●銀行在資金規(guī)模等方面具明顯優(yōu)勢(shì)，但信貸額度易受?chē)?guó)家貨幣政策影響，從而沖擊經(jīng)銷(xiāo)商經(jīng)營(yíng) ●金融公司產(chǎn)品更加靈活自主，但利率往往相對(duì)偏高，同時(shí)配套服務(wù)不夠完善 近日，上?，F(xiàn)代汽車(chē)金融有限公司的增資方案通過(guò)審批，公司注冊(cè)資本金從10億元增至20億元，這是上?，F(xiàn)代汽車(chē)金融的第二輪增資。2013年11月，該公司曾進(jìn)行首輪增資，注冊(cè)資本金從5億元增至10億元，以進(jìn)一步搶占汽車(chē)金融市場(chǎng)份額。 與此同時(shí)，商業(yè)銀行也在加速布局汽車(chē)金融領(lǐng)域。近年來(lái)，為了搶占汽車(chē)信貸市場(chǎng)，中信、民生等各大銀行相繼推出各種車(chē)貸產(chǎn)品，如招商銀行(15.36, -0.35, -2.23%)“車(chē)購(gòu)易”、民生銀行(9.92, -0.28, -2.75%)“購(gòu)車(chē)通”、工行“幸?？燔?chē)”、中行“車(chē)貸寶”等，以圖吸引個(gè)人消費(fèi)者。 在我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)上，商業(yè)銀行和金融公司的份額搶奪戰(zhàn)已然開(kāi)始上演。 當(dāng)前格局 有數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)市場(chǎng)的汽車(chē)金融滲透率約為16%，個(gè)別汽車(chē)品牌達(dá)到20%或更高，但德國(guó)、美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的覆蓋率達(dá)到了70%至80%。由此可見(jiàn)，國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融發(fā)展前景廣闊，可挖掘的潛力巨大。 汽車(chē)金融公司和商業(yè)銀行成為構(gòu)成金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的兩大利益主體。中信銀行(7.40, -0.20, -2.63%)、光大銀行(4.53, -0.07, -1.52%)等多家銀行都成立了汽車(chē)金融中心，目前，國(guó)內(nèi)主要汽車(chē)金融公司有日產(chǎn)、大眾、通用、豐田等相應(yīng)的合資品牌，以及一汽、奇瑞、華晨等自主品牌。截至2014年11月25日，經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的汽車(chē)金融公司為22家?！ ∩虡I(yè)銀行力爭(zhēng) 起步早，一度波折 早在2002年左右，汽車(chē)信貸業(yè)務(wù)就已為商業(yè)銀行所重視。只是此后車(chē)價(jià)不斷降低，誠(chéng)信體系不健全，導(dǎo)致出現(xiàn)了大量壞賬，壞賬率一度高達(dá)30%。因此，從2004年2月開(kāi)始，全國(guó)各大銀行的汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)開(kāi)始急劇萎縮，由商業(yè)銀行主導(dǎo)的國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)進(jìn)入了冬天。直到2007年后，隨著我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的飛速發(fā)展，汽車(chē)金融滲透率雖未快速增長(zhǎng)，但也開(kāi)始穩(wěn)步上升。2010年起，汽車(chē)金融以較高增長(zhǎng)率迎來(lái)快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2008年年底，全國(guó)各金融機(jī)構(gòu)共發(fā)放汽車(chē)消費(fèi)貸款余額1583億元，截至2011年年底，汽車(chē)金融消費(fèi)市場(chǎng)余額已突破3000億元?！ ≌强吹搅似?chē)金融的巨大發(fā)展?jié)摿Γ虡I(yè)銀行再次紛紛發(fā)力。目前中信銀行、光大銀行[微博]、交通銀行(6.37, -0.13, -2.00%)、廣發(fā)銀行[微博]等多家銀行都成立了汽車(chē)金融中心，服務(wù)模式多是通過(guò)與經(jīng)銷(xiāo)商及汽車(chē)廠商建立商業(yè)合作關(guān)系，以經(jīng)銷(xiāo)商作為主要的分銷(xiāo)渠道，在各地陸續(xù)成立分中心，開(kāi)拓汽車(chē)消費(fèi)信貸相關(guān)業(yè)務(wù)，為個(gè)人和企業(yè)提供汽車(chē)貸款?！ 〕蛳M(fèi)者提供消費(fèi)信貸外，商業(yè)銀行還加大對(duì)汽車(chē)銷(xiāo)售行業(yè)的信貸投放。例如，目前中信銀行已與近70家汽車(chē)品牌廠商、超過(guò)5000家汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，近兩年對(duì)汽車(chē)銷(xiāo)售行業(yè)的信貸投放規(guī)模已突破4000億元。 有規(guī)模，但易波動(dòng) 與汽車(chē)金融公司相比，商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)十分明顯。例如在資金規(guī)模上，汽車(chē)金融公司是不能與商業(yè)銀行同日而語(yǔ)的，這也決定了汽車(chē)金融公司對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的資本支持力度，肯定不如商業(yè)銀行。其次，金融公司不像銀行那樣可以吸收客戶(hù)存款，它的經(jīng)營(yíng)成本比銀行高；同時(shí)，金融公司也不能成立分支機(jī)構(gòu)。因此，在資金和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)上，商業(yè)銀行都比金融公司有明顯優(yōu)勢(shì)。 不過(guò)，面對(duì)國(guó)家貨幣政策的調(diào)整，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)也會(huì)隨之變化，從而對(duì)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。去年5月份，曾有部分銀行由于監(jiān)管問(wèn)題被停額，導(dǎo)致部分4S店消費(fèi)貸款購(gòu)車(chē)業(yè)務(wù)推遲。經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存融資受影響更加明顯，商業(yè)銀行會(huì)大幅降低汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商的貸款額度，以嚴(yán)格控制金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，絕大部分汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商的流動(dòng)資金額度被壓縮，依賴(lài)大量資金投入的經(jīng)銷(xiāo)商，就會(huì)遇到資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題?！叭绻陜?nèi)恰巧銷(xiāo)售情況不理想，新車(chē)賣(mài)得不好，貸款不能及時(shí)還，資金壓力就會(huì)明顯增大?！睆V汽本田某經(jīng)銷(xiāo)商負(fù)責(zé)人介紹，庫(kù)存積壓往往會(huì)占用較多流動(dòng)資金，使得經(jīng)銷(xiāo)商的資金鏈更加緊張?！ 》糯箸R 庫(kù)存融資借款人以庫(kù)存物品作為質(zhì)物向信貸人借款，汽車(chē)庫(kù)存融資通常是指經(jīng)銷(xiāo)商將庫(kù)存車(chē)輛作為擔(dān)保物向金融機(jī)構(gòu)借款。