“先買(mǎi)后付”Buy Now, PayLater (BNPL)的創(chuàng)新層出不窮。和澳大利亞Afterpay、美國(guó)Affirm等公司以服務(wù)服飾、電子產(chǎn)品等商家不同，位于美國(guó)加州的Sunbit嘗試的是一個(gè)稍微生僻的垂直領(lǐng)域-修車(chē)、牙齒、眼鏡等日常需求。
30秒完成審核，通過(guò)率90%
Sunbit創(chuàng)立于2016年，截至2019年，Sunbit完成了A輪和B輪融資，其中B輪獲得2600萬(wàn)美元。
Sunbit提供的“先買(mǎi)后付”服務(wù)很簡(jiǎn)單，貸款金額50美元起，上限8000美元；3個(gè)月分期免息，6-12個(gè)月分期需支付0-35.99%的利息。此外，它還會(huì)向合作商家收取一定服務(wù)費(fèi)。
它對(duì)借款人的審核很寬松，只要年滿(mǎn)18周歲以上，有駕照、借記卡、手機(jī)號(hào)、電子郵箱即可。Sunbit對(duì)借款人非常友好，根本不查征信狀況。Sunbit披露的數(shù)據(jù)顯示，平均30秒完成信貸審核，通過(guò)率約90%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其它信貸機(jī)構(gòu)。
Sunbit雖然號(hào)稱(chēng)使用大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)輔助放貸決策，但它承認(rèn)并不評(píng)估借款人的還款能力，而是著重“分析還款意愿”。它和澳大利亞的Afterpay一樣，不依靠征信和催收威脅借款人。
Sunbit目前在全美46個(gè)州有7000多個(gè)合作商家，過(guò)去5年累計(jì)訂單量超過(guò)40萬(wàn)，平均單均消費(fèi)金額500-600美元。
對(duì)于囊中羞澀的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，Sunbit太貼心了，分三期支付，你無(wú)需支付額外利息，就可以提前享受某些商品或服務(wù)。對(duì)商家來(lái)說(shuō)，雖然要支付一定比例的服務(wù)費(fèi)（也可以叫獲客費(fèi)），但增加了客戶(hù)，擴(kuò)大了營(yíng)業(yè)額，何樂(lè)而不為呢。
唯一要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的是Sunbit。消費(fèi)者在店鋪使用Sunbit分期并支付首付款后，Sunbit直接把尾款支付給商家，消費(fèi)者按月分期償還。如果消費(fèi)者逾期，則Sunbit要承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)。目前，Sunbit的資金主要來(lái)自融資和兩家銀行，但它沒(méi)有披露與銀行的合作模式及風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制。
消費(fèi)者使用Sunbit分期，需要支付約15%的首付款，賬單可選3、6或12期支付。3期賬單零利息，6或12期要支付利息。但是如果消費(fèi)者在第一個(gè)月內(nèi)提前全額償還本金，則無(wú)須支付任何利息。如果逾期10天以上須支付10美元罰金。
舉個(gè)例子，如果消費(fèi)者分期賬單金額300美元，則首付款約42美元，使用3個(gè)月分期的話(huà)，消費(fèi)者每月償還86美元。如果賬單金額350美元，消費(fèi)者選擇12個(gè)月分期，假設(shè)利率為29.99%，則首付款為70美元，每月還款額為27美元。
當(dāng)然，具體利率水平與申請(qǐng)人的信用狀況以及所在州監(jiān)管規(guī)定有關(guān)。美國(guó)每個(gè)州對(duì)小貸利率的規(guī)定都不同，例如，科羅拉多州規(guī)定1000美元以下的貸款利率范圍9.99%-35.99%；1000美元-3000美元的利率限制為9.99%-20.99%；3000美元以上的利率限制為9.99%-14.99%；馬里蘭州的利率限制為9.99%-23.99%；馬薩諸塞州的利率限制為：低于1000美元的貸款9.99%-17.99%，1000美元-6000美元之間為9.99%-22.99%；紐約的利率限制為9.99%-15.99%。
聚焦“生活必需”領(lǐng)域
和Afterpay等“先買(mǎi)后付”公司不同的是，Sunbit主要和提供“生活必需”服務(wù)的商家合作，例如汽車(chē)修理廠、牙科診所、眼鏡店以及寵物店等，為消費(fèi)者提供速度更快、費(fèi)率優(yōu)于信用卡的消費(fèi)分期服務(wù)。
簡(jiǎn)單說(shuō)，這是一家聚焦較生僻領(lǐng)域的“小而美”的消費(fèi)分期服務(wù)商。
Sunbit的創(chuàng)立源自其創(chuàng)始人阿諾德-萊維托夫的一次個(gè)人經(jīng)歷。2010年，阿諾德剛從以色列移民到美國(guó)不久，他到芝加哥的一家Costco商場(chǎng)購(gòu)物，由于Costco需要信用卡支付，他在現(xiàn)場(chǎng)填表申請(qǐng)，等待了10分鐘后，他被告知審批沒(méi)有通過(guò)。
