阿里金融將于近期推出面向支付寶用戶的信用支付服務(wù)，成為繼阿里小貸、余額寶之后，阿里金融試水網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新的又一重要落子，其構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)金融生態(tài)體系的脈絡(luò)也漸漸清晰?！ 〈舜伟⒗锝鹑谛庞弥Ц稑I(yè)務(wù)將首先向支付寶用戶開放，買家在淘寶和天貓使用支付寶付款時不用再捆綁信用卡或儲蓄卡，也無須在支付寶中存放資金，而是可以直接透支消費。從該業(yè)務(wù)“先透支再還款”的實際功能看，其與傳統(tǒng)金融機構(gòu)提供的消費貸款差別不大，消費金融的“觸網(wǎng)”已然來臨。 不過，阿里金融的信用支付并不是真正意義上的信用卡，因為支付寶本身并不具備透支功能，其信用貸款由合作銀行提供（阿里巴巴旗下?lián)９咎峁＃?。信用支付本質(zhì)上相當于銀行先貸款給支付寶（貸款風險由支付寶和擔保公司自行評估和承擔），然后支付寶根據(jù)用戶消費紀錄發(fā)放信用貸款，由支付寶和銀行共享手續(xù)費?！ ∪欢?，信用支付業(yè)務(wù)對阿里電商平臺意義重大。第三方支付更大的發(fā)展領(lǐng)域在移動支付，要實現(xiàn)線上到線下的轉(zhuǎn)化，移動端業(yè)務(wù)是一個發(fā)力點，移動支付則是業(yè)務(wù)發(fā)展的先決條件。2012年底，手機淘寶的累計訪問用戶突破3億，但支付寶通過傳統(tǒng)手機銀行完成的支付成功率只有38%。信用支付業(yè)務(wù)的推出，將加速優(yōu)化支付寶產(chǎn)品形態(tài)，使其更貼近用戶的線下消費模式。 長遠來看，信用支付業(yè)務(wù)是阿里系布局金融行業(yè)、完善金融生態(tài)系統(tǒng)的一枚重要棋子。信用支付推出后，阿里金融信貸產(chǎn)品將實現(xiàn)對買家和賣家客戶群的全覆蓋，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)“存”“貸”“匯”的互聯(lián)網(wǎng)化全部實現(xiàn)，阿里系的金融生態(tài)體系也得到了進一步完善。 這樣一來，信用支付業(yè)務(wù)可能會在一定程度上替代消費者對信用卡的需求，對信用卡業(yè)務(wù)形成沖擊。但從可能的業(yè)務(wù)規(guī)模分析，商誠擔保注冊資本金為3億元，按照國內(nèi)擔保公司最大擔保額度不能超過資本金10倍計算，商誠擔保能提供的擔保額度約為30億元。以30天的信用支付期限計算，理想狀態(tài)下其一年所能提供的擔保額度在360億元左右。相較2012年淘寶的萬億成交額和銀行信用卡10萬億的交易金額，360億元的額度還較小。 而且與信用支付業(yè)務(wù)相比，銀行信用卡的優(yōu)勢在于，其能夠提供大額透支資金，如支持客戶分期購買汽車或者裝修；銀聯(lián)卡的網(wǎng)絡(luò)覆蓋面非常廣泛，信用卡的消費場景更多；銀行在風險控制方面也有更豐富的經(jīng)驗等。因此短期內(nèi)信用支付對信用卡業(yè)務(wù)的影響有限。 值得注意的是，阿里金融通過信用支付模式，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提高“發(fā)卡”效率和風險管控能力，解決了小額消費信貸的難題，這一創(chuàng)新可能改變業(yè)務(wù)模式乃至重建業(yè)務(wù)體系，銀行需要提前做好應(yīng)對準備。同時，阿里金融的信用支付業(yè)務(wù)可能會產(chǎn)生示范效應(yīng)，京東、蘇寧、亞馬遜等同樣擁有網(wǎng)絡(luò)銷售、支付、數(shù)據(jù)分析等業(yè)務(wù)和平臺，具備從事消費金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，銀行信用卡業(yè)務(wù)將會面臨更激烈的競爭。（經(jīng)濟日報）