對于浙江小貸行業(yè)2016年放貸余額大幅度下降的原因，唐新民表示，最重要的原因是金融機構的剛性收貸，去年很多銀行把小貸行業(yè)剛性地列為禁入行業(yè)，導致全行業(yè)可放貸資金減少，其次是由于風險的暴露，經(jīng)營者主動收縮，第三是經(jīng)營不善，資產(chǎn)越來越差，收息的資產(chǎn)在減少。

“總的來說，浙江小貸行業(yè)在全國來看，無論是政府監(jiān)管、小貸經(jīng)營還是比較健康的，虧損面據(jù)我觀察在15%左右，大多是近幾年新設的小貸公司，沒有積累，急功近利急著放貸造成的，”唐新民分析，“至少一半的浙江小貸公司還在不斷創(chuàng)新和解決問題，現(xiàn)在是谷底，預計行業(yè)數(shù)據(jù)會在三五年之后再上去，后續(xù)發(fā)展會更穩(wěn)更健康，整體行業(yè)來說還是比實業(yè)要好很多?！?/p>

小貸的發(fā)展邏輯

對于小貸公司的定位，唐新民認為，“小貸行業(yè)是銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融的補充，我們總結的目標客戶是信貸需求量在10萬到30萬的客戶，再大的銀行會來搶，再小的比如幾萬塊幾千塊的，由于線下調(diào)查的放貸成本較高，我們也基本不做?！?/p>

跟銀行直接競爭，小貸公司雖然有很多方面處于劣勢，但小貸公司也有些自己優(yōu)勢，比如資金定價靈活，利潤比較高，效率更高也迎合了部分市場需求。

唐新民表示，隨著年輕人成為主流信貸人群，他們更偏好于互聯(lián)網(wǎng)、移動端，因此他所在的理想小貸2017年設立互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)部專注線上線下融合，比如和元寶鋪合作，移動端APP和線上風控體系的建設等分別屬轉型突破點。

但是他同時認為相對較大金額的貸款，比如十萬以上仍需線下風控支持。因為線上數(shù)據(jù)的覆蓋維度并不能100%還原對一個主體的判斷，線上可以覆蓋支付、消費習慣，但是對主觀意識的判斷、經(jīng)營理念、思維習慣還是很難通過互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)。

“因此我們認為還是要互聯(lián)網(wǎng)跟傳統(tǒng)手段線上線下相結合，更有利于風險的把控。目前我們對小額借貸10萬元至30萬元的借款需求，采用線上線下相結合的形式?！碧菩旅癖硎?。

事實上，開始利用大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)的小貸公司已經(jīng)有不少。

元寶鋪創(chuàng)始人兼CEO陳瑞貴對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，除理想小貸外，浙江佐力小貸、義烏市惠商小貸、宏達小貸也均與公司有合作。元寶鋪為他們提供金融產(chǎn)品定制、IT定制、數(shù)據(jù)定制和風控定制等全業(yè)務周期信貸解決方案，包括用戶端APP定制和后臺管理系統(tǒng)搭建，并通過自動化取數(shù)及數(shù)據(jù)化風控的方式，獲取商戶的經(jīng)營情況、交易流水及訂貨信息等數(shù)據(jù)，根據(jù)需求建立相應的風控模型，對商戶經(jīng)營狀況進行信用評估并輸出相應評估報告。

陳瑞貴表示，隨著小貸公司對資產(chǎn)端的不斷創(chuàng)新以及對市場的不斷細分，走上數(shù)據(jù)化信貸之路是必然趨勢，優(yōu)化信貸流程、提高效能，降低運營成本，才能讓小貸業(yè)務獲得更大的盈利空間。

突圍方向：消費和信用

對于小貸行業(yè)未來的發(fā)景，唐新民看好消費和信用這兩個領域。比如理想小貸今年會設置消費金融事業(yè)部，專注細分消費市場

“這些高收入的人群其實對資金的使用效率和效益敏感度更高，也擁有常人沒有的投資渠道，只要其手上資金有收益比從小貸公司借貸的成本更高的使用渠道，都愿意借貸。”

另外就是信用貸款將會越來越流行，“我們未來希望能完全擯棄銀行傳統(tǒng)的資產(chǎn)抵押放貸的方法，更多偏向純信用貸款。比如我們在研究家庭幸福指數(shù)貸款和個人幸福指數(shù)貸款，幸福指數(shù)越高的人信用就越高，我們就可以給予信貸支持。中國建設信用社會的力度越來越大，違約的代價越來越大，只要做到跟國外一樣讓失信者寸步難行，信用貸款大有可為?！碧菩旅穹Q。

小貸公司的出現(xiàn)既有其偶然性也有其必然性，2008年開始全國試點的一個背景就是監(jiān)管層希望通過小貸公司將原來處于地下的民間高利貸陽光化，并引導至實體經(jīng)濟。

唐新民表示，在民間資本陽光化和民間借貸成本下降方面，小貸公司起到非常大的作用。“就我所在的余杭區(qū)而言，過去民間借貸等高利貸比較泛濫，但在2010年之后民間借貸就很少了。”

但他也坦承，近幾年小貸行業(yè)井噴式的增長，也是一種不健康的發(fā)展。行業(yè)飛速發(fā)展背后存在監(jiān)管缺失、貸款目標偏離、貸款利率過高等問題，從去年開始出現(xiàn)減少注冊資本、壓縮融資規(guī)模甚至破產(chǎn)倒閉的現(xiàn)象，這意味著小貸行業(yè)進入優(yōu)勝劣汰時期，兩級分化會越來越快，差距也會越來越大。經(jīng)營規(guī)范、定位準確的公司會成為多層次金融體系的重要組成部分。

對于小貸公司關停和撤資潮，唐新民表示有大環(huán)境和政策的原因，但更多是股東和經(jīng)營者對行業(yè)的把握程度欠缺導致的，因此小貸公司法人機制完善非常重要。

很多小貸公司的股東都是傳統(tǒng)制造業(yè)等實業(yè)公司，加上2008年金融危機之后刺激經(jīng)濟，資金容易放出去，利率也高，小貸公司盈利能力就顯得強。加上他們還停留在管理制造業(yè)、商貿(mào)業(yè)的思維來管理金融企業(yè)，導致股東干預會非常多。因此很多小貸公司出現(xiàn)問題都是由于大股東干預下的資金投放沖動，速度過快，導致貸款過于集中，單個金額比較大，風控標準放得比較低，因此經(jīng)濟開始下行期的時候原來粗放型的投放下壞賬就集中爆發(fā)了。

當然不良率集中爆發(fā)也不止是小貸公司，整體銀行業(yè)也是如此。（21世紀經(jīng)濟報道）