1950年電影《白毛女》劇照,最右為“黃世仁”

去黑貓投訴搜“強(qiáng)制下款”,結(jié)果多達(dá)21724條,每一條都是一個(gè)悲劇。

這些平臺(tái)是怎么強(qiáng)制放貸的呢?雷慢找到了兩個(gè)故事。

這些強(qiáng)制放貸者的起源,可以追溯到現(xiàn)金貸消亡后的714高炮。

714高炮在2017年央行整頓現(xiàn)金貸后大規(guī)模出現(xiàn),因?yàn)楝F(xiàn)金貸高利率模式的受打擊,一些高利率生存模式的現(xiàn)金貸轉(zhuǎn)入地下,變?yōu)楦訕O端的714高炮,即期限大多7天、14天,年利率常常高達(dá)1000%以上的貸款。

這些714高炮,因?yàn)閮H憑手機(jī)號(hào)和身份證號(hào)就敢放貸,所以壞賬率極高,為了覆蓋壞賬率,就將貸款利率定得高于壞賬率,即所謂高利率生存模式。

2017年底央行等部門整頓現(xiàn)金貸,之后一系列政策出臺(tái),如央行限定民間借貸利率不得超過(guò)LPR的4倍。2018年資管新規(guī)后打擊一切非持牌金融行為。714高炮變?yōu)楦觾磹旱?5超級(jí)高炮,即貸款5天,砍頭息50%。

這就是“強(qiáng)制放款”變種的起源了。佛山小英被強(qiáng)制放款3000元,實(shí)際只收到1560元,5天貸款期限,江西上饒呂女士被放款2010元,但只收到1040元,被要求5天后還款。它們是55超級(jí)高炮的變種。

“強(qiáng)制放款”已經(jīng)不是灰色產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)域了,而是跨了一步,踏進(jìn)了金融詐騙的領(lǐng)域。

2020年12月,浙江衢州曾一審宣判一個(gè)案件。

該案件中個(gè)人犯罪行為,被定性為詐騙。

從現(xiàn)金貸到714再到55超級(jí)炮,再到變性為金融詐騙,原本就暴利得灰色產(chǎn)業(yè)何以鋌而走險(xiǎn)呢?

2015年,最高法用24%-36%的“兩線三區(qū)”約束市場(chǎng)時(shí),就出現(xiàn)了很多繞過(guò)利率紅線的辦法,比如借款會(huì)員制,須繳納固定的會(huì)費(fèi)才能貸款;傭金制,須先支付一定的傭金才能獲得貸款,也被稱為砍頭息……名目繁多,本質(zhì)都差不多。2019年的315晚會(huì),更曝光了714高炮這樣的極端產(chǎn)物、“手機(jī)回租”這種新的模式。

714高炮遭打擊后,灰色金融業(yè)務(wù)的生存空間被逐漸壓扁。沒(méi)有了大量的潛在用戶當(dāng)韭菜,就無(wú)法產(chǎn)生規(guī)?;?yīng),利率覆蓋壞賬的模式就運(yùn)轉(zhuǎn)不起來(lái)。

高利貸原本服務(wù)的是民間借貸群里中的次級(jí)客群。持牌金融機(jī)構(gòu)則早在民間借貸的上游,已經(jīng)篩選出信用狀況較好、優(yōu)質(zhì)的、資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定的客群。因此,高利貸只能撿信用狀況模糊的客群,導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量劣質(zhì),因此需要高利率覆蓋風(fēng)險(xiǎn),這是所謂風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)需要。

2020年8月,央行將民間借貸的利率上限定在LPR的4倍,當(dāng)時(shí)在15.6%左右,拉低了借款人在一般借款平臺(tái)的成本,使得一般714高炮更失去競(jìng)爭(zhēng)力。

當(dāng)1000%的年利率都無(wú)法覆蓋風(fēng)險(xiǎn)時(shí),那只有更極端的55超級(jí)炮能覆蓋風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)55超級(jí)炮的韭菜不夠割了,沒(méi)有潛在用戶市場(chǎng)了,那就只能去騙了。

那么,又為什么會(huì)有這樣的借款人,跑到詐騙平臺(tái)去借款呢?

借款人金融知識(shí)的匱乏、投資者教育缺失以及詐騙者的利誘等固然是非常重要的因素。但市場(chǎng)環(huán)境的“外部性”也值得注意。

2013年之后,央行已經(jīng)通過(guò)《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的通知》取消對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款利率上限的管制,盡管金融機(jī)構(gòu)貸款利率實(shí)際上低于民間借貸利率。但由于金融機(jī)構(gòu)受眾人群層次高于民間借貸人群層次,直白的說(shuō),之前民間借貸的客群,一部分是金融機(jī)構(gòu)排斥的那批人。剔除金融機(jī)構(gòu)用戶,以及它和民間借貸客群的交集以上群體,一旦新的利率紅線驅(qū)逐了那些民間貸款機(jī)構(gòu),剩下那一部分金融機(jī)構(gòu)不服務(wù)的人群的貸款需求,可能就陷入借貸困境了,這時(shí),714高炮只要一誘惑,借款人就掉進(jìn)陷阱了。

陳志武、林展、彭凱翔幾位學(xué)者在2012年曾對(duì)清代1732一1895年間刑科題本中的近5千件命案記錄進(jìn)行研究,通過(guò)建立經(jīng)濟(jì)學(xué)模型和計(jì)量分析發(fā)現(xiàn),高利貸本身并不能導(dǎo)致貧困陷阱,相反,貧困加劇了高利貸。這其中還有一個(gè)隱藏的邏輯是:貧困者無(wú)正常的借貸渠道時(shí),就可能會(huì)去借高利貸。

當(dāng)36%的紅線年利率價(jià)格的資金都買不到了,就只能去買更貴的資金。粥都喝不到了,哪還能吃到飯。

我們常常以為,金融騙局的兩個(gè)要素,一個(gè)是受害者傻,加害者壞。這些當(dāng)然是重要因素,但更不能注意市場(chǎng)環(huán)境在逐漸完善過(guò)程中產(chǎn)生的排斥作用。

民間借貸利率保護(hù)上限過(guò)高不僅達(dá)不到保護(hù)借款人的目的,且存在信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。但利率保護(hù)上限過(guò)低也可能會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)結(jié)果:一是借款人在市場(chǎng)上得不到足夠的信貸,信貸供給出現(xiàn)緊缺,加劇資金供需緊張關(guān)系。二是民間借貸從地上轉(zhuǎn)向地下,地下錢莊、影子銀行可能更為活躍。為補(bǔ)償法律風(fēng)險(xiǎn)的成本,民間借貸的實(shí)際利率可能進(jìn)一步走高。

這就是經(jīng)濟(jì)學(xué)所說(shuō)的“外部性”,金融秩序整頓與規(guī)范過(guò)程中,金融機(jī)構(gòu)和平臺(tái)的應(yīng)對(duì)措施排斥了一些平臺(tái)和客群,這部分機(jī)構(gòu)鋌而走險(xiǎn),侵害了另一部分人權(quán)益。

如今55超級(jí)炮。步入金融詐騙的行列,是到了重典治亂的時(shí)候了。打擊金融詐騙不必手軟。