3月13日，中國(guó)人民銀行支付結(jié)算司下發(fā)了關(guān)于暫停虛擬信用卡的通知。 央行有內(nèi)部官員稱，暫停虛擬信用卡的原因，主要是最近互聯(lián)網(wǎng)支付的投訴太多，從客戶支付安全角度出發(fā)，央行會(huì)從風(fēng)險(xiǎn)角度統(tǒng)一評(píng)估這兩個(gè)產(chǎn)品?！ ‰m然說(shuō)只是暫停，并非取消。但何時(shí)放行，可沒(méi)有實(shí)際時(shí)間表。等于說(shuō)，暫停就是你先等一等，等我們搞清楚再說(shuō)。但根據(jù)以往這樣的官方表態(tài)來(lái)看，這種暫停的時(shí)間往往會(huì)較長(zhǎng)。 各方一致都認(rèn)為這主要就是因?yàn)閯?dòng)了銀聯(lián)的奶酪。 大家不知道，銀聯(lián)與第三方支付之間的斗爭(zhēng)早已經(jīng)不是第一次了?！ ⊥白匪?，2013年8月27日上午，支付寶官方就曾經(jīng)發(fā)過(guò)一條微博： 由于某些眾所周知的原因，將停止所有線下POS業(yè)務(wù)。支付寶表示，對(duì)原有合作商戶會(huì)妥善處理，不會(huì)影響商戶正常業(yè)務(wù)。 這件事情的發(fā)生，距中國(guó)銀聯(lián)召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議提出將第三方支付線下、線上交易全面接入銀聯(lián)的相關(guān)議案，時(shí)間相隔僅一個(gè)月。所以這在當(dāng)時(shí)被不少人解讀為：銀聯(lián)叫板央行鐵腕收編，重罰支付寶合作的銀行?！ ‘?dāng)然支付寶方面未明確透露停止線下POS業(yè)務(wù)的具體原因，但“由于某些眾所周知的原因”，這是什么意思？外界解讀為這是支付寶“敢怒不敢言”的隱晦表達(dá)。支付寶全線放棄線下POS業(yè)務(wù)，其實(shí)是在銀聯(lián)一系列動(dòng)作倒逼之下做出的抉擇。據(jù)說(shuō)一家此前一直與支付寶在線下POS業(yè)務(wù)密切合作的銀行也被銀聯(lián)重罰。 銀聯(lián)這家神秘的機(jī)構(gòu)為什么有這么大的能量呢？ 2002年3月,銀聯(lián)在上海掛牌成立,它當(dāng)時(shí)真正的實(shí)名是建立和運(yùn)營(yíng)全國(guó)統(tǒng)一的銀行卡跨行信息交換網(wǎng)絡(luò)?！ °y聯(lián)本身脫胎于行政力量的推動(dòng),它直接繼承了由政府推行的“金卡工程”,將原來(lái)分布于全國(guó)18個(gè)地區(qū)的非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)—銀行卡信息交換中心,整合為銀聯(lián)的各個(gè)分公司。銀聯(lián)由國(guó)內(nèi)80多家金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)起設(shè)立,注冊(cè)資本16.5億元。從此,國(guó)內(nèi)銀行的“諸侯割據(jù)”時(shí)代結(jié)束,銀聯(lián)成為各銀行發(fā)卡必走的清算通道?！ ≈链艘院?，大家看到國(guó)內(nèi)幾乎任何一張銀行卡上，都會(huì)有一個(gè)永恒不變的標(biāo)志：銀聯(lián)。也就是說(shuō)，你在國(guó)內(nèi)每刷一次卡，提供刷卡機(jī)的商戶都需要支付一筆手續(xù)費(fèi)，這筆手續(xù)費(fèi)歸誰(shuí)呢？按照目前發(fā)改委制定的規(guī)定，發(fā)卡行、收單行、銀聯(lián)三方在線下業(yè)務(wù)的收費(fèi)比例為7:2:1。等于說(shuō)，這個(gè)手續(xù)費(fèi)被分成了三份，你的銀行卡所屬銀行拿走70%，提供POS機(jī)的銀行或銀聯(lián)的子公司“銀聯(lián)商務(wù)”拿走20%，銀聯(lián)拿走10%。