交行報(bào)告同時(shí)指出，面對(duì)持續(xù)加大的壓力與挑戰(zhàn)，我國(guó)商業(yè)銀行大膽嘗試，積極探索，大力推進(jìn)公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，在投資銀行、交易銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融等方面加大改革創(chuàng)新力度，描繪出了未來(lái)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的主要方向和路徑。

　　零售銀行業(yè)務(wù)有望邁入新階段“當(dāng)前，我國(guó)人均GDP已突破8000美元，處于國(guó)際公認(rèn)的消費(fèi)結(jié)構(gòu)加速升級(jí)時(shí)期。2016年，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的零售 業(yè)務(wù)發(fā)展取得歷史性跨越，1-10月新增境內(nèi)本外幣住戶貸款規(guī)模達(dá)到5.16萬(wàn)億元，基本與新增企業(yè)貸款規(guī)模持平。2017年，我國(guó)消費(fèi)仍將保持穩(wěn)定增 長(zhǎng)，預(yù)計(jì)增速可以達(dá)到10.5%左右，顯著快于投資和凈出口的增速。因此，我們預(yù)計(jì)2017年上市銀行零售業(yè)務(wù)將繼續(xù)快速發(fā)展，有望邁入新階段?！敝行袌?bào) 告指出。

　　“2016年，受個(gè)人住房貸款 快速增長(zhǎng)和中間業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展的帶動(dòng)，上市銀行零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)加快，零售板塊營(yíng)收占比有所提高。2017年，在凈利息收入增長(zhǎng)減緩、中間業(yè)務(wù)收入增速 保持平穩(wěn)的情況下，預(yù)計(jì)上市銀行零售板塊總營(yíng)收增速小幅放緩至7%-8%，其在銀行總營(yíng)業(yè)收入中的占比將小幅上升到35%左右?！苯恍袌?bào)告稱。

　　在零售板塊凈利息收入方面，交行報(bào)告指出，房地產(chǎn)市場(chǎng)將持續(xù)處在調(diào)整之中，樓市成交量大幅下降將顯著減少住房貸款需求，這將導(dǎo)致個(gè)貸總規(guī)模擴(kuò)張顯著放緩，銀行也會(huì)相應(yīng)調(diào)減個(gè)貸配置額度。但商業(yè)銀行持續(xù)加大消費(fèi)金融創(chuàng)新，包括裝修貸款、汽車貸款、耐用品消費(fèi)貸款和信用卡分期等消費(fèi)信貸具有不錯(cuò)的增長(zhǎng)空間。據(jù)其預(yù)計(jì)，2017年上市銀行合計(jì)個(gè)人貸款余額增速顯著下降至15%左右，零售板塊凈利息收入增速小幅下降至4%左右。

　　在零售板塊手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入方面，交行預(yù)計(jì)，銀行卡手 續(xù)費(fèi)收入仍會(huì)保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，代理保險(xiǎn)、基金及各類理財(cái)?shù)牧闶圬?cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入將快速增長(zhǎng)，但在表外理財(cái)監(jiān)管加強(qiáng)、理財(cái)品收益率下行條件下，理 財(cái)規(guī)模難以繼續(xù)快速擴(kuò)大。據(jù)其預(yù)計(jì)，2017年零售業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入有望保持11%-13%左右的平穩(wěn)較快增速。

　　交行指出，打造財(cái)富管理特色、發(fā)力消費(fèi)金融創(chuàng)新和重點(diǎn)布局手機(jī)銀行是三個(gè)值得關(guān)注的零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)。

　　中行則提到，零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展仍應(yīng)關(guān)注住房抵押貸款業(yè)務(wù)以及信用卡業(yè)務(wù)的過(guò)快發(fā)展帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　非息收入占比掉頭向下？

　　“2016年，我國(guó)上市銀行的非息收入貢獻(xiàn)度取得顯著提升，一躍邁上了30%的臺(tái)階，一方面得益于自身業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，另一方面則是由于息差收 入的下降。”中行報(bào)告指出，“2017年，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入受實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響增長(zhǎng)依然乏力，投資等市場(chǎng)性業(yè)務(wù)空間也相對(duì)有限，而保險(xiǎn)等其他業(yè)務(wù)收入將繼續(xù) 保持較高增速，成為拉動(dòng)非息業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的重要引擎?！?/p>

　　“過(guò)去幾年，銀行業(yè)，尤其上市銀行的一個(gè)很大的特點(diǎn)是非息收入占比上升，這是投行業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)、表外理財(cái)業(yè)務(wù)等收入帶來(lái)的。其中，有些是 名副其實(shí)的中間業(yè)務(wù)收入，是銀行服務(wù)范圍擴(kuò)張所帶來(lái)的收入多元化的結(jié)果；但有一部分是因?yàn)樘桌驯韮?nèi)業(yè)務(wù)放到表外，把原本應(yīng)該是利息收入的部分轉(zhuǎn)化成 表外的業(yè)務(wù)收入，實(shí)際上是信貸資產(chǎn)的一種變形，仍是利差收入的一種形式，只不過(guò)轉(zhuǎn)換成了非息收入的形式，降低了監(jiān)管成本?！痹鴦傊赋?，“隨著未來(lái)整體規(guī)模 增長(zhǎng)的受限，表內(nèi)表外業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，預(yù)計(jì)非息收入增長(zhǎng)的空間會(huì)受到一定的限制，部分銀行甚至可能會(huì)出現(xiàn)比較明顯的回調(diào)?！?/p>

