去年以來，輪胎行業(yè)景氣上行，不少輪胎企業(yè)產(chǎn)銷兩旺推動(dòng)業(yè)績(jī)水漲船高，產(chǎn)業(yè)鏈上下游的產(chǎn)品價(jià)格加速上漲。同時(shí)，在此背景下輪胎企業(yè)的資本開支也持續(xù)加大，海外布局、擴(kuò)大產(chǎn)能等動(dòng)作頻頻。
近期，輪胎行業(yè)迎來今年第一波漲價(jià)潮。日前，玲瓏輪胎發(fā)布漲價(jià)公告，自4月21日起針對(duì)公司國(guó)內(nèi)零售市場(chǎng)的TBR所有品牌所有產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格上調(diào)，漲價(jià)幅度為2%—5%，而該公司此前已宣布在4月1日起進(jìn)行了一輪提價(jià)。賽輪輪胎方面近期也宣布對(duì)TBR、PCR產(chǎn)品提交，幅度在2%—5%；貴州輪胎對(duì)全鋼TBR、OTR、斜交（含實(shí)心胎）全系產(chǎn)品提交3%—5%。此外，中策橡膠、三角輪胎、玲瓏輪胎、浦林成山、雙星輪胎、通用輪胎等國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)宣布對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行提價(jià)。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，3月份，約60家企業(yè)發(fā)布了漲價(jià)通知，其中，約50家企業(yè)漲價(jià)通知在4月1日進(jìn)入執(zhí)行階段。漲價(jià)產(chǎn)品系列覆蓋了乘用車輪胎（PCR）、卡車輪胎（TBR）、輕型輪胎（LTR）和工業(yè)輪胎（OTR）、叉車輪胎、摩托車輪胎、實(shí)心輪胎、內(nèi)胎等，漲價(jià)幅度在2%至5%之間。此外，業(yè)內(nèi)也普遍預(yù)計(jì)第二輪提價(jià)也即將來臨。當(dāng)前輪胎漲價(jià)如同開閘的大壩，因此也有業(yè)內(nèi)人士直呼此輪漲價(jià)為“史上最狠漲價(jià)潮”。
從輪胎企業(yè)發(fā)布的漲價(jià)公告中可以得知，天然橡膠和炭黑等輪胎主要原料價(jià)格持續(xù)上漲是推動(dòng)輪胎價(jià)格上漲的第一要素。
數(shù)據(jù)顯示，3月份，天然橡膠價(jià)格連續(xù)暴漲，最高時(shí)突破了16000元/噸，創(chuàng)近7年新高，近期天然橡膠價(jià)格有所下跌但仍處高位。炭黑價(jià)格也在持續(xù)攀升，3月份均價(jià)環(huán)比上漲7.03%，目前價(jià)格約為9300元/噸。此外，作為合成橡膠重要原材料的丁二烯價(jià)格也節(jié)節(jié)攀升，年內(nèi)價(jià)格已上漲超三成。
下游需求旺盛也是輪胎企業(yè)漲價(jià)的重要因素，在行業(yè)高景氣背景下，輪胎企業(yè)開工率和產(chǎn)銷量均呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，自去年下半年以來國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)一直保持較高的開工水平，截至3月29日，全鋼胎開工率為69.46%，半鋼胎為80.36%，同比均有較大提升。近期，多家輪胎上市公司也在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，當(dāng)前國(guó)內(nèi)外半鋼訂單持續(xù)火爆，訂單仍供不應(yīng)求。
當(dāng)前，上市公司年報(bào)季來臨，輪胎公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)不俗。如玲瓏輪胎業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，去年盈利13.86億元，同比增長(zhǎng)374.66%；賽輪輪胎則預(yù)計(jì)2023年凈利潤(rùn)31億元，同比增加132.77%；貴州輪胎預(yù)盈7.9億元至8.5億元，同比增長(zhǎng)84.24%至98.23%。此外，青島雙星去年也大幅減虧，全年虧損1.76億元。
