不久前的7月18日，百度宣布投資美國(guó)金融科技公司ZestFinance，更早前的去年6月份，ZestFinance還曾獲得京東集團(tuán)1.5億美元投資。得到中國(guó)兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭的同時(shí)青睞，ZestFinance最吸引關(guān)注的應(yīng)該要屬它的互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人征信體系。
另一方面，阿里旗下芝麻信用早已經(jīng)在這一領(lǐng)域開(kāi)疆拓土，騰訊微信也憑借社交平臺(tái)積累的大量個(gè)人用戶的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，開(kāi)始發(fā)力這一領(lǐng)域。作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要基礎(chǔ)，成熟的大數(shù)據(jù)征信體系將釋放巨大的金融衍生場(chǎng)景，勢(shì)必成為巨頭鏖戰(zhàn)的新戰(zhàn)場(chǎng)。
不久前，媒體曝光了一些平臺(tái)向女大學(xué)生提供“裸條”借貸的問(wèn)題，引發(fā)社會(huì)廣泛關(guān)注。而在這些事件背后，除了犯罪活動(dòng)之外，也體現(xiàn)出在中國(guó)這么一個(gè)巨大的消費(fèi)信貸市場(chǎng)，商業(yè)征信缺失的事實(shí)。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的采訪調(diào)查顯示，距離2015年1月5日央行發(fā)布《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》已經(jīng)有一年多了，首批8家個(gè)人征信企業(yè)準(zhǔn)備時(shí)間也已經(jīng)遠(yuǎn)超彼時(shí)預(yù)計(jì)的6個(gè)月，雖然牌照發(fā)放至今未有時(shí)間表，但不管如何，征信體系是中國(guó)未來(lái)信用消費(fèi)市場(chǎng)的巨大支撐。目前，全國(guó)有100多家機(jī)構(gòu)已經(jīng)在事實(shí)上開(kāi)始從事商業(yè)征信活動(dòng)，阿里系和騰訊系則在大數(shù)據(jù)的邏輯下開(kāi)始捉對(duì)廝殺。
●需求：15萬(wàn)億消費(fèi)信貸催生巨大征信市場(chǎng)
“中國(guó)的消費(fèi)信貸余額規(guī)模達(dá)15萬(wàn)億之多，并保持著20%左右的高速的增長(zhǎng)，這一增速在未來(lái)幾年內(nèi)仍不會(huì)有放緩的態(tài)勢(shì)。對(duì)于消費(fèi)信貸而言，消費(fèi)者的征信評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制是最核心的要素和保證資金安全性的關(guān)鍵因素。龐大且高速成長(zhǎng)的中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)并沒(méi)有一個(gè)與之相對(duì)應(yīng)的消費(fèi)者征信體系，現(xiàn)在傳統(tǒng)的征信體系并不完善，發(fā)展也遠(yuǎn)未成熟，這其實(shí)為各類金融融資企業(yè)帶來(lái)了巨大的隱患，也是各類非銀行融資途徑中的壞賬高企不下的最主要原因。”CIC灼識(shí)咨詢執(zhí)行董事王文華接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，從征信體系的供給方來(lái)看，政府主導(dǎo)的社會(huì)征信體系數(shù)據(jù)源單一，并且共享性存在很高的門(mén)檻，并不是任何企業(yè)平臺(tái)都能夠獲取這一體系中的信息和數(shù)據(jù)，征信的供給端缺乏實(shí)時(shí)有效并且準(zhǔn)確的信息源頭，也是導(dǎo)致征信牌照受到熱捧的原因。
另一方面，征信系統(tǒng)對(duì)于企業(yè)和個(gè)人的覆蓋率整體偏低，目前央行的金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)是我國(guó)最主要的征信系統(tǒng)，截至2014年底，共收錄自然人8.57億人和企業(yè)及其他組織1969萬(wàn)戶，覆蓋率僅為62.6%和28.4%，未來(lái)仍有很大的成長(zhǎng)空間。
王文華認(rèn)為，無(wú)論從市場(chǎng)需求、供給層面還是政策導(dǎo)向上看，社會(huì)的征信體系都亟待發(fā)展，這也為更多企業(yè)提供了巨大的市場(chǎng)空間，這也是眾多企業(yè)積極布局其中的原因所在。
