和個(gè)人一樣，企業(yè)也會(huì)有大量的融資需求。
那么企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資有哪些方法？
其實(shí)對(duì)于大企業(yè)，融資相對(duì)來(lái)說(shuō)好弄，只要企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流，那么就可以通過(guò)發(fā)行債券或者去銀行貸款，一般來(lái)說(shuō)，大企業(yè)的債券基本是供不應(yīng)求。大家心里都明白，這些是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，買到就是賺。而且銀行給這些大企業(yè)發(fā)放貸款的時(shí)候，也會(huì)格外的寬容。
但是對(duì)于中國(guó)這么大的市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，這些大企業(yè)畢竟還是少數(shù)，真正撐起中國(guó)經(jīng)濟(jì)的，還是那些中小企業(yè)，但它們的融資之路就要坎坷的多。
所以通常對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資無(wú)非就是兩條路，發(fā)行企業(yè)債券，或者從銀行貸款。
我們個(gè)人會(huì)有信用，企業(yè)同樣也會(huì)有信用，而且企業(yè)想要維持一個(gè)好的信用需要時(shí)間和規(guī)模，但是當(dāng)前企業(yè)又缺乏擴(kuò)大規(guī)模的資金，所以就會(huì)進(jìn)入一個(gè)死循環(huán)，現(xiàn)在市面上好賣的債券都來(lái)自于大企業(yè)。當(dāng)然也有例外，美國(guó)的垃圾債就是小企業(yè)的融資的希望。但是在國(guó)內(nèi)，面向中小企業(yè)的債券市場(chǎng)基本沒(méi)有發(fā)展起來(lái)。
所以很多企業(yè)只能通過(guò)尋求貸款的方式來(lái)完成融資，同樣的道理，通常銀行不會(huì)輕易的貸款給小企業(yè)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)無(wú)法量化，還有就是小企業(yè)貸款的額度相對(duì)來(lái)說(shuō)不大，所以很多大型的銀行也不感興趣。
之前我們?cè)谡f(shuō)到中國(guó)銀行結(jié)構(gòu)的時(shí)候說(shuō)過(guò)，中國(guó)銀行可以大致上分成三個(gè)等級(jí)，第一個(gè)就是幾個(gè)大型的國(guó)有銀行，第二就是全國(guó)性的股份制銀行，第三個(gè)就是地方的城商行。
對(duì)于這些小企業(yè)來(lái)說(shuō)，去城商行貸款是一種常見(jiàn)的方式，城商行的規(guī)模有限，也需要更多的業(yè)務(wù)來(lái)提高銀行的業(yè)務(wù)量，同時(shí)，地方性質(zhì)的銀行也容易對(duì)當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)進(jìn)行調(diào)查，可以最大化的減少壞賬的產(chǎn)生。
上面的這些方式是傳統(tǒng)中小企業(yè)的融資方式，現(xiàn)如今，情況慢慢有了一些改變。
這個(gè)改變我們?cè)谡f(shuō)個(gè)人信用的時(shí)候也說(shuō)到了，就是技術(shù)的發(fā)展。
原來(lái)銀行不敢貸款給中小企業(yè)是因?yàn)闊o(wú)法估計(jì)企業(yè)的真實(shí)情況，如今，很多的交易的都是在網(wǎng)上進(jìn)行的，所以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和范圍，銀行都可以通過(guò)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，通過(guò)這些數(shù)據(jù)來(lái)決定是否給企業(yè)貸款，給多少，這些都比人計(jì)算精確的多。
另外，很多的大平臺(tái)，比如京東，支付寶，都開始給自己平臺(tái)上的商家提供貸款的服務(wù)，因?yàn)樗麄兛梢愿鶕?jù)商家的歷史交易情況給出一個(gè)評(píng)級(jí)，這個(gè)評(píng)級(jí)會(huì)比傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式更加準(zhǔn)確合理。這樣就通過(guò)技術(shù)手段來(lái)抹平了信息差，讓資金更加高效的運(yùn)轉(zhuǎn)。
而且，通過(guò)這些技術(shù)手段，可以從多個(gè)方面來(lái)評(píng)價(jià)商家及中小企業(yè)，比如，淘寶就有一個(gè)評(píng)價(jià)商家的的指標(biāo)：商家給顧客的回應(yīng)速度。通常，他們發(fā)現(xiàn)，通常越快回應(yīng)顧客的商家，經(jīng)營(yíng)的情況通常是最好的，自然也就可以發(fā)放更多的貸款。如果不是技術(shù)手段，根本無(wú)法發(fā)現(xiàn)這個(gè)維度。
企業(yè)的運(yùn)作也進(jìn)入了新時(shí)代。
文 / 王二不二
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