央行有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展政策并未趨向保守。央行昨日表態(tài)：“鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新的理念、方向、政策始終沒有改變，也不會改變?！薄 ∨c此同時(shí)，央行還表示，需要堅(jiān)持底線思維，加強(qiáng)規(guī)范管理。為此，央行明確了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新必須堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服從宏觀調(diào)控和金融穩(wěn)定、維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益、維護(hù)公平競爭市場秩序、充分發(fā)揮行業(yè)自律作用等五大監(jiān)管原則。其中，央行要求，網(wǎng)絡(luò)支付應(yīng)始終堅(jiān)持為電子商務(wù)發(fā)展服務(wù)和為社會提供小額、快捷、便民的小微支付服務(wù)的宗旨；不允許存在提前支取存款或提前終止服務(wù)而仍按原約定期限利率計(jì)息或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)等不合理的合同條款。 此前，《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者從知情人士處了解到，由央行牽頭，包括銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、工信部等多個(gè)部委正在加緊制定一份針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管辦法，該辦法將采取“負(fù)面清單”理念?！ ≈厣昃W(wǎng)絡(luò)支付“小額”定位 近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的深入發(fā)展，支付方式成為互聯(lián)網(wǎng)金融渠道變革的一種核心內(nèi)容，支付領(lǐng)域的創(chuàng)新也成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主要創(chuàng)新?！ ∫灾Ц秾?、財(cái)付通為代表的第三方支付企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新，大大降低了金融交易的成本，成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的先鋒力量。但另一方面隨著創(chuàng)新的不斷深入，也可能超出了現(xiàn)有法規(guī)的監(jiān)管范圍，或是出現(xiàn)了監(jiān)管真空。 對于網(wǎng)絡(luò)支付的定位和基本宗旨，央行此次的闡述為：“互聯(lián)網(wǎng)中的網(wǎng)絡(luò)支付應(yīng)始終堅(jiān)持為電子商務(wù)發(fā)展服務(wù)和為社會提供小額、便捷、便民的小微支付服務(wù)的宗旨?！薄 斑@是重申第三方支付的定位和發(fā)展原則，而并非訂立新規(guī)。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究中心主任黃震對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》表示，基于安全和風(fēng)險(xiǎn)管理的考慮，央行給第三方支付發(fā)放牌照的初衷就是希望第三方支付能夠彌補(bǔ)銀行(行情 專區(qū))的不足，推動小額、便捷支付的發(fā)展?！ ∫患业谌街Ц稒C(jī)構(gòu)人士對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》表示，第三方支付可以通過網(wǎng)絡(luò)渠道優(yōu)勢，大大降低金融服務(wù)成本，同時(shí)覆蓋傳統(tǒng)銀行由于成本原因沒有很好服務(wù)的長尾用戶，成為推動普惠金融發(fā)展的主要力量?！ 〔贿^，近期央行下發(fā)的《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》(征求意見稿)中一條“個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆金額不得超過1000元，同一客戶所有支付賬戶轉(zhuǎn)賬年累計(jì)金額不得超過1萬元”的規(guī)定引起了較大爭議?！ ⊙胄凶蛉毡硎?，征求意見稿目前僅處于在央行職能司局與機(jī)構(gòu)小范圍討論的階段。如果消費(fèi)者認(rèn)為賬戶功能和具體額度不合理，還要作相應(yīng)的修正?！ I(yè)內(nèi)分析人士稱，央行對第三方支付的小額、便捷、便民支付的“普惠金融”定位并沒有改變，但是否會采取限額措施尚未有定論。 不能影響銀行體系流動性轉(zhuǎn)化 上述知情人士對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》表示，央行對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管會采取“負(fù)面清單”的理念，此次五大原則也明確了一些監(jiān)管紅線。 以余額寶為例，一方面，余額寶憑借高收益率、高流動性的優(yōu)勢迅速吸引了大量用戶，讓用戶享受了高于活期存款利率的收益率，推動了利率市場化的發(fā)展。另一方面余額寶吸收用戶活期存款、投資協(xié)議存款的模式雖然讓資金重回銀行體系，但由于資金來源從一般性存款變?yōu)橥瑯I(yè)存款，被認(rèn)為推高了商業(yè)銀行負(fù)債成本；再加上同業(yè)存款不受利率管制、不需繳納存款準(zhǔn)備金且享受提前支取不罰息的紅利，引發(fā)了存在監(jiān)管套利和不公平競爭的問題?！ ⊙胄凶蛉彰鞔_表示，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新應(yīng)避免因某種金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新導(dǎo)致金融市場價(jià)格劇烈波動，增加實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，也不能因此影響銀行體系流動性轉(zhuǎn)化，進(jìn)而降低銀行體系對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持能力?！ ∪珖舜筘?cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈在上周末的中國發(fā)展高層論壇上也表示，對“寶寶們”的監(jiān)管，應(yīng)該先對所有在商業(yè)銀行開戶的非銀行金融機(jī)構(gòu)的存款能夠產(chǎn)生什么樣的效果做出評估后，再出政策?！氨O(jiān)管當(dāng)局考慮政策第一個(gè)出發(fā)點(diǎn)就是會不會產(chǎn)生新的貨幣，或者是說會不會對貨幣的創(chuàng)造產(chǎn)生影響?！薄 τ凇疤崆爸〔涣P息”政策，央行表示要維護(hù)公平競爭的市場秩序，不允許存在提前支取存款或提前終止服務(wù)而仍按原約定期限利率計(jì)息或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)等不合理的合同條款。 “提前支取不罰息的取消基本在預(yù)期之中。”一名貨幣基金經(jīng)理對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》表示，按照證監(jiān)會的規(guī)定，如果因提前支取罰息遭受的損失需要由基金公司從風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中進(jìn)行賠償，相信沒有基金公司愿意承擔(dān)這種損失?！斑@條規(guī)則取消后，貨幣基金資產(chǎn)配置將會更加分散和多元化，不會過度集中于銀行協(xié)議存款?！薄 √旌牖鸱矫鎰t對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》表示，余額寶一直從未動用過“提前支取”條款，主要是通過大數(shù)據(jù)申贖預(yù)估和資產(chǎn)配置來保證流動性，而并非依賴“提前支取”?！ 「档米⒁獾氖牵谟囝~寶的示范效應(yīng)下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛涌入這一領(lǐng)域推動了貨幣基金的發(fā)展，但互聯(lián)網(wǎng)宣傳過程中過度強(qiáng)調(diào)收益率甚至進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)貼以吸引投資者，以致忽視了應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)提示和投資者教育問題?！ Υ耍胄凶蛉諒?qiáng)調(diào)，要切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)開辦各項(xiàng)業(yè)務(wù)，應(yīng)有充分的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示，任何機(jī)構(gòu)不得以直接或間接的方式承諾收益，誤導(dǎo)消費(fèi)者。（第一財(cái)經(jīng)日報(bào)）