文 | 魯子敬


貸款年化利率正在變得規(guī)范。


眾所周知,銀行機構(gòu)的貸款是一種稀缺資源,通常來說為了讓貸款收回更加安全,同時提高銀行的收益,銀行將自己的貸款放給大型企業(yè),貸款市場供求不對等的情況一直存在,中小企業(yè)和個人對資金的需求卻非常之大,但貸款市場的混亂,讓糾紛不斷產(chǎn)生。


3月最后一天,央行發(fā)布了一則重磅公告,在金融市場,所有機構(gòu)的貸款產(chǎn)品應(yīng)該明示貸款年化利率,這項政策具體內(nèi)容是什么,解決了哪些痛點,有什么樣的意義和影響?


新出爐的貸款政策

在市場人士眼中,這項政策意味著各種角度的收緊。


首先,涉及范圍廣,貸款這一業(yè)務(wù)牽連的機構(gòu)較多,各種存款類金融機構(gòu),汽車金融公司,消費金融公司,小額貸款公司都要公布具體年化利率。


不僅有牌照的金融機構(gòu)要納入監(jiān)管,持牌的上述各類消費金融公司也不能逃脫,小貸公司,融資租賃公司,保理公司,也一樣戴上緊箍咒,如果脫離監(jiān)管,就成為無牌放貸公司,屬于違法行為。


其次,在營銷方式上,機構(gòu)網(wǎng)站,移動端,海報必須以明顯方式公布年化利率。


同時,對金融機構(gòu)各種在貸款之上,搭車費的行為進行監(jiān)管,除利息之外不得收取其他費用。


這項政策在避免網(wǎng)貸公司設(shè)置套路,明確利率的計算方式,對于消費分期貸款來說,應(yīng)使用內(nèi)部報酬率法(IRR),對于分期償還本金的方法,則應(yīng)以每期還款后剩余本金,計算實際占用的貸款本金。


明確要求所有的貸款協(xié)議中都必須標明年化利率,而且還必須注明是單利或者是復(fù)利計算的。因為如果不是分期還款的,那就不可能采用復(fù)利模式來收取利息。采用消費分期還款的,那一定是復(fù)利模式。


相比之下,復(fù)利模式比單利模式的金額更高,不利于消費者的權(quán)益。


目前涉及金融糾紛的案例中,法院對于前期費用沒有追究,但計算利率的方式不統(tǒng)一。


很多法院還是以單利模式在計算著分期還款,讓那些網(wǎng)貸公司逃脫了高利貸的處罰,讓個人借款人背負著不合理的費用。


如果按照復(fù)利方式,網(wǎng)貸公司年化利率高達36%,有了此項規(guī)定,網(wǎng)貸公司的合同是無效的,法律開始規(guī)定統(tǒng)一的標準。


從某種程度上來說,貸款年化利率開始有法可依,有法可執(zhí)行。


混亂的貸款市場

無論是互聯(lián)網(wǎng)小貸公司,還是融資租賃公司,都會在在網(wǎng)絡(luò)平臺上獲取借款客戶,綜合利用網(wǎng)絡(luò)平臺積累的客戶經(jīng)營、消費、交易以及生活等行為大數(shù)據(jù)信息或即時場景信息分析客戶信用風險和進行預(yù)授信,并在線上完成貸款申請、風險審核、貸款審批、貸款發(fā)放和貸款回收。


其中大多數(shù)存在生存風險、信用風險和操作風險三大主要風險。


生存風險由貸款公司身份定位不清晰導致,信用風險由借款人風險和宏觀經(jīng)濟變化共同決定,操作風險是風險管理人員素質(zhì)不到位,內(nèi)控制度不完善以及公司業(yè)務(wù)特點所引發(fā)。


貸款公司的主要問題包括,放貸資金規(guī)模小,存在監(jiān)管風險、信用風險和違規(guī)經(jīng)營風險等。


貸款公司的高利率與高風險一同出現(xiàn),面臨著信貸主體信用意識淡薄、征信系統(tǒng)不健全、經(jīng)營業(yè)務(wù)品種單一和后續(xù)資金嚴重不足等信用風險。


