遠方青木
2020年12月31日,央行和銀保監(jiān)會聯(lián)手頒布了一條關于房貸的重磅政策。
而且,自2021年1月1日起直接實行。
這是自房地產(chǎn)領域“三條紅線”融資新規(guī)后的最重磅規(guī)定,且沒有給任何過渡期。
這個規(guī)定的全稱是《關于建立銀行業(yè)金融機構房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》,主要目的是對銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款進行集中管理。
按這條新規(guī),以后銀行房地產(chǎn)貸款和個人住房貸款,均有上限,不得突破。
文件的附件中,給出了極其明確的比例限制。
為什么要突然對銀行系統(tǒng)中的貸款比例做出限制,其實央媽的公告中已經(jīng)把目的說的清清楚楚。
注意看這句話:“為增強銀行業(yè)金融機構抵御房地產(chǎn)市場波動的能力,防范金融體系對房地產(chǎn)貸款過度集中帶來的潛在系統(tǒng)性金融風險”,這已經(jīng)說的足夠清楚直白了。
我標紅出來給大家看。
未來的房價是漲還是跌?
很多人一口咬定房價永遠只漲不跌,因為過去20年里就沒見到房價真正下跌過。
但如今央行的文件里寫得明明白白,限制銀行對房地產(chǎn)體系貸款的目的就是為了“增強銀行業(yè)金融機構抵御房地產(chǎn)市場波動的能力”。
是增強對房價向上波動的抵御能力么?
房價向上需要抵御么?
當然不用,因為房價上漲不可能給金融系統(tǒng)帶來任何風險,只有下跌才會,害怕上漲也只是為了預防下跌而已。
只有房價的向下波動,才需要抵御。
這句話的意思,就是說明掌握著了全國金融數(shù)據(jù)機密的央行,在通盤研究后得出了一個結論,房價不是只漲不跌的,是有一定下跌可能的,所以我們必須提前做好準備,以防可能的下跌。
那些說房價一定只漲不跌的人,建議和央行的智囊團來一次辯論賽,把這些不看好房價的金融家們統(tǒng)統(tǒng)駁倒。
第二個目的,是為了“防范金融體系對房地產(chǎn)貸款過度集中帶來的潛在系統(tǒng)性金融風險”。
2020年銀保監(jiān)會主席郭樹清的講話,提到了中國金融體系對房地產(chǎn)貸款的依賴和集中度。
按郭主席的說法,中國房地產(chǎn)相關貸款占銀行業(yè)貸款的39%。
而且這些僅僅只是銀行體系內(nèi)的貸款,那些房企自行發(fā)行的債券,融資的股權,已經(jīng)信托等影子銀行的資金,均不在這39%里面。
還有很多人,直接用經(jīng)營性貸款去全款買房,這其實也算房價,只不過在表內(nèi)看起來像發(fā)給工廠企業(yè)的經(jīng)營性貸款而已。
加上這些七七八八的表外貸款,房地產(chǎn)貸款會占到我國金融體系的40~50%左右。
這是一個非??植赖谋壤?,真正的半壁江山。
過去世界上總共產(chǎn)生了130多次金融危機,其中100多次和房地產(chǎn)有關。
最近的一次,2008年的美國金融危機,起因是房地產(chǎn)。
日本金融崩潰,起因也是房地產(chǎn)。
所以郭主席將房地產(chǎn)定義為我國金融風險最大的“灰犀?!?。
先搞了一個房企融資的“三條紅線”,如今又開始限制整個銀行體系的貸款上限。
半壁江山實在太高了,哪怕是39%也很高。
所以現(xiàn)在規(guī)矩改了,直接通過放貸上限來壓制全體金融系統(tǒng)。
和現(xiàn)狀比,壓的不多,因為房地產(chǎn)貸款占中國金融體系的比例實在是太大了,大到不能動,不敢動。
