一邊是頭部平臺助貸業(yè)務(wù)成績亮眼，一邊是監(jiān)管持續(xù)加碼強調(diào)風(fēng)險防控，助貸行業(yè)面臨冰火兩重天的局面。

根據(jù)拍拍貸、樂信等互金中概股公布的最新財報，各家助貸業(yè)務(wù)的貢獻較為顯眼，以拍拍貸為例，第四季度的助貸業(yè)務(wù)有了很大進展，其中，通過撮合機構(gòu)資金合作方促成的借款金額占總撮合額的比例，從2018年第三季度的14.3%上升至第四季度的20.4%。

然而，助貸業(yè)務(wù)向好之時，為防范風(fēng)險監(jiān)管亮出了“緊箍咒”。近日，北京市互金協(xié)會發(fā)布關(guān)于助貸機構(gòu)加強業(yè)務(wù)規(guī)范和風(fēng)險防控的提示強調(diào)，助貸機構(gòu)若無擔(dān)保資質(zhì)，與持牌金融機構(gòu)或者類金融機構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作時，不應(yīng)提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)；不應(yīng)向借款人收取息費或者變相以服務(wù)費形式收取息費。

助貸業(yè)務(wù)成熱寵

什么是助貸？目前行業(yè)內(nèi)外并沒有統(tǒng)一定義。

日前，北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《關(guān)于助貸機構(gòu)加強業(yè)務(wù)規(guī)范和風(fēng)險防控的提示》認為，助貸業(yè)務(wù)是指助貸機構(gòu)通過自有系統(tǒng)或渠道篩選目標(biāo)客群，在完成自有風(fēng)控流程后，將較為優(yōu)質(zhì)的客戶輸送給持牌金融機構(gòu)、類金融機構(gòu)，經(jīng)持牌金融機構(gòu)、類金融機構(gòu)風(fēng)控終審后，完成發(fā)放貸款的一種業(yè)務(wù)。

值得注意的是，雖然助貸并未有準(zhǔn)確定義，但從互金中概股的財報來看，助貸業(yè)務(wù)的貢獻著實比較顯眼。

3月14日，拍拍貸發(fā)布2018年第四季度及全年未經(jīng)審計的財務(wù)報告。報告顯示，2018全年公司總營收達42.876億元，同比增長10.1%，其中第四季度的營收為12.192億元，同比增長33.7%；公司全年實現(xiàn)凈利潤24.695億元，較2017全年增長了128.0%。從財報數(shù)據(jù)來看，其實，拍拍貸的業(yè)務(wù)規(guī)模越來越多的來自于助貸業(yè)務(wù)的增長。

拍拍貸聯(lián)席CEO章峰公開表示，拍拍貸第四季度的助貸業(yè)務(wù)有了很大進展，其中，通過撮合機構(gòu)資金合作方促成的借款金額占總撮合額的比例，從2018年第三季度的14.3%上升至第四季度的20.4%。

同日，樂信也亮相了2018年第四季度及全年未經(jīng)審計的財務(wù)業(yè)績。財報顯示，2018年樂信實現(xiàn)總營收76億，同比增長36%；毛利潤30.1億元，同比增長128%；凈利潤19.8億，同比增長723%。樂信營收自上市以來連續(xù)五個季度呈現(xiàn)兩位數(shù)以上的增長，高于此前已調(diào)高的預(yù)期。其中，樂信2018年第四季度營收為20.9億，同比增長31%。

而在各單項收益占當(dāng)期總營收比例方面，漲幅較大的是樂信的金融機構(gòu)助貸收益，較2017年上升了20.54%。據(jù)其2018年年報，金融機構(gòu)助貸部分“貸款促成和服務(wù)費”的創(chuàng)收為20.76億元，而2017年時入賬僅為3.79億元。2018年樂信助貸收益占當(dāng)期總營收的比例為27.33%，而該占比數(shù)據(jù)在前一財年時為6.79%。

實際上，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨監(jiān)管、轉(zhuǎn)型重壓下，助貸儼然成為了新的突破口。2019年1月，業(yè)內(nèi)流出一份《關(guān)于做好網(wǎng)貸機構(gòu)分類處置和風(fēng)險防范工作的意見》，即網(wǎng)傳的“175號文”。175號文在關(guān)于正常運營機構(gòu)的工作指引中提出，要積極引導(dǎo)部分機構(gòu)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機構(gòu)或為持牌資產(chǎn)管理機構(gòu)導(dǎo)流等。

監(jiān)管持續(xù)加碼

“在監(jiān)管范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，合作持牌金融機構(gòu)或者類金融機構(gòu)；嚴守助貸與放貸邊界，不利用技術(shù)漏洞、業(yè)務(wù)便利，半異化為放貸資金提供方私下出資放貸，或與無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機構(gòu)共同出資放貸?！?/p>

而銀保監(jiān)會也隨后出臺了《關(guān)于推進農(nóng)村商業(yè)銀行堅守定位強化治理 提升金融服務(wù)能力的意見》，要求農(nóng)商行嚴格審慎開展綜合化和跨區(qū)域經(jīng)營，原則上機構(gòu)不出縣（區(qū)）、業(yè)務(wù)不跨縣（區(qū)）。這意味著，城商行、民營銀行和農(nóng)商行均包括在內(nèi)，異地放貸業(yè)務(wù)“一刀切”，整個助貸行業(yè)資金量與業(yè)務(wù)規(guī)模大幅度縮水是大勢所趨。這一消息對很多意欲轉(zhuǎn)型助貸的互金平臺而言，如同宣告“此路不通”。

事實上，早在2017年12月，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室共同發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》已指出“助貸”業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)回歸本源，銀行業(yè)金融機構(gòu)不得接受無擔(dān)保資質(zhì)的第三方機構(gòu)提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)，應(yīng)要求并保證第三方合作機構(gòu)不得向借款人收取息費。

“但還是有很多銀行直接就拒絕了，未來可能會考慮走信托渠道，但成本也會隨著增加?！边@位平臺總管坦言道，目前合作進展情況并不樂觀，銀行可能是在監(jiān)管的提示下，開始逐漸壓縮助貸業(yè)務(wù)的規(guī)模。