǎng)告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“今年大家是更重視存款了，不過(guò)我們行也不會(huì)打價(jià)格戰(zhàn)。相比單純的規(guī)模，我們更看重綜合的收益?！?/p>
央行公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年第一季度住戶存款和非金融企業(yè)存款增量中定期存款占比為82.8%，比上年同期提升13.8個(gè)百分點(diǎn)。
前述股份制銀行人士認(rèn)為，過(guò)去這些年，金融特別是銀行領(lǐng)域的創(chuàng)新主要集中在資產(chǎn)端，而負(fù)債端由于資金的寬松，一直都比較便宜。今年以來(lái)，隨著資金面的趨緊，加上資產(chǎn)端受打擊套利等多種因素的影響，很多銀行開(kāi)始意識(shí)到，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入到“負(fù)債為王”的階段，主要比拼看誰(shuí)能拿到更穩(wěn)定的負(fù)債。
據(jù)他介紹，另一個(gè)因素是央行MPA的考核指標(biāo)中，對(duì)于同業(yè)負(fù)債的占比不能超過(guò)一定比例，加上經(jīng)濟(jì)的回暖，從今年一季度開(kāi)始貸款的需求明顯回升。和同業(yè)負(fù)債成本抬升以及短拆常用相比，銀行負(fù)債管理方面更青睞穩(wěn)定而低成本的存款業(yè)務(wù)。
一位銀行業(yè)分析人士也認(rèn)為，很多人把理財(cái)和存款等同或者混淆起來(lái)，實(shí)際上銀行的理財(cái)中只有保本理財(cái)計(jì)入存款，其他的均屬于表外業(yè)務(wù)。隨著今年MPA考核將理財(cái)納入廣義信貸，銀行的理財(cái)規(guī)模也會(huì)受到一定限制，未來(lái)存款理財(cái)化趨勢(shì)會(huì)有所緩解，理財(cái)將轉(zhuǎn)向回表的趨勢(shì)。
大行存款利率上浮有限
銀行更看重存款，但并不意味著就一定會(huì)有價(jià)格戰(zhàn)。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，目前國(guó)有五大行的存款利率幾乎沒(méi)有大的變動(dòng)?；钇诶示鶠?.3%，相比0.35%的基準(zhǔn)利率有所下浮。定期存款利率有一定上浮，整存整取三個(gè)月、半年、一年、兩年的利率分別為1.35%、1.50%、1.75%、2.25%，分別較基準(zhǔn)上浮22.7%、15.38%、16.67%、7.1%。
部分股份制銀行的定期存款利率也只是相比大行略高一些，比如招商銀行6個(gè)月定存利率為1.55%，其他期限的利率與大行一致。民生銀行、中信銀行、興業(yè)銀行三個(gè)月、半年、一年定期存款利率相同，分別為1.4%、1.65%、1.95%，較基準(zhǔn)利率上浮27.27%、26.92%、30%。
前述券商銀行業(yè)分析師表示，不同類型的銀行由于負(fù)債結(jié)構(gòu)和客戶基礎(chǔ)的差距，在定價(jià)上會(huì)有所差異。國(guó)有大行由于網(wǎng)點(diǎn)多，客戶基礎(chǔ)好，加上零售客戶規(guī)模大而穩(wěn)定，對(duì)利率的變動(dòng)也不敏感，因此他們的策略普遍會(huì)保持最低的價(jià)格獲取更多的存款。
股份制銀行會(huì)有所上浮利率，但是其負(fù)債來(lái)源多元化，上浮的幅度很有限。只有部分原來(lái)負(fù)債來(lái)源較為單一，此前很大程度上依賴同業(yè)負(fù)債擴(kuò)張的城商行，在存款爭(zhēng)奪上才會(huì)愿意付出更高的成本。農(nóng)商行由于客戶結(jié)構(gòu)下沉，集中在三四線城市，存款來(lái)源也較為穩(wěn)定，而且這些客戶對(duì)利率的變動(dòng)也不敏感，同樣沒(méi)有動(dòng)力高價(jià)拉存款。
銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月末，商業(yè)銀行總負(fù)債為167.17萬(wàn)億，其中大型商業(yè)銀行和股份制銀行的負(fù)債規(guī)模分別為76.45萬(wàn)億和40.52萬(wàn)億，兩者合計(jì)占商業(yè)銀行總負(fù)債的69.97%。這意味著，即使有個(gè)別城商行存款利率價(jià)格上浮幅度較大，但是這部分存款在整個(gè)銀行業(yè)存款中占比較少。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）