也就是說(shuō)你每刷一次卡，銀聯(lián)都會(huì)有一筆收入?！ 〉@次虛擬信用卡可就是徹底甩了銀聯(lián)了。從虛擬信用卡的支付閉環(huán)方式來(lái)看：支付公司在線上90%的業(yè)務(wù)不走銀聯(lián)通道，線下收單方面也已經(jīng)具備自行與銀行進(jìn)行清算的條件，這樣的結(jié)果就是，無(wú)論是線上還是線下，第三方支付和銀行之間的清算完全可以不需要通過(guò)銀聯(lián)?！ ∵@么看來(lái)，銀聯(lián)是真的感受到危機(jī)了。長(zhǎng)期以來(lái)，銀聯(lián)一直與萬(wàn)事達(dá)和Visa存在國(guó)際業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，但在國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)方面近乎處于壟斷地位，無(wú)可匹敵。現(xiàn)在，就連在國(guó)內(nèi)，也要開(kāi)始面對(duì)眾多第三方支付企業(yè)的蠶食。這算是徹底動(dòng)搖了銀聯(lián)的根基?！ ∵@正是銀聯(lián)的矛盾之處。從產(chǎn)生背景和真正使命來(lái)看，其不僅是政府大力推動(dòng)的產(chǎn)物,也是政府投資的結(jié)果。但從銀聯(lián)采取的組織形式來(lái)看，它又是一個(gè)“股份制公司”,股份制的公司治理結(jié)構(gòu)決定其股東有理由要求銀聯(lián)追求利潤(rùn)最大化，而同時(shí)它的股東又都是金融機(jī)構(gòu)，容易形成合力來(lái)對(duì)付其它力量的興起。 這注定不單單是一場(chǎng)銀聯(lián)的斗爭(zhēng)，而是整個(gè)傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)爭(zhēng)。而且這個(gè)戰(zhàn)爭(zhēng)剛剛開(kāi)始不久?！ 倪@個(gè)角度出發(fā)來(lái)看，虛擬信用卡這件事情會(huì)怎么樣來(lái)結(jié)局呢？ 從之前透露的消息，虛擬信用卡的具體流程是這樣的：以支付寶為例，用戶通過(guò)支付寶平臺(tái)網(wǎng)上填寫申請(qǐng)資料后，中信銀行(601998,股吧)結(jié)合阿里提供的數(shù)據(jù)，參照中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)，審核用戶資源，決定信用額度。直接向用戶授信，發(fā)卡，包括制定免息期后的利率水平。一旦出現(xiàn)壞賬，一切風(fēng)險(xiǎn)向中信銀行承擔(dān)，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)概不負(fù)責(zé)。中信銀行向眾安保險(xiǎn)（放心保）投保此次虛擬信用卡項(xiàng)目。 按照這樣來(lái)看的話，虛擬信用卡與傳統(tǒng)信用卡的區(qū)別并不明顯，只是形式互聯(lián)網(wǎng)化，無(wú)論是資料審核、額度發(fā)放等都由中信銀行制定，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)負(fù)責(zé)的主要是用戶的互聯(lián)網(wǎng)信用數(shù)據(jù)。說(shuō)白了，本質(zhì)都是一張信用卡，而且都是中信銀行發(fā)的信用卡，跟你錢包里的任何一張信用卡本質(zhì)的區(qū)別不大?！ ∷赡艽嬖诘膭?chuàng)新在哪呢？ 第一，它可以沒(méi)有實(shí)體卡：一部手機(jī)一個(gè)APP，就可以取代實(shí)體信用卡。開(kāi)卡速度可能快了：第二，用戶使用審核方面，加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)公司大數(shù)據(jù)的使用權(quán)重，那么審核關(guān)所用時(shí)間可能大幅縮減?！ ∮腥苏f(shuō)問(wèn)題出在這種創(chuàng)新可能會(huì)讓央行擔(dān)心用戶信用審核上出問(wèn)題。會(huì)么？ 支付寶是在前端跟中信銀行共享了申請(qǐng)者的個(gè)人交易數(shù)據(jù)，作為信用審核和授信評(píng)價(jià)依據(jù)，至于沒(méi)有這么多交易數(shù)據(jù)的微信，目前來(lái)看，還是依據(jù)的中信銀行的信用卡評(píng)級(jí)模型?！ 榱耸咕W(wǎng)絡(luò)信用卡的風(fēng)險(xiǎn)管理達(dá)到監(jiān)管要求，支付寶與中信銀行構(gòu)建了一套風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以支付寶掌握的實(shí)名用戶群和信用數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，配合中信銀行的信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)以及征信數(shù)據(jù)，作為向消費(fèi)者授信的依據(jù)。從技術(shù)上看，如果再加上保險(xiǎn)公司參與，風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題并非主要問(wèn)題。 在實(shí)際生活中，銀行在進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)性發(fā)卡，其實(shí)早已降低了所謂對(duì)申請(qǐng)人進(jìn)行“親訪、親簽、親核”的要求，所以實(shí)體信用卡的風(fēng)險(xiǎn)也不小?！ ?wèn)題顯然確實(shí)還是出在虛擬信用卡打造了支付閉環(huán)，造成銀聯(lián)出局?！ 倪@點(diǎn)看，央行與其說(shuō)是保護(hù)客戶資金安全，不如說(shuō)是要維持利益平衡。銀聯(lián)畢竟脫胎于中國(guó)銀行體系，與傳統(tǒng)銀行業(yè)有著天然血脈聯(lián)系，保護(hù)銀聯(lián)利益，也是央行無(wú)法放棄的“義務(wù)”?！ ∵@件“義務(wù)”背后，對(duì)央行來(lái)說(shuō)不也是好事么？互聯(lián)網(wǎng)金融不是要做銀行，它們要做的可是央行。這可一點(diǎn)都沒(méi)說(shuō)錯(cuò)。第三方支付出來(lái)后，金融脫媒愈演愈烈，傳統(tǒng)銀行業(yè)遭遇太多的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有太多繞過(guò)央行的地方。就拿這次的虛擬信用卡來(lái)說(shuō)，央行此前并不知情。央行也是看到媒體報(bào)道才知道支付寶騰訊發(fā)了虛擬信用卡產(chǎn)品，事先他們并未向央行報(bào)備?！ ∵@樣的事情多了，感受到壓力可不單單是銀聯(lián)，估計(jì)連央行都會(huì)有壓力。只是現(xiàn)在這種情況下，徹底阻絕互聯(lián)網(wǎng)金融，估計(jì)輿論上都過(guò)不去。既然這樣的話，不如真正的去鼓勵(lì)這種金融創(chuàng)新。但別忘了，創(chuàng)新和監(jiān)管，這本來(lái)就是金融世界的一種平衡。今后或許會(huì)越來(lái)越多這樣的場(chǎng)面，央行通過(guò)下面幾方力量的平衡，防止某一方力量過(guò)大，防止這種力量連監(jiān)管都監(jiān)管不住了?！ ∷蕴摂M信用卡很可能這樣結(jié)局：虛擬信用卡不會(huì)夭折，但很可能要被銀聯(lián)分杯羹：支持技術(shù)創(chuàng)新，讓銀聯(lián)介入線上支付清算，從而在金融創(chuàng)新與利益間找到平衡，這才是最好的一種結(jié)局。(中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng))