萬億個貸不良市場啟動,地方AMC破冰央行征信,個貸不良處置紅利持續(xù)釋放。
近期,頭部地方AMC廣西廣投資產(chǎn)管理公司宣布,完成了征信系統(tǒng)接入準(zhǔn)備工作,并獲得接入人民銀行征信系統(tǒng)的批復(fù)。至此,廣西廣投成為全國首家接入央行征信系統(tǒng)的地方AMC,打破了地方資管與央行征信分離的狀態(tài)。
不良貸款轉(zhuǎn)讓試點通知下發(fā)以來,試點銀行可以向金融資產(chǎn)管理公司和地方資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)讓單戶對公不良貸款和批量轉(zhuǎn)讓個人不良貸款。不良資產(chǎn)市場資產(chǎn)供給增加,資產(chǎn)流通加快,加上資產(chǎn)管理公司相繼接入征信系統(tǒng),不良資產(chǎn)處置效率有望得到提升,也打開了個貸不良市場空間。
雖然接入征信,可以優(yōu)化不良資產(chǎn)處置流程,但個貸不良處置仍面臨較大難度,尤其是以信用貸款為主的不良資產(chǎn)包。在貸后處置鏈條中,不良貸款轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)多為逾期非常嚴(yán)重的資產(chǎn),背后的借款人被催收千萬遍,傳統(tǒng)催收手段可能已經(jīng)無效,調(diào)解、訴訟也未必順利。
填補地方AMC征信空白
在廣西廣投之前,地方AMC征信尚屬空白,與央行征信系統(tǒng)也未打通。年初,銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知》,監(jiān)管在批準(zhǔn)單戶對公不良貸款轉(zhuǎn)讓和個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓的同時,也提到地方AMC等受讓人的征信銜接。
具體來看,原出讓方、受讓人要做好工作銜接,保障信息主體合法的征信權(quán)益。受讓人需要原出讓方協(xié)助的,由雙方按照市場化原則在債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中約定。
往往在不良貸款處置過程中,地方AMC并未建立完備的征信報送系統(tǒng),自然無法與央行征信連接。如果借款人償還了債務(wù),地方AMC不能直接為借款人進行信用修復(fù),而是在多個機構(gòu)間協(xié)調(diào)處理,這影響了催收效率。此外,地方AMC沒有征信權(quán)限,也無法對逾期借款人形成震懾。
個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓,是金融機構(gòu)貸后管理的重要手段,尤其是在不良貸款積壓的情況下,依托批量轉(zhuǎn)讓把風(fēng)險出表,是比較高效的處置方式。AMC作為專業(yè)的不良貸款處置機構(gòu),在金融機構(gòu)不良貸款轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)中扮演重要角色。
金融機構(gòu)的催收業(yè)務(wù)主要涉及兩種模式,一種是不轉(zhuǎn)移債權(quán)的催收模式,由金融機構(gòu)自行催收或委外催收;另一種是轉(zhuǎn)讓債權(quán),把不良資產(chǎn)賣給資產(chǎn)管理機構(gòu)。
監(jiān)管往往鼓勵金融機構(gòu)自行催收,不得已才借助外部力量。當(dāng)進入不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié),資產(chǎn)質(zhì)量已經(jīng)十分惡劣,催收難度較大,轉(zhuǎn)讓價格也大打折扣。
在不良貸款轉(zhuǎn)讓試點要求中,地方資產(chǎn)管理公司批量受讓個人不良貸款可以不受區(qū)域限制。這也給地方AMC帶來市場機遇,以廣西廣投為例,截至11月底,在公開成交信息的24期銀行個貸不良轉(zhuǎn)讓中,廣西廣投拿下14%。
目前,首批試點參與不良貸款轉(zhuǎn)讓的銀行為18家,包括6大國有銀行、12家股份制銀行。試點參與不良資產(chǎn)收購的機構(gòu)有5家金融資產(chǎn)管理公司、符合條件的地方AMC、5家金融資產(chǎn)投資公司(AIC)。在不良貸款轉(zhuǎn)讓中,個人貸款范圍主要為已經(jīng)納入不良分類的個人消費信用貸款、信用卡透支、個人經(jīng)營類信用貸款。
催收難度依然大
不良貸款轉(zhuǎn)讓市場開閘放水,大量AMC機構(gòu)涌入,不少企業(yè)也在積極籌備入股地方AMC。但由于金融機構(gòu)轉(zhuǎn)讓的不良貸款賬齡已久,且多為信用貸款,這對于AMC來講似乎是一塊難啃的蛋糕。
根據(jù)銀登中心11月26日發(fā)布的《已開立不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶機構(gòu)統(tǒng)計表》,獲準(zhǔn)試點的18家銀行均已開立賬戶,受讓方中5大金融資產(chǎn)管理公司均已開立賬戶,62家已備案的地方資產(chǎn)管理公司中45家也已開立賬戶。
在不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方層面,尤其是零售業(yè)務(wù)比重較高的銀行,個貸不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓活躍。例如平安銀行從3月至11月,共計發(fā)布12期本金余額達8.83億元的個貸不良資產(chǎn)。
銀行個貸不良資產(chǎn)件均金額雖然較大,但處置難度也不小。首先是長賬齡痛點,轉(zhuǎn)讓到AMC手中的不良貸款被催收多遍,借款人還款意愿隨賬齡增加逐漸衰退。面對長賬齡的借款人,常規(guī)的催收手段基本無效,智能催收更是不起作用。
從已公開的銀行個貸不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)看,單期平均逾期月數(shù)最長的高達90.9個月,賬齡超過7年;最短的不足半年??傮w賬齡都在數(shù)年以上,催收難度可想而知。
其次是立案催收增加催收難度。在貸后處置流程中,立案訴訟是機構(gòu)非常謹(jǐn)慎采取的催收手段,一旦將借款人告上法庭,機構(gòu)與借款人之間的矛盾就會激化。如果未采用訴訟手段,機構(gòu)還能設(shè)計多種催收方案,提升回款率。
或是批量轉(zhuǎn)讓的不良個貸催收難度較高,導(dǎo)致成交價格較低,賬齡較長、發(fā)生過訴訟的不良資產(chǎn)成交價更低。從銀登中心披露的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)看,平安銀行的本金折扣率能低于10%,建設(shè)銀行的成交價較高,在40%以上。
對于個貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓,5大AMC似乎不夠感興趣,所購買的資產(chǎn)量遠(yuǎn)不及地方AMC。廣州資產(chǎn)、廣投資管、富城資產(chǎn)、江西資產(chǎn)等地方AMC變現(xiàn)得較活躍,不斷增長的個貸不良資產(chǎn)包也為它們帶來新的業(yè)務(wù)空間。
資產(chǎn)放量,催收收緊。監(jiān)管要求資產(chǎn)管理公司對批量收購的個人貸款,只能采取自行清收、重組等手段自行處置,不得再次對外轉(zhuǎn)讓,禁止暴力催收不良貸款,嚴(yán)禁委托有暴力催收、涉黑犯罪等違法行為記錄的機構(gòu)開展清收工作。