3月16日，樂信發(fā)布2021年Q4及全年財(cái)報(bào)，在新消費(fèi)戰(zhàn)略引領(lǐng)下，調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長，以精細(xì)化運(yùn)營服務(wù)優(yōu)質(zhì)用戶，交易規(guī)模、全年利潤、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)等多項(xiàng)核心業(yè)務(wù)指標(biāo)表現(xiàn)優(yōu)異。其中：全年促成借款額2138億，同比增長21%，創(chuàng)歷史新高；全年利潤30億，同比增長195.6%，為公司成立以來最好利潤表現(xiàn)。

穩(wěn)增長的同時(shí)，調(diào)結(jié)構(gòu)成效顯著。財(cái)報(bào)顯示，截至4季度末，樂信平臺(tái)促成借款中，年化利率低于24%的部分占比近60%；在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)上升苗頭情況下，樂信平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)平穩(wěn)，和同業(yè)相比，壞賬未出現(xiàn)明顯上升。

本次財(cái)報(bào)呈現(xiàn)六大亮點(diǎn)：

1、貸款規(guī)模、全年利潤創(chuàng)新高

2021年，在行業(yè)面臨不確定性環(huán)境之下，樂信通過控制業(yè)務(wù)規(guī)模，調(diào)結(jié)構(gòu)，服務(wù)優(yōu)質(zhì)用戶，核心業(yè)務(wù)指標(biāo)顯著增長。

財(cái)報(bào)顯示，樂信2021年全年促成借款額2138億，同比增長21%；全年?duì)I收114億，利潤30億，同比增長195.6%，為公司成立以來最高年利潤；平臺(tái)管理在貸余額860億，同比增長12.4%。

各項(xiàng)排名均顯示，樂信2021年綜合實(shí)力全面提升，在中國互聯(lián)網(wǎng)百強(qiáng)榜上名次提升10位進(jìn)入前50，在中國服務(wù)業(yè)企業(yè)500強(qiáng)榜排名提升51位，在深圳500強(qiáng)排名提升211位進(jìn)入前100強(qiáng)。

2、調(diào)結(jié)構(gòu)、提效率顯成效，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的穩(wěn)

穩(wěn)增長的同時(shí)，樂信業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，體現(xiàn)了增長高質(zhì)量。4季度，樂信平臺(tái)促成借款中，年化利率低于24%的部分占比近60%，還在快速提升。

降利率使公司收獲更優(yōu)質(zhì)客群，風(fēng)險(xiǎn)保持穩(wěn)定，為未來增長打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

同時(shí)，樂信優(yōu)化管理流程，運(yùn)營效率顯著提升，4季度，平臺(tái)管理費(fèi)用1.18億元，同比下降5.8%。由此帶來毛利率上升，4季度達(dá)到55%的歷史高點(diǎn)，比上季度提升近5個(gè)百分點(diǎn)。

3、風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)平穩(wěn)，風(fēng)控能力行業(yè)領(lǐng)先

財(cái)報(bào)顯示，截至4季度末，樂信平臺(tái)90天以上的逾期率為1.92%，僅比上季度上升0.07個(gè)百分點(diǎn)，而同行普遍上升0.2至0.4個(gè)百分點(diǎn)。平臺(tái)新增借款FPD30連續(xù)18個(gè)月低于1%。

良好風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)得益于技術(shù)驅(qū)動(dòng)下的風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)識(shí)別與管理，確保能夠在授信、促活和交易等場景中，額外提升交易額并降低欺詐和逾期損失。4季度，樂信與主流數(shù)據(jù)廠商開展基于聯(lián)邦學(xué)習(xí)的聯(lián)合建模，為模型帶來15%-20%增益，在反欺詐高風(fēng)險(xiǎn)攔截、精準(zhǔn)營銷提升響應(yīng)等場景效果顯著。

未來，隨著樂信業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來客群質(zhì)量提升，以及在風(fēng)控技術(shù)上的持續(xù)加大投入，平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)將進(jìn)一步向好。

4、一個(gè)核心業(yè)務(wù)兩個(gè)增長極，發(fā)展后勁充足

本次財(cái)報(bào)的一大突出亮點(diǎn)是，樂信在新消費(fèi)戰(zhàn)略下提出“1+2”的具體戰(zhàn)略，即圍繞消費(fèi)金融核心業(yè)務(wù)，打造科技零售、金融數(shù)科兩個(gè)新增長極，思路打法更加清晰。

1+2戰(zhàn)略基于公司核心能力優(yōu)勢，使主業(yè)和雙增長極互為依托，協(xié)同促進(jìn)。目前，樂信消費(fèi)金融主業(yè)通過精細(xì)化運(yùn)營保持行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢，兩大創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好。

4季度，樂信進(jìn)一步整合場景驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)，升級(jí)為科技零售，未來將在場景消費(fèi)端持續(xù)創(chuàng)新，助力用戶的美好消費(fèi)。金融數(shù)科業(yè)務(wù)4季度以來加速布局To B服務(wù)，通過為金融機(jī)構(gòu)提供全面的科技及運(yùn)營能力，幫助銀行加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升自營能力，已得到多家金融合作伙伴認(rèn)可。

5、服務(wù)小微和新市民，打開更大增長空間

打造一個(gè)核心主業(yè)加雙增長極的同時(shí)，樂信圍繞當(dāng)前的新需求、新痛點(diǎn)，從新市民和中小微企業(yè)需求入手，拓展業(yè)務(wù)邊界，打開更大增長空間。

小微企業(yè)金融服務(wù)同樣極富想象空間，是政策鼓勵(lì)的方向。財(cái)報(bào)顯示，4季度，樂信幫助萬千小微客戶獲得信用借款38.8億元，去年全年，樂信面向小微經(jīng)營的信用借款業(yè)務(wù)達(dá)到152億元。

6、給出業(yè)績預(yù)期，啟動(dòng)新一輪回購，彰顯信心

財(cái)報(bào)電話會(huì)上，樂信管理層表示，2022年全年促成交易額預(yù)計(jì)增長10%。同時(shí)公司宣布，基于當(dāng)前股價(jià)已大幅背離實(shí)際價(jià)值，公司將啟動(dòng)新一輪回購，未來12個(gè)月將回購價(jià)值5000萬美元的樂信ADS。

管理層對(duì)公司充滿信心，這是建立在樂信2021年高質(zhì)量增長，及其背后多年沉淀的各項(xiàng)核心能力基礎(chǔ)上的。包括：技術(shù)驅(qū)動(dòng)的精準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理能力；存量信貸表現(xiàn)數(shù)據(jù)形成的相對(duì)信息優(yōu)勢；自建特色消費(fèi)場景的內(nèi)生引流；線上和線下雙輪驅(qū)動(dòng)的多觸點(diǎn)獲客；與金融機(jī)構(gòu)長期合作的穩(wěn)定融資渠道；分層分群的客戶精細(xì)化經(jīng)營能力等。

隨著當(dāng)前區(qū)域資金緊張的不利因素得到消化，新市民、中小微需求快速爆發(fā)，樂信的核心能力將驅(qū)動(dòng)公司在1+2戰(zhàn)略下實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量的穩(wěn)健增長。