中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平在6日舉行的“金牛財富管理論壇”上指出，中國銀行業(yè)理財業(yè)務經過十年突飛猛進的發(fā)展，目前正進入轉型升級的關鍵期。轉型升級勢在必行。轉型升級需解決去存款化、去剛性兌付化、去短期化、業(yè)務模式資產管理化、投資工具多樣化、投資通道直接化以及監(jiān)管協(xié)調統(tǒng)籌化等七大問題?！ ∞D型升級勢在必行 自光大銀行陽光理財A計劃在2004年7月份獲批起，理財業(yè)務正式在中國金融機構中啟動。數(shù)據(jù)顯示，2005年銀行理財產品發(fā)行額為2000億元，到去年年底，發(fā)行額已增長到68.2萬億元，余額是10.2萬億元。 私人銀行業(yè)務最近5年也有突飛猛進的發(fā)展，目前已經有32家銀行在40多個城市開展私人銀行業(yè)務，私人銀行業(yè)務的客戶或者開戶的客戶總量達到38萬多戶，管理的資產也達到3.6萬多億?！ 钤倨街赋?，銀行理財業(yè)務的發(fā)展有三方面好處。一是為投資者帶來了收益，去年到期的4.9萬款的理財產品全部實現(xiàn)到期支付，給投資者帶來了4500億收益，年增長50%；其次，70%的理財資金進入實體經濟，說明理財募集資金對實體經濟的支持是相當可觀的；三是理財業(yè)務促進了銀行業(yè)的轉型升級。銀行中間業(yè)務收入占比在去年從19.5%增長到22.5%，理財業(yè)務在其中的貢獻突出。例如工商銀行的理財業(yè)務在中間業(yè)務收入中的貢獻達到21.08%。除此以外，理財業(yè)務還推動了金融改革，在利率市場化的推進過程中理財先行，功不可沒?！ 钤倨奖硎?，銀行理財業(yè)務經過十年突飛猛進的發(fā)展已經進入轉型升級的關鍵時期，轉型升級勢在必行。“希望我們能共同努力推動理財業(yè)務的發(fā)展、轉型升級，在未來的十年、二十年能再創(chuàng)輝煌?！睏钤倨秸f?！ °y行承擔過多風險難持續(xù) 楊再平認為，銀行理財業(yè)務經過十年發(fā)展遇到了包括理財產品的存款化、兌付剛性化、期限短期化、業(yè)務模式非資產管理、投資工具有限、資金運用通道不直接以及分業(yè)監(jiān)管不適應事實上已交叉混業(yè)的理財業(yè)務及產品等問題。 楊再平指出，銀行理財產品有5萬元的投資者進入門檻，但是目前余額寶沒有門檻，所以銀行5萬元的門檻實際上已經不存在，如果這種現(xiàn)象繼續(xù)存在，意味著會對銀行的存款造成徹底的沖擊，是不可持續(xù)的?！ ≡趧傂詢陡兜膯栴}上，雖然有不保本浮動收益類的產品，但實際上往往很難做到不剛性兌付，這樣就造成了理財產品跟存款實際上沒有區(qū)別。但實體經濟的需求是多樣性的，如此一來很難滿足風險偏好較高的投資者和科技類等實體經濟企業(yè)對風險資金的需求，銀行承擔過多的風險也很難持續(xù)?！ ≈糟y行理財產品發(fā)行額有68萬億元，而余額只有10多萬億元，楊再平認為是由于理財產品短期化造成的。數(shù)據(jù)顯示，目前銀行理財產品平均周期只有118天，其中6個月以下達到86%。理財產品短期化無法與實體經濟對長期資金的需求相匹配。 楊再平表示，以上問題又與銀行理財業(yè)務模式非資產管理有關。由于非資產管理理財，其與傳統(tǒng)存貸款業(yè)務沒有區(qū)分，加之必要的信息披露不充分，相應的責權利不明確，所以導致理財存款化、對付剛性化、期限短期化?！ 〕艘酝?，銀行理財產品資金運用可供選擇的工具非常有限，標準化產品數(shù)量不足，就導致銀行會選擇非標產品，這反映出背后多樣性的金融市場發(fā)展沒有跟上。另外，銀行自身的直接通道也非常有限，近期銀行才有證券賬戶，之前銀行都不能夠買賣優(yōu)先股、信貸資產支持證券等產品，通道業(yè)務因此產生。 “理財業(yè)務與產品事實上已錯綜復雜交叉混業(yè)，但目前監(jiān)管分業(yè)，規(guī)則不一，監(jiān)管不一，為監(jiān)管套利留下很大空間，這也讓理財業(yè)務繼續(xù)穩(wěn)健發(fā)展成為問題。”楊再平說。 楊再平指出，銀行理財業(yè)務繼續(xù)穩(wěn)健發(fā)展必須轉型升級，轉型升級勢在必行，轉型升級正在進行時。而轉型升級需解決的七大問題即去存款化、去剛性兌付化、去短期化、業(yè)務模式資產管理化、投資工具多樣化、投資通道直接化以及監(jiān)管協(xié)調統(tǒng)籌化，這需要監(jiān)管機構與各類金融機構共同努力。（中國證券報）