受累港股股價波動，方大特鋼(600507)所買理財產(chǎn)品凈值出現(xiàn)較大波動。
方大特鋼4月7日晚公告，董事會之前審議通過議案，公司擬使用不超過4.3億元（人民幣，下同）閑置自有資金委托中信信托進行委托理財，設(shè)立“方大特鋼QDII信托投資項目202201期”信托項目，最終擬投資于陽光保險發(fā)行的H股股票。
2024年一季度，陽光保險H股股票價格出現(xiàn)較大波動。作為信托最主要的底層資產(chǎn)，陽光保險H股股票價格波動引致了信托產(chǎn)品的凈值波動，凈值變動金額為-1.2億元（未經(jīng)審計），預(yù)計將對公司2024年第一季度歸屬凈利潤產(chǎn)生較大影響。
2022年啟動投資
本次理財投資源自2022年11月的董事會決議。
當時方大特鋼董事會審議通過《關(guān)于使用閑置自有資金進行委托理財?shù)淖h案》，公司擬使用不超過4.3億元閑置自有資金委托中信信托進行委托理財，雙方簽署合同并設(shè)立“方大特鋼QDII信托投資項目202201期”信托項目(簡稱“信托”)，最終擬投資于陽光保險發(fā)行的H股股票，中信信托作為受托人管理信托。
2022年12月披露的進展公告顯示，信托項目已獲配陽光保險發(fā)行的H股股票7872.20萬股，獲配價格為每股H股5.83港元，總額為4.59億港元，陽光保險H股股票于2022年12月9日上市交易。
2023年9月，方大特鋼向受托人發(fā)出贖回申請書，贖回信托份額1100萬份，回收資金803.11萬元；贖回后，信托份額由4.3億份減少至4.19億份。
當時方大特鋼公告指出，公司使用閑置自有資金委托中信信托進行委托理財，不會對公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營造成影響，有助于公司利用各方的優(yōu)勢與資源，提高資金使用效率，但也存在虧損的風險。
但投資結(jié)果卻“事與愿違”。
2024年一季度，陽光保險H股股票價格出現(xiàn)較大波動，收盤價從2023年12月29日的4.35港元/股跌至2024年3月28日的2.69港元/股。
作為信托最主要的底層資產(chǎn)，陽光保險H股股票價格波動引致了信托產(chǎn)品的凈值波動，凈值由2023年12月31日的3.14億元下降到2024年3月31日的1.95億元，凈值變動金額為-1.2億元(未經(jīng)審計)，凈值變動金額(絕對值)占公司2023年歸屬凈利潤的比例為17.37%，同時預(yù)計將對公司2024年第一季度歸屬凈利潤產(chǎn)生較大影響。
就股價波動原因，方大特鋼表示，陽光保險今年1月啟動H股“全流通”，其中23.29億股內(nèi)資股完成轉(zhuǎn)換為H股，并于今年1月15日在港股上市，預(yù)計這一交易一定程度上造成陽光保險H股股票價格出現(xiàn)較大波動。
暫沒計劃采取處置措施
事實上，在2022年實施本次理財投資時，方大特鋼已經(jīng)關(guān)注到投資標的的風險并予以公告。
方大特鋼也曾公告采取多項措施將風險降到最低。其中就包括及時分析和跟蹤信托產(chǎn)品的進展情況及投向、項目進展情況，投資標的的公司經(jīng)營情況、資本市場表現(xiàn)等，一旦發(fā)現(xiàn)或判斷有不利因素，將及時采取相應(yīng)的保全措施，控制投資風險。若出現(xiàn)產(chǎn)品發(fā)行主體財務(wù)狀況惡化、所投資的產(chǎn)品面臨虧損等重大不利因素時，方大特鋼將以最大限度地保證資金的安全。
但造成投資虧損后，方大特鋼目前卻沒計劃對信托采取處置措施。方大特鋼認為，2023年陽光保險業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長，價值創(chuàng)造能力持續(xù)增強，繼續(xù)保持良好的增長態(tài)勢。陽光保險經(jīng)營情況穩(wěn)定，經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大不利變化，陽光保險2024年第一季度股價的較大波動預(yù)計主要受內(nèi)資股轉(zhuǎn)換為H股流通的影響，同時陽光保險H股上市以來現(xiàn)金分紅情況穩(wěn)定且現(xiàn)金分紅比例較高，具有較高的長期投資價值。
方大特鋼表示，股票價格受到多方面因素影響，未來陽光保險股票價格進而信托產(chǎn)品凈值波動存在不確定性，公司將按照時間節(jié)點在定期報告中重新計量其公允價值，因此，上述委托理財產(chǎn)品價值波動對于公司凈利潤的影響在信托存續(xù)期內(nèi)具有持續(xù)不確定性，公司尚無法預(yù)估凈值波動對公司2024年度業(yè)績的影響。另外，上述凈值波動將計入非經(jīng)常性損益項目，不影響公司扣非凈利潤情況。