網(wǎng)絡(luò)購物已經(jīng)成為時下流行的消費方式，小到針頭線腦，大到冰箱彩電，網(wǎng)絡(luò)給生活帶來的便捷讓小白領(lǐng)李星很是滿意?！ ∽罱?，李星又迷上了網(wǎng)絡(luò)理財?，F(xiàn)在，有不少人愿意在網(wǎng)上向陌生人借錢，而且支持這種民間信貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺越來越多?！ 》治鋈耸恐赋觯S著投資理財市場的發(fā)展，傳統(tǒng)的理財模式已滿足不了投資日益多樣的需求，而網(wǎng)絡(luò)理財?shù)某霈F(xiàn)突破了傳統(tǒng)模式限制，催生出全新的適應(yīng)投資者需求的理財模式?！ 【W(wǎng)絡(luò)理財遭“秒殺” “哎呀，又沒搶到！”李星近期一直在關(guān)注一個叫陸金所的網(wǎng)絡(luò)投融資平臺，“我有一些做金融的朋友會在上面投資，但是現(xiàn)在真的是越來越火了，往往是一有借款額度出來就被"秒殺"！”，他說?！ ￡懡鹚芍袊桨脖ｋU(集團(tuán))股份有限公司旗下企業(yè)創(chuàng)辦，每個工作日的11點、14點、17點發(fā)布新投資項目，預(yù)期年化利率均為8.61%?！ ‰S著近期銀行理財產(chǎn)品等傳統(tǒng)理財渠道的預(yù)期收益率不斷下降，不少像李星一樣的投資者開始追捧網(wǎng)絡(luò)理財。網(wǎng)絡(luò)信貸“秒殺潮”成為2013年投資者理財?shù)男戮跋蟆！ ?jù)人人貸市場部提供的行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，最近三年，國內(nèi)P2P（個人對個人）網(wǎng)絡(luò)信貸交易總量逐年增加，2010年成交額僅為2400萬元，2011年增長了20倍達(dá)到5.45億元，到2012年成交額迅速增長至91.81億元。 中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會信用評價中心法律顧問趙占領(lǐng)表示，“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸有自己獨特的優(yōu)勢，通過銀行、發(fā)放債券、上市等途徑進(jìn)行融資的資金成本或門檻較高。”而同樣是民間借貸，P2P網(wǎng)貸顯然比高利貸更“靠譜”一些。一邊是借款人對資金的饑渴，一邊是大量投資者在尋找投資目標(biāo)，民間資本的溢出效應(yīng)正好迎合了中小微企業(yè)求貸若渴的需求。 分析人士指出，網(wǎng)絡(luò)信貸是借助互聯(lián)網(wǎng)平臺完成的民間借貸。網(wǎng)貸公司提供交易平臺，對交易雙方進(jìn)行審核，借款人發(fā)布信息，放款人競標(biāo)，成交后由網(wǎng)貸公司收取中介費用。我國目前主流的模式是“P2P＋擔(dān)保”，即網(wǎng)貸公司同時對交易本金進(jìn)行擔(dān)保，一旦借款人無法償還，則由網(wǎng)貸公司代付?！ 芭苈贰憋L(fēng)險陡增 “貸款最快4小時到賬”、“無需注冊直接申請貸款”、“貸款不成功不收費”……眼下，只要在網(wǎng)上搜索“網(wǎng)絡(luò)理財”、“網(wǎng)絡(luò)貸款”，跳出來的公司、品種立即多到讓“李星”們眼花繚亂?！ ∪欢?，創(chuàng)辦門檻低導(dǎo)致了網(wǎng)絡(luò)理財“魚龍混雜”。去年年末至今已經(jīng)有不少網(wǎng)絡(luò)信貸、網(wǎng)絡(luò)投資平臺公司由于經(jīng)營不善導(dǎo)致難以為繼，最終“跑路”。據(jù)了解，2012年底，網(wǎng)貸公司“安泰卓越”停止運轉(zhuǎn)，投資者上百萬元資金被套；“優(yōu)易網(wǎng)”也不得不“跑路”，兩千余萬元資金被套。此前，網(wǎng)貸公司“貝爾創(chuàng)投”、“天使計劃”、“淘金貸”等分別“卷跑”300萬元、600萬元、100萬元。 一旦“跑路”，投資者就只能是血本無歸。中國證券報記者了解到，這些“被跑路”的投資者往往經(jīng)驗不足、風(fēng)險承受能力較弱，有的投資者甚至?xí)l(fā)動全家湊錢去做網(wǎng)絡(luò)理財?！ ≈槿耸扛嬖V中國證券報記者，網(wǎng)絡(luò)理財、網(wǎng)絡(luò)信貸“跑路”的常用模式是，網(wǎng)貸平臺卷走沉淀資金或者是網(wǎng)貸平臺偽裝成貸款人借錢之后卷款跑路，而投資者對高回報率的追逐讓網(wǎng)貸詐騙變得有機(jī)可乘。 據(jù)不完統(tǒng)計，目前在網(wǎng)絡(luò)理財平臺上打出的預(yù)期年化收益率，有的高達(dá)20%，這對于李星這樣經(jīng)驗不足的投資者產(chǎn)生極大誘惑力?！ ”O(jiān)管缺位投資需謹(jǐn)慎 此前央行已經(jīng)將小額貸款公司與融資性擔(dān)保公司納入其完善健全征信系統(tǒng)的新監(jiān)管對象，但是P2P網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)未被央行納入征信系統(tǒng)的建設(shè)范疇。分析人士表示，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)游離于法律監(jiān)管的邊緣，投資者需要謹(jǐn)慎涉足，且合理制定投資計劃，謹(jǐn)慎選擇投資平臺，切勿將全部資產(chǎn)投于網(wǎng)絡(luò)理財。 一位P2P網(wǎng)貸公司負(fù)責(zé)人坦言，“借款人信用信息的缺失，放大了P2P網(wǎng)貸的經(jīng)營風(fēng)險。”由于沒有接入央行征信體系，一方面對于借款人提交給平臺的征信信息平臺方驗證真?zhèn)蔚耐緩接邢蓿o征信信息造假提供了機(jī)會；另一方面，P2P平臺借款人就算出現(xiàn)違約行為也不影響其央行征信記錄，而P2P平臺企業(yè)只能通過黑名單公示和共享的方式來約束借款人行為?！ ∧壳癙2P網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)構(gòu)建了自律公約，但是對于公約的約束性業(yè)內(nèi)人士表示擔(dān)憂，盡管P2P平臺普遍建議客戶采用小額分散投資的風(fēng)險控制方法，但是其風(fēng)險相較于傳統(tǒng)銀行模式仍然不低。中國小額信貸聯(lián)盟理事長杜曉山坦言，“因為公約本身對違反公約的企業(yè)并沒有懲罰權(quán)利?！蹦壳奥?lián)盟本身只能通過媒體公示違約企業(yè)名單等方式告知用戶，以此約束企業(yè)行為。 對于網(wǎng)絡(luò)信貸、網(wǎng)絡(luò)理財未來的發(fā)展，杜曉山表示，中國小額信貸聯(lián)盟會盡力開展P2P機(jī)構(gòu)自律工作，希望監(jiān)管部門盡早出臺監(jiān)管措施，實現(xiàn)“自律”和“他律”的規(guī)范，這樣才能最大程度地保護(hù)投資者利益。(中國證券報)