有不少公司在業(yè)績(jī)中提到產(chǎn)品產(chǎn)銷量創(chuàng)歷史新高。據(jù)中國(guó)橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2023年，我國(guó)汽車輪胎總產(chǎn)量7.86億條，同比增長(zhǎng)17.8%；子午線輪胎產(chǎn)量7.51億條，同比增長(zhǎng)18.3%；其中全鋼輪胎產(chǎn)量1.45億條，同比增長(zhǎng)16.9%；半鋼輪胎產(chǎn)量6.06億條，同比增長(zhǎng)18.6%。
輪胎市場(chǎng)的景氣上行，產(chǎn)業(yè)鏈上下游也充分收益。輪胎鋼簾線龍頭大業(yè)股份便預(yù)計(jì)去年盈利1.1億元，較去年虧損2.6億元大幅減虧。輪胎模具龍頭豪邁科技披露，去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)16.12億元，同比增長(zhǎng)34.33%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~16.05億元，同比增長(zhǎng)1.89倍，該公司表示，2023年公司輪胎模具業(yè)務(wù)營(yíng)收是近幾年來快速增長(zhǎng)的一年，截至目前該業(yè)務(wù)訂單飽滿。
此外，今年汽車行業(yè)的整體產(chǎn)銷形勢(shì)喜人，帶動(dòng)了輪胎行業(yè)市場(chǎng)景氣度，尤其是輪胎出口表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，今年前兩個(gè)月，輪胎累計(jì)出口量和出口金額均保持了高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，累計(jì)出口量達(dá)133萬噸，同比增長(zhǎng)9.7%，出口金額約236.22億元，同比增長(zhǎng)10.3%。
此外，新能源汽車銷量的持續(xù)攀升，進(jìn)一步帶動(dòng)了輪胎市場(chǎng)需求的擴(kuò)大，以及近期飛行汽車的熱點(diǎn)也帶動(dòng)了輪胎企業(yè)的關(guān)注度。近期，玲瓏輪胎便公開表示，公司在低空飛行汽車業(yè)務(wù)上有相關(guān)布局，同時(shí)也在加速推進(jìn)大飛機(jī)輪胎項(xiàng)目，此外公司已經(jīng)完成小米汽車潛在供應(yīng)商審核，各項(xiàng)業(yè)務(wù)正在穩(wěn)步推進(jìn)中。森麒麟也表示，公司成功獲得了國(guó)內(nèi)唯一的飛行汽車輪胎項(xiàng)目——小鵬飛行汽車輪胎項(xiàng)目的配套資格。
行業(yè)高景氣度之下，上市公司正加大資本開支力度，今年以來，已有多家公司披露了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
今年2月份，賽輪輪胎公告，擬對(duì)“柬埔寨投資建設(shè)年產(chǎn)600萬條半鋼子午線輪胎項(xiàng)目”追加投資7.7億元，投資總額達(dá)22.5億元，項(xiàng)目將具備年產(chǎn)1200萬條半鋼子午線輪胎的生產(chǎn)能力。此后不到一個(gè)月，賽輪輪胎再次拋出計(jì)劃，擬在印尼投資建設(shè)“年產(chǎn)360萬條子午線輪胎與3.7萬噸非公路輪胎項(xiàng)目”，投資總額2.51億美元。
今年3月貴州輪胎公告，境外全資二級(jí)子公司前進(jìn)輪胎擬投資2.28億美元建設(shè)年產(chǎn)600萬條半鋼子午線輪胎智能制造項(xiàng)目。此外，3月份，青島雙星宣布將通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，間接持有韓國(guó)輪胎巨頭錦湖輪胎45%的股份并實(shí)現(xiàn)控股，成為中國(guó)輪胎業(yè)最大并購(gòu)案。
券商研報(bào)表示，目前國(guó)產(chǎn)輪胎景氣上行，在建工程逐年提升，同時(shí)輪胎行業(yè)產(chǎn)能向亞洲地區(qū)轉(zhuǎn)移，成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈具備全球競(jìng)爭(zhēng)力，中國(guó)輪胎企業(yè)在全球市場(chǎng)仍有較大的成長(zhǎng)空間。