作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要基礎(chǔ)，征信正成為金融圈一個(gè)新的熱點(diǎn)。各大巨頭紛紛發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域之時(shí)，其在大數(shù)據(jù)征信方面的布局也在悄然升溫。
只不過(guò)，這一業(yè)務(wù)范疇大多屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的“基礎(chǔ)設(shè)施”建設(shè)，投入期長(zhǎng)，效益卻不會(huì)馬上體現(xiàn)在這一業(yè)務(wù)本身。但無(wú)論如何，商業(yè)大數(shù)據(jù)征信在興起，可以有效補(bǔ)充央行征信記錄的不足，而成熟的征信體系將釋放巨大的金融衍生場(chǎng)景，在互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛發(fā)力金融領(lǐng)域之時(shí)，征信也勢(shì)必成為必爭(zhēng)之地。
●爭(zhēng)鋒：阿里系和騰訊系各據(jù)“山頭”
就在近日，芝麻信用宣布已經(jīng)通過(guò)企業(yè)征信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)備案，正式推出包含企業(yè)信用報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)云圖、信用評(píng)分和指數(shù)、關(guān)注名單、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警五大產(chǎn)品的小微企業(yè)信用洞察“靈芝”系統(tǒng)，希望能夠更好地連接小微企業(yè)和銀行，解決小微企業(yè)信息不透明的老大難問(wèn)題。
芝麻信用首席數(shù)據(jù)科學(xué)家俞吳杰表示，“靈芝”系統(tǒng)已經(jīng)接入工商、司法、海關(guān)、納稅、運(yùn)營(yíng)商、企業(yè)經(jīng)營(yíng)等豐富的數(shù)據(jù)源，實(shí)現(xiàn)了小微企業(yè)征信數(shù)據(jù)的一站式接入。特別是天貓、淘寶、支付寶覆蓋近千萬(wàn)商戶的交易、物流、海關(guān)進(jìn)出口等數(shù)據(jù)，為小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)提供了有力支持。通過(guò)“靈芝”系統(tǒng)，這些多維度的數(shù)據(jù)能夠轉(zhuǎn)化為對(duì)小微企業(yè)信用狀況細(xì)致入微的評(píng)價(jià)，描繪出小微企業(yè)信用狀況的全息畫(huà)像。
一直以來(lái)被業(yè)界認(rèn)為是芝麻信用最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的騰訊征信，同樣是騰訊移動(dòng)支付高速發(fā)展的基礎(chǔ)保障。其基于用戶在互聯(lián)網(wǎng)上的社交行為產(chǎn)生的海量數(shù)據(jù)，運(yùn)用自主研發(fā)的評(píng)估模型，通過(guò)大數(shù)據(jù)采集和信息挖掘，為數(shù)以億計(jì)的用戶構(gòu)建畫(huà)像，幫助商業(yè)機(jī)構(gòu)提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，挖掘價(jià)值用戶。而騰訊征信的實(shí)名認(rèn)證產(chǎn)品及人臉核身APP，均為大數(shù)據(jù)征信的落地應(yīng)用。
據(jù)悉，人臉核身技術(shù)目前已經(jīng)獨(dú)家應(yīng)用于手機(jī)QQ支付、理財(cái)通、微眾銀行、微信支付、QQ安全中心、微證券等產(chǎn)品場(chǎng)景。另一主要產(chǎn)品——信用評(píng)分產(chǎn)品則借鑒國(guó)際成熟的信用評(píng)價(jià)經(jīng)驗(yàn)，并運(yùn)用大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)手段，自主研發(fā)出國(guó)際領(lǐng)先水平的信用評(píng)分模型，綜合評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)水平，幫助金融機(jī)構(gòu)有效風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。
