昨日下午,保監(jiān)會披露前2個月保費數(shù)據(jù),受業(yè)界關(guān)注的萬能險保費數(shù)據(jù)也隨之出爐。根據(jù)《證券日報》記者梳理,前2個月壽險行業(yè)保戶投資款新增交費(以萬能險為主)同比下滑約60.68%,有24家壽險公司同比下滑超過70%。

14家險企下滑超九成

前2個月,一批中小險企的萬能險保費出現(xiàn)大幅下滑。

具體來看,萬能險保費下滑幅度超過90%的有14家險企,包括中融人壽、前海人壽、東吳人壽、君康人壽、和諧健康、幸福人壽、安邦人壽、信泰人壽、中荷人壽、北大方正人壽、長城人壽、農(nóng)銀人壽、匯豐人壽、安邦養(yǎng)老。

下滑幅度介于80%到90%的公司有利安人壽、復星保德信、國華人壽、昆侖健康、珠江人壽、上海人壽,下滑幅度介于70%到80%的公司有華夏人壽、長生人壽、渤海人壽、陽光人壽。

此外,還有13家壽險公司出現(xiàn)不同幅度的下滑。

總體來看,有數(shù)據(jù)可對比的65家壽險公司中,37家公司萬能險保費同比負增長,行業(yè)萬能險保費下滑幅度明顯,此前保監(jiān)會出臺的一系列監(jiān)管措施效果明顯。

從前2個月保戶投資款新增交費規(guī)模排名來看,保費較高的前20家壽險公司依次為為國壽股份、富德生命人壽、平安壽險、華夏人壽、天安人壽、人保壽險、恒大人壽、泰康人壽、太保壽險、交銀康聯(lián)、建信人壽、陽光人壽、民生人壽、百年人壽、信誠人壽、國華人壽、人保健康、渤海人壽、安邦人壽、太平人壽。

對于萬能險未來的發(fā)展趨勢,中債資信認為,由于國際形勢及國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境、低利率環(huán)境、信用風險和市場風險上升等多因素影響,未來市場將會是“資產(chǎn)荒”類的高收益可投項目范圍半徑收窄的局面,對投資端的投資能力產(chǎn)生更大考驗,保險公司資金運用面臨更多挑戰(zhàn)。在監(jiān)管政策方面,中短存續(xù)期的政策導向明朗,主要針對萬能險占比較高的保險企業(yè),為限制其規(guī)模過度擴張而進行控制,不斷出臺監(jiān)管政策。未來,在直接政策指導下以及相關(guān)市場環(huán)境等多方面的因素共同作用下,萬能險規(guī)模及萬能險產(chǎn)品的結(jié)算利率預計將逐漸下降。

大型險企份額提升

萬能險保費的變化牽動壽險市場格局變化。

根據(jù)保監(jiān)會副主席黃洪此前提到的數(shù)據(jù),2016年萬能險業(yè)務(wù)占市場份額31.4%,與普通壽險、分紅險形成了三足鼎立、均衡發(fā)展的局面。由于大型上市險企萬能險保費占比較激進的中小險企更低,行業(yè)萬能險的發(fā)展無疑會牽動著整個市場格局的變化。

實際上,數(shù)據(jù)也顯示,隨著前期“資產(chǎn)驅(qū)動負債型”保險公司萬能險保費下降,大型上市壽險公司的規(guī)模保費市場份額明顯提升,2016年國壽股份、太保壽險、平安壽險、新華保險的規(guī)模保費市場份額分別為17.28%、4.34%、10.68%、3.39%。

而今年前2個月上述四家險企的規(guī)模保費市場份額分別為18.04%、4.92%、12.05%、2.08%。僅新華保險由于主動撤銷躉交業(yè)務(wù),總保費出現(xiàn)下滑,市場份額也出現(xiàn)下滑,而其他三家公司的市場份額均出現(xiàn)不同幅度的增長。以此計算,國壽、太保、平安3家公司今年前2個月市場份額合計是35.02%,較2016年全年的32.3%,提升了2.72個百分點。

廣發(fā)證券研報表示,近來行業(yè)監(jiān)管明顯加強,保險回歸保障的政策意圖彰顯,過往中小保險公司激進的資產(chǎn)驅(qū)動負債模式難以持續(xù)。傳統(tǒng)險企注重風控管理,理財型產(chǎn)品占比較低,受到?jīng)_擊有限,且伴隨行業(yè)競爭環(huán)境優(yōu)化,其競爭優(yōu)勢更為明顯。

值得關(guān)注的是,隨著一些壽險公司萬能險保費大幅下滑,個別險企的現(xiàn)金流風險也受到監(jiān)管部門關(guān)注。

對此,保監(jiān)會近期召開的2017年全國人身保險監(jiān)管工作會議指出,保監(jiān)會將重點關(guān)注非正常滿期給付與退保風險、部分公司的現(xiàn)金流風險、輿情風險和個別公司的聲譽風險,將堅持做好預案,堅持內(nèi)緊外松,堅持分類施策,堅持防微杜漸,防控和處置風險。

同時,對長期經(jīng)營穩(wěn)健的保險公司,保監(jiān)會將鼓勵和支持其加大創(chuàng)新力度;對處于成長階段的公司,注重引導遵循行業(yè)發(fā)展規(guī)律,步入科學發(fā)展的正軌;對激進發(fā)展、盲目擴張以及挑戰(zhàn)監(jiān)管底線的極個別公司,將依法依規(guī)堅決采取停止新業(yè)務(wù)、處罰高管人員直至吊銷牌照等監(jiān)管措施,堅決控制其無序擴張、激進投資,消除風險隱患。(證券日報)