新業(yè)務(wù)價值增長歸因簡介
歸因模型類型
方法論
數(shù)據(jù)收集
指標(biāo)
挑戰(zhàn)
最佳實踐
新業(yè)務(wù)價值計算公式：新業(yè)務(wù)價值=年化新保費*新業(yè)務(wù)價值率，新業(yè)務(wù)價值的增速決定了壽險企業(yè)的成長性。
新業(yè)務(wù)價值增長歸因：
新業(yè)務(wù)價值的影響因素為年化新保費和新業(yè)務(wù)價值率，年化新保費規(guī)模是壽險公司渠道策略決定的，而新業(yè)務(wù)價值率則由產(chǎn)品策略決定，渠道策略與產(chǎn)品策略是緊密互動的。
舉個例子，比如銀行保險為了提高保費規(guī)模，就加大了銀保渠道的銷售，即由銀行銷售保單的渠道，由于保險公司需要給銀行大量讓利，導(dǎo)致銀保渠道保單的新業(yè)務(wù)價值率很低，從新華保險2020半年報可以看到，年化新保費為327億，其中銀保渠道保費就高達196億，占比高達60%，而這部分保費的新業(yè)務(wù)價值率你猜是多少呢？只有1.02%！沒錯，基本不賺錢，甚至可能虧錢，因為如果這部分保費投資收益率達不到假設(shè)，就會導(dǎo)致虧損。所以，雖然新華保險2020年上半年保單規(guī)模沖得很猛，但是價值就低的可憐了。
一張保單的價值率受多個因素影響，包括期限、利率成本、差空間等。抽象一點，可以這么寫： 保單價值率= f (年均利差，年均死費差)×g(保單期限)。
平安的披露比較充分，基本上，保障型業(yè)務(wù)>儲蓄型業(yè)務(wù)，長險>短險。長期保障型業(yè)務(wù)價值率最高，所以主打該類業(yè)務(wù)的個險渠道價值率最高。這也和我此前寫的友邦保險新業(yè)務(wù)價值率為何這么高相吻合，因為它主打的就是長期保障性保單。
我們也發(fā)現(xiàn)，目前平安、太保已經(jīng)轉(zhuǎn)變了思路，不再一味擴張代理人規(guī)模。而是壓縮代理人規(guī)模，提高代理人素質(zhì)，即提升人均新保費，并改善保單結(jié)構(gòu)的方式來實現(xiàn)增長，與友邦類似。能否成功轉(zhuǎn)型，還需要繼續(xù)觀察。