　　而在李佩珈看來(lái)，2017年是中國(guó)加快實(shí)施供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵之年，金融改革也將穩(wěn)步推進(jìn)，這為商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)和非利息收入增長(zhǎng)提供了新動(dòng)力（310328，基金吧）。 “一是“三去”背景下，行業(yè)并購(gòu)重組加快。這為商業(yè)銀行加大并購(gòu)貸款、投行服務(wù)等提供了新的機(jī)遇。二是債券市場(chǎng)開(kāi)放再上新臺(tái)階。這為銀行加快債券業(yè)務(wù)承 銷、加大債券配置和交易等相關(guān)業(yè)務(wù)提供了機(jī)遇。三是股權(quán)投資進(jìn)入新時(shí)代。2016年4月，銀監(jiān)會(huì)等多部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度 開(kāi)展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》。9月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見(jiàn)》，明確了用市場(chǎng)化手段實(shí)現(xiàn)銀行債轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見(jiàn)。這為 銀行盤活資產(chǎn)、拓展股權(quán)業(yè)務(wù)、增加經(jīng)營(yíng)活力提供新條件。四是資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放程度繼續(xù)提高。”李佩珈指出。

　　不良率升勢(shì)繼續(xù)放緩

　　2016年，上市銀行不良貸款“雙升”勢(shì)頭已有所放緩，部分銀行的不良貸款率開(kāi)始穩(wěn)定甚至有所下降。李佩珈預(yù)計(jì)，2017年，隨著經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)信號(hào)的進(jìn)一步增加，債轉(zhuǎn)股等不良資產(chǎn)重組手段的加快推進(jìn)，銀行不良貸款率上升勢(shì)頭繼續(xù)放緩，但是不良貸款增長(zhǎng)仍難言“見(jiàn)頂”。

　　交行也指出，2017年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍處在轉(zhuǎn)型升級(jí)、動(dòng)能轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵階段，不穩(wěn)定因素依然較多，雖然短期內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量逐漸企穩(wěn)，商業(yè)銀行資 產(chǎn)質(zhì)量下行仍未見(jiàn)底?！靶∥⑵髽I(yè)、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)仍將是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，大型企業(yè)債務(wù)違約和房地產(chǎn)市場(chǎng)深入分化風(fēng)險(xiǎn)正在發(fā)展，地方政府債務(wù)潛在 風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，中期來(lái)看商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量運(yùn)行仍面臨不小的挑戰(zhàn)。但考慮到宏觀經(jīng)濟(jì)依然處于中高速發(fā)展階段，且商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展成果逐漸顯現(xiàn)，加之不良資產(chǎn) 證券化、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股、不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓、地方資產(chǎn)管理公司擴(kuò)容等不良資產(chǎn)處置渠道的增加，商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的消化能力有所增強(qiáng)，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍 處于可控水平，預(yù)計(jì)今年全年不良貸款率將會(huì)維持在1.8%-1.9%的水平?！苯恍斜硎?。

　　曾剛則指出，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)正在復(fù)雜化。隨著銀行表外業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)以外的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的影響越來(lái)越明顯。有些銀行非信貸資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)大 于信貸資產(chǎn)規(guī)模，面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)可能已經(jīng)不是傳統(tǒng)意義上的信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越突出。對(duì)于監(jiān)管部門和銀行自身而言，這都是較大的挑戰(zhàn)。

　　“合規(guī)”壓力上升

　　李佩珈指出，2017年，銀行業(yè)將面臨更為嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境：一是表外理財(cái)業(yè)務(wù)納入宏觀審慎MPA監(jiān)管框架下。監(jiān)管新規(guī)將使商業(yè)銀行計(jì)提更多的資 本，貸款規(guī)模擴(kuò)張面臨更多約束，對(duì)銀行手續(xù)費(fèi)收入、理財(cái)相關(guān)業(yè)務(wù)等非利息收入產(chǎn)生不利沖擊；二是跨境資本流動(dòng)管理更加嚴(yán)格。人民幣貶值預(yù)期與資本外流相互 強(qiáng)化，將對(duì)我國(guó)金融穩(wěn)定構(gòu)成較大威脅，2017年監(jiān)管當(dāng)局將進(jìn)一步加強(qiáng)跨境資本流動(dòng)管理，商業(yè)銀行境外結(jié)匯、跨境人民幣雙向資金池等業(yè)務(wù)面臨更多限制，對(duì) 海內(nèi)外聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定的不利影響；三是資本補(bǔ)充壓力加大仍是商業(yè)銀行發(fā)展面臨的難題。受信貸規(guī)模擴(kuò)張速度不減、不良資產(chǎn)上升較快等影響，商業(yè)銀行仍面臨 較大的資本補(bǔ)充壓力；四是隨著銀行業(yè)國(guó)際化程度的不斷提高，海外監(jiān)管合規(guī)壓力也與日俱增。

　　就資本充足狀況面臨的壓力，中行報(bào)告指出，“當(dāng)前，我國(guó)上市銀行資本充足率為13%左右，低于歐美大型銀行15%左右的平均水平，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能 力有待進(jìn)一步提高。2017年，我國(guó)上市銀行資產(chǎn)規(guī)模仍將保持“兩位數(shù)”增長(zhǎng)，對(duì)資本的需求將明顯提升；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增加，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)有所增加；凈利潤(rùn)卻為“個(gè)位數(shù)”增長(zhǎng)，在分紅率基本穩(wěn)定的條件下，內(nèi)源補(bǔ)充作用比較有限。此外，國(guó)際資本監(jiān)管對(duì)我國(guó)四大行進(jìn)一步增強(qiáng)，比如2016年 全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）名單發(fā)生了調(diào)整、TLAC（總損失吸收資本）提出額外承擔(dān)總損失資本要求等?！?/p>