在王文華看來(lái)，芝麻信用的原始征信數(shù)據(jù)，主要是依托其龐大的電商和生活場(chǎng)景上的布局，源于用戶網(wǎng)絡(luò)上的留痕數(shù)據(jù)，包括阿里旗下長(zhǎng)期的電商數(shù)據(jù)積累、螞蟻金服旗下支付寶的交易數(shù)據(jù)和用戶其他的網(wǎng)上行為數(shù)據(jù)；其次包括接入的公共機(jī)構(gòu)和外部合作機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，如公安、學(xué)歷學(xué)籍、工商等政府部門(mén)的數(shù)據(jù)；此外相較于其他公司，由于阿里電商的壟斷優(yōu)勢(shì)，由此派生出的生活場(chǎng)景電子結(jié)算化，使得芝麻信用還可以將水、電、煤氣等公用事業(yè)單位數(shù)據(jù)納入芝麻分評(píng)分系統(tǒng)；此外還有用戶自主提交的信用數(shù)據(jù)。綜合上述長(zhǎng)期的原始數(shù)據(jù)積累和壟斷性的電商優(yōu)勢(shì)，使得芝麻信用從出生就帶有天然的優(yōu)勢(shì)。
王文華同時(shí)稱，騰訊征信依賴微信、QQ游戲等騰訊系產(chǎn)品的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，也包括從合作金融機(jī)構(gòu)拿到的信貸和金融信息、外部數(shù)據(jù)。騰訊做征信最大的優(yōu)勢(shì)在于，微信擁有幾乎壟斷性的社交關(guān)系平臺(tái)和超強(qiáng)的用戶活躍度，同時(shí)已經(jīng)完成了對(duì)生活場(chǎng)景的深度嵌入。其交易數(shù)據(jù)的積累盡管不及阿里的時(shí)間周期長(zhǎng)，但其強(qiáng)大的爆發(fā)能力和超高的活躍度，加上微信支付也逐漸成為人們常用的支付方式之一，騰訊的交易數(shù)據(jù)價(jià)值也進(jìn)一步得到提升，未來(lái)的潛力也不可小覷。
●暗戰(zhàn)：百度與京東或“借道”入局
除了螞蟻金服以及騰訊，目前的在線消費(fèi)金融領(lǐng)域，重量級(jí)玩家還包括百度金融和京東金融。
近段時(shí)間，百度的兩次海外投資引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。6月底投資了以數(shù)字貨幣著稱的互聯(lián)網(wǎng)金融公司Circle，布局區(qū)塊鏈；7月18日又投資了美國(guó)的金融科技公司ZestFinance，征信能力再升級(jí)。對(duì)于百度金融，業(yè)界比較關(guān)心的是通過(guò)與ZestFinance的聯(lián)姻，百度金融的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)或?qū)@得比較不錯(cuò)的技術(shù)支持。
然而，就具體細(xì)節(jié)而言，百度方面向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“對(duì)于收購(gòu)的事情不作回應(yīng)，新聞都由Zest那邊發(fā)布”，至于目前的征信體系建設(shè)進(jìn)行到怎樣的階段，或許是由于還沒(méi)有拿到個(gè)人征信牌照，百度方面稱，“征信的內(nèi)容目前不便展開(kāi)談”。
同樣備受業(yè)界關(guān)注的是京東金融，其也投資了ZestFinance。據(jù)記者了解，盡管京東金融和百度金融都有投資ZestFinance，但兩家思路并不太一樣。
京東金融方面稱，不僅是投資了ZestFinance，同時(shí)還將成立合資公司（名字不是JD-ZestFinanceGaia，不久后將會(huì)披露）。京東金融從成立之初就選擇了以數(shù)據(jù)科技為核心競(jìng)爭(zhēng)力，京東金融已經(jīng)投資了幾家業(yè)內(nèi)頂級(jí)的大數(shù)據(jù)公司，還包括數(shù)庫(kù)、聚合數(shù)據(jù)等，目的都是為了訓(xùn)練和提升自身的大數(shù)據(jù)建模能力。
按照京東金融的說(shuō)法，目前，京東金融本身已經(jīng)是一個(gè)龐大的數(shù)據(jù)源，加上京東商城的數(shù)據(jù)和投資的一些大數(shù)據(jù)公司及外部公開(kāi)數(shù)據(jù)，京東金融不斷擴(kuò)充數(shù)據(jù)源，以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)作為金融業(yè)務(wù)發(fā)展的前提。
“相信有很多公司都不同程度地掌握大量的數(shù)據(jù)源，但數(shù)據(jù)多和數(shù)據(jù)有用是兩碼事，有用的數(shù)據(jù)要具備大、厚、動(dòng)三個(gè)屬性，更重要的是，這些數(shù)據(jù)只是原材料，要進(jìn)行各種模型的搭建，之后才能運(yùn)用到實(shí)踐中，并形成一整套系統(tǒng)，所以，我們需要有懂得做數(shù)據(jù)‘原材料’加工的高水平‘廚師’團(tuán)隊(duì)?！本〇|金融副總裁許凌指出，京東金融經(jīng)過(guò)兩年多時(shí)間，已經(jīng)搭建了一個(gè)專業(yè)的數(shù)據(jù)風(fēng)控團(tuán)隊(duì)。