這讓阿諾德很沮喪，后來(lái)他了解到，像他這樣缺乏征信記錄而被信用卡拒絕的人占比高達(dá)50%。這也讓他意識(shí)到，便利快捷的金融服務(wù)有廣泛的需求。后來(lái)，Sunbit加入芝加哥一家網(wǎng)絡(luò)貸款公司，在那里，他熟悉了整個(gè)小額信貸的流程。2016年，他和朋友一起創(chuàng)立了Sunbit。
Sunbit要解決的核心痛點(diǎn)有兩個(gè)：
一個(gè)是審批速度，信用卡審批等待至少10分鐘這種事讓Sunbit覺(jué)得不能忍，所以Sunbit的審核時(shí)間只有30秒。此外，信用卡要填很多詳細(xì)個(gè)人資料，Sunbit只需要4個(gè)簡(jiǎn)單信息：駕照、借記卡、手機(jī)號(hào)碼和電子郵箱。
第二個(gè)是服務(wù)場(chǎng)景。Sunbit選擇的是非常生僻的日常必須服務(wù)，像修車(chē)和看牙，信用卡和網(wǎng)絡(luò)小貸也會(huì)做這些場(chǎng)景，但速度和費(fèi)率都不如Sunbit。
Sunbit披露的案例顯示，它的分期服務(wù)確實(shí)提升了商家的生意。例如，加州一家本田汽修廠在2020年3-4月使用Sunbit分期后營(yíng)收增加了12.4萬(wàn)美美元。
一家牙科連鎖在4個(gè)月時(shí)間內(nèi)增加了902名患者，收入增加106萬(wàn)美元，平均人均訂單金額超過(guò)1000美元；擁有20家分店的眼鏡連鎖店亨利-福特在2020年1月-2020年8月收入增長(zhǎng)105萬(wàn)美元，新增客戶(hù)2701人，人均消費(fèi)389美元。
佛系放貸，壞賬率10%左右
Sunbit沒(méi)有公布逾期和壞賬情況，不過(guò)2019年，Sunbit創(chuàng)始人阿諾德-萊維托夫曾在一次訪(fǎng)談中透露，公司過(guò)去三年半的貸款回收情況良好，損失率跟兩家P2P借貸平臺(tái)LendingClub和Prosper持平。
Lending Club披露的加權(quán)平均壞賬率（lossrates）2019年為11.9%，2020年是11.2%，Prosper的情況差不多，其針對(duì)次級(jí)客戶(hù)發(fā)放的貸款壞賬率在8%-12%之間。因此，Sunbit的壞賬率大概也是10%左右。
值得注意的是，Lending Club和Prosper對(duì)借款人的FICO信用分要求下限都是640，不過(guò)Prosper對(duì)平臺(tái)二次或二次以上的借款人的信用分要求可以降低至600分。
美國(guó)的信用評(píng)級(jí)FICO分的范圍是從300~850，共分為5個(gè)級(jí)別，優(yōu) (750～850分)，良 (660～749分)，一般 (620～659分)，差 (350～619分)，不確定 (350分以下)。其中，P2P和小貸公司的次級(jí)借款人的信用分大多在620分以下。
Sunbit的大部分客戶(hù)是near prime（次優(yōu)級(jí)）和subprime（次級(jí)）。如果用FICO信用分來(lái)區(qū)分的話(huà)，near prime（次優(yōu)級(jí)）的信用分通常介于620-659，subprime（次級(jí)）信用分介于580-619。
由此可見(jiàn)，Sunbit的客戶(hù)群信用資質(zhì)實(shí)際上劣于Lending Club和Prosper。阿諾德-萊維托夫也曾說(shuō)過(guò)，他們甚至向500分左右的客戶(hù)放款。
在美國(guó)個(gè)人貸款中，F(xiàn)ICO信用分低于650的借款人的不良率通常介于8%-10%之間。
Sunbit的壞賬率沒(méi)有太高（按公司創(chuàng)始人宣稱(chēng)的說(shuō)法），原因可能有兩個(gè)，一個(gè)是它的放款金額實(shí)在是很低，平均500-600美元，2016年迄今，它的全部訂單數(shù)量也才40多萬(wàn)，總金額大約2.4億美元（約合16億元人民幣）。這可以看出，它的規(guī)模不大，發(fā)展速度也不快，就算有10%的壞賬，整體風(fēng)險(xiǎn)也大不到哪里去。
第二個(gè)原因是，它在線(xiàn)下的交易商家多涉及日常生活必須商品或服務(wù)，且錢(qián)款直接付給商家，欺詐交易可能性低。
正如Sunbit創(chuàng)始人阿諾德所說(shuō)的，“欠款500美元，分成10個(gè)月的話(huà)，每個(gè)月不超過(guò)70美元。一個(gè)次級(jí)客戶(hù)每個(gè)月拿出70美元還是很容易的。所以我們的重點(diǎn)不是評(píng)估客戶(hù)的償還能力，而是客戶(hù)的償還意愿?！?/p>
佛系放貸，佛系還款。用趣店羅敏當(dāng)初的那句話(huà)來(lái)說(shuō)就是，不還就當(dāng)作慈善了?？梢?jiàn)，小額借貸的底層邏輯全世界都是一樣的，只不過(guò)美國(guó)的信用環(huán)境更好。
一位小貸行業(yè)資深專(zhuān)家告訴新經(jīng)濟(jì)IPO，Sunbit的盡調(diào)是象征性的，在香港地區(qū)和歐美國(guó)家，不還款的話(huà)走訴訟途徑很容易，但在中國(guó)小額借貸走訴訟成本很高。