就最近的一則案例來說,比如晉商消費金融的貸款利率調(diào)整,曾引發(fā)市場關(guān)注。


有消費者反映,晉商消金曾宣稱日利率特別低,只有0.03%,借1000元利息只有0.3元,然而實際情況并不符合。


根據(jù)媒體報道,以32400元額度來看,以貸款1萬元、期限6個月為例,第一期至第五期均為1773.23元,第六期為1778.64元,實際貸款年利率為21.6%。


貸款公司以其自有資金服務(wù)于無法被銀行所服務(wù)的客戶需承擔較高的機會成本和貸款風險。


同時貸款公司被視為一般企業(yè)法人,無法享受金融機構(gòu)的稅收優(yōu)惠,經(jīng)營成本高,因此,它的利率水平一定遠高于銀行的利率水平。


監(jiān)管部門為避免處于弱勢地位的借款人被高額利息所傷害,限定了貸款利率上限。


但部分群體客戶由于信用風險較高,在限定的利率范圍內(nèi),若貸款公司風險與收益不匹配,將停止對這類客戶提供金融服務(wù),急需貸款的客戶將無法獲得貸款或被動尋求民間無放款資質(zhì)的機構(gòu)或個人的貸款幫助。


無放款資質(zhì)的機構(gòu)或個人由于需承擔違規(guī)甚至違法的風險,其平均貸款利率必將比正常的利率會更高。


規(guī)范貸款利率有助于保護弱勢群體,避免傷害,降低機構(gòu)門檻,增加合規(guī)放款機構(gòu)數(shù)量,增多市場貸款供給,讓市場供求決定利率水平,推動利率市場化,才能真正降低貸款利率。


金融創(chuàng)新不等于增加負擔

這種情況的發(fā)生,本身由于小微企業(yè)融資貴和難的問題是國家近年來一直期望解決的重要問題,出臺了不少政策以引導市場資金支持中小微企業(yè)發(fā)展,但收效甚微


據(jù)全國工商聯(lián)發(fā)布的一份報告顯示,10%的中型企業(yè)、80%的小型企業(yè)難以從商業(yè)銀行等傳統(tǒng)融資渠道獲得貸款,而且除開學歷高、收入穩(wěn)定、社保信息齊全等高凈值客戶外的個人也難以從傳統(tǒng)金融機構(gòu)中獲得貸款。


在監(jiān)管立法方面,貸款公司的立法與監(jiān)管上,因缺乏法律約束而導致了混亂擴張現(xiàn)象。


國內(nèi)存款市場成熟但貸款市場不完善,導致國內(nèi)貸款市場目前是整體貸款供給不足,貸款成為一種稀缺資源,以賣方市場的情況存在,這本身是一種市場失靈的狀態(tài)。


銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的貸款效益取決于貸款利率和貸款風險,中小微企業(yè)和個人對比大型企業(yè)而言,其創(chuàng)收能力較差,還款來源不固定,財務(wù)信息不透明,信用風險較高。


同時,基于銀行標準化的風控盡調(diào)流程和審批要求,無論貸款項目的金額大小,其所投入的風控成本相差不大。但大型企業(yè)集團的貸款項目一般金額大,資金使用周期長,從成本、收益和風險三者綜合的角度出發(fā),銀行服務(wù)于大型企業(yè)集團的效益要明顯高于服務(wù)中小微企業(yè)和個人。


國內(nèi)金融市場起步晚,發(fā)展不成熟,金融監(jiān)管理念始終將金融安全視為第一位。


例如現(xiàn)行的《中國人民銀行法》與《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》均明確將維護金融穩(wěn)定與防范和化解銀行業(yè)風險列為立法目的。現(xiàn)行的貸款公司監(jiān)管理念與傳統(tǒng)的金融監(jiān)管理念一致,也必須將金融安全視為第一位。


在這幾年,針對個人信用貸款以及個人抵押或擔保貸款中,個人由于信息差,讓魚龍混雜的小貸公司變著花樣的收取各類費用,增加了消費者的負擔,還宣稱是金融創(chuàng)新。


這一貸款政策的調(diào)整,正在刺破那些偽創(chuàng)新,金融創(chuàng)新是必要的,但絕對不是建立在消費者的負擔之上。