●路徑：細(xì)分市場(chǎng)靠垂直化構(gòu)建征信體系
除了幾大巨頭，市場(chǎng)上還有為數(shù)眾多的企業(yè)或機(jī)構(gòu)，開(kāi)始利用既有的數(shù)據(jù)和技術(shù)拓展大數(shù)據(jù)征信業(yè)務(wù)。達(dá)睿咨詢創(chuàng)始人、首席分析師馬繼華指出，未來(lái)，一些專業(yè)公司主要在垂直領(lǐng)域發(fā)揮作用，為特定行業(yè)提供服務(wù)。
“維信金科從成立之始，就聚焦在C端的個(gè)人信貸業(yè)務(wù)，雖未正式開(kāi)展個(gè)人征信業(yè)務(wù)，但具備了根據(jù)個(gè)人多維度信息（人民銀行征信、社保公積金、手機(jī)賬單、互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)等）評(píng)估個(gè)人征信情況的能力?！本S信金科創(chuàng)始人和CEO廖世宏告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，公司構(gòu)建了Robot Lending（智能信貸）模式，依靠自主研發(fā)的蜂鳥(niǎo)云風(fēng)控系統(tǒng)（核心是數(shù)據(jù)采集、反欺詐、攔截、規(guī)則、評(píng)分、決策、機(jī)器學(xué)習(xí)等八大引擎），實(shí)現(xiàn)針對(duì)個(gè)人智能化的信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)量化。
廖世宏稱，“針對(duì)數(shù)據(jù)保護(hù)方面，有一個(gè)大前提，維信堅(jiān)持合法合規(guī)的經(jīng)營(yíng)，任何的數(shù)據(jù)源的使用必須通過(guò)客戶授權(quán)或者有資質(zhì)的第三方授權(quán)。以維信與中國(guó)電信的合作為例，我們把一個(gè)封裝好的黑盒子放在中國(guó)電信端口，獲取一些參數(shù)，最后出結(jié)果客戶接受我們信貸并授權(quán)的時(shí)候，中國(guó)電信才會(huì)把這二三十個(gè)重要的參數(shù)，在做過(guò)過(guò)濾后給到我們?！?/p>
另一個(gè)值得一提的案例是企樂(lè)匯，其專注的領(lǐng)域是企業(yè)征信和防欺詐?！耙环矫娣?wù)集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)經(jīng)營(yíng)貸，一方面對(duì)外開(kāi)展場(chǎng)外盡調(diào)、征信數(shù)據(jù)和征信報(bào)告等征信服務(wù)，已經(jīng)上線的信用公示臺(tái)，涵蓋了企業(yè)的基本信息、信用展示、關(guān)聯(lián)圖譜、負(fù)面信息和企業(yè)活力等信用評(píng)價(jià)維度，方便用戶及時(shí)了解目標(biāo)企業(yè)的征信信息。除此之外，積極聚合企業(yè)畫(huà)像數(shù)據(jù)，從欺詐、還款意愿和還款能力等幾方面結(jié)合大數(shù)據(jù)交叉檢驗(yàn)的方法評(píng)判企業(yè)信用狀況。”P(pán)INTEC集團(tuán)金融大數(shù)據(jù)研究中心首席科學(xué)家張良貴稱。
至于業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中遇到的問(wèn)題，廖世宏表示，第一，因?yàn)閿?shù)據(jù)的相關(guān)性問(wèn)題，大數(shù)據(jù)征信仍然存在一定的局限性，無(wú)法真正取代央行征信。對(duì)此，維信針對(duì)征信空白用戶，從小額度開(kāi)始建立信用，并且逐步完善他們的信貸行為數(shù)據(jù)；第二，由于消費(fèi)金融服務(wù)行業(yè)特殊性（平均貸款周期一般在12個(gè)月~14個(gè)月），數(shù)據(jù)模型更新需要比較長(zhǎng)的時(shí)間成本。維信一直在做智能化的信貸系統(tǒng)，通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)引擎，運(yùn)用一些先行指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)模型的實(shí)時(shí)自動(dòng)化更迭；第三，非央行的個(gè)人征信管理比較無(wú)序，希望行業(yè)法律能日漸完善。（每日經(jīng)濟(jì)新聞）