但這是首次以行政令的形式頒布貸款占比紅線,給各銀行都戴了一個緊箍咒。
整體規(guī)模必須要縮小,雖然縮得很少,但也必須要縮。
現(xiàn)在的房地產(chǎn)市場實在是太火熱了。
新冠肺炎爆發(fā)時,房產(chǎn)中介說疫情令人們認識到了家的重要性,所以房價要漲。
新冠肺炎結束時,房產(chǎn)中介說疫情的結束讓壓抑的購房需求得到釋放,所以房價要漲。
經(jīng)濟不行的時候,房產(chǎn)中介說馬上就要印鈔放水了,所以房價要漲。
經(jīng)濟紅火的時候,房產(chǎn)中介說經(jīng)濟那么好,房租都在漲,房價怎么可能不漲。
總之,萬事萬物都利好房價,什么消息都可以得到房價要漲的結論,死的都能給你說成活的,偏偏還有很多人信。
他們就是無腦信任房價會漲,所以只要你隨便給一個看起來還說得過去的理由就行了。
但如今,央媽卻說自己得控制風險,預防“房價波動”。
這顯然對房價不是一個好消息。
但自從中央定調(diào)之后,房價好像一直都沒有什么好消息,純粹憑著民間的狂熱在上漲。
深圳房價異動,上海房價異動,如今連北京房價都開始蠢蠢欲動了。
北京可是天子腳下。
房價剛有異動征兆,央媽就一桶冷水直接潑下來了。
在2018年發(fā)布的《中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告(2018)》中,一份對中國銀行系統(tǒng)的壓力測試報告被展示了出來。
報告顯示,如果房價下降20-30%,銀行系統(tǒng)將會面臨著顯著的壓力。
換句話說,只有房價整體下跌20~30%,銀行系統(tǒng)才會面臨著顯著的壓力,在這之前其實都還算安全,是不需要防范風險的。
再換句話說,央媽認為,中國的房地產(chǎn)市場,是有可能向下波動30%以上的,因此需要防范相關風險。
概率可能不大,但確實是有概率,但銀行系統(tǒng)無法承受這個概率,所以要避免這種事的出現(xiàn)。
這些年,中國的房地產(chǎn)貸款比例飛速上升,在2015~2017年,銀行系統(tǒng)每年新增貸款的60~70%都涌向了房貸市場。
與其說中國的房價是民眾買起來的,不如說是銀行自己買起來的。
但民眾需要還房貸。
過高的房貸,掏空了居民的現(xiàn)金流,明顯帶來了消費下滑和婚育下滑的后果。
群眾手里沒錢,內(nèi)需自然拉不起來。
拉房價算是興奮劑,吃一口可以,天天吃肯定是不行的。
最近3年來,你聽到過一個利好于房地產(chǎn)的政策和消息么?
一個都沒有,有幾個地方政府忍不住越界打個利好房地產(chǎn)的擦邊球,中央立刻就給壓下去。
房地產(chǎn)占用資金過于龐大,確實不敢打壓房價太狠,只能置之不理,讓時間來消化。
但你要是指望政府出手拉房價,發(fā)幾個利好政策甚至直接鼓勵房價上漲。
那你絕對是想多了,這是絕對不可能的。
央媽在2021年1月1日執(zhí)行的這份突擊公告,再次強調(diào)了中央的意志。
到底是民間炒房的力量強大,還是政府對房價的控制力強大。
會不會房價炒起來了政府壓不???
土地在政府手上,金融也在政府手上。
你說壓不???
別自欺欺人了。
手段多得很,只不過怕直接引爆金融風險不敢用而已。
但炒房客要是這么無限制無底線的把房價炒上去,把風險給漲出來,那政府就必須出手了。
元旦前,北京房價的交易量出現(xiàn)了明顯的異動,感覺馬上就要漲價。
于是,央媽直接放出了一大桶冷水。
這桶冷水的效果如何,可以先看看。
但我覺得效果應該還不錯。
轉(zhuǎn)載:中國質(zhì)量萬里行