<body> 臣財(cái)貸款網(wǎng)（https://loan.cngold.org/）10月11日訊，借助貼息攬儲(chǔ)的方式在季末、年中、年末“沖時(shí)點(diǎn)”，曾經(jīng)被解讀為商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)存貸比監(jiān)管紅線的“非常手段”，不過即便如今監(jiān)管對(duì)存貸比已經(jīng)放松滿一年，上市銀行的存貸比整體走高，但資金掮客的生意卻依舊紅火。
存貸比監(jiān)管變監(jiān)測(cè)
銀監(jiān)會(huì)2015年9月22日披露《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)令》(2015年第9號(hào))，對(duì)2014年1月份開始實(shí)行的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(試行)》進(jìn)行相應(yīng)修改，修改后的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(試行)》已自去年10月1日起施行，至今已滿一年。
目前實(shí)施的管理辦法刪除了實(shí)施已有20年之久的75%存貸比監(jiān)管指標(biāo)。不過，在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)章節(jié)中依舊規(guī)定，“銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)持續(xù)監(jiān)測(cè)商業(yè)銀行存貸比的變動(dòng)情況，當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)存貸比指標(biāo)波動(dòng)較大、快速或持續(xù)單向變化等情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)了解原因并分析其反映出的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)變化，必要時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示或要求商業(yè)銀行采取相關(guān)措施”。
換句話說，存貸比監(jiān)管由原本的“紅色警戒”退居到二線，成為監(jiān)管部門監(jiān)測(cè)并分析了解的指標(biāo)。
雖然存貸比指標(biāo)已經(jīng)由硬性要求變成了軟性監(jiān)測(cè)，但是監(jiān)管部門對(duì)于商業(yè)銀行存款動(dòng)態(tài)變化的要求并未放開。在存貸比監(jiān)管政策變化之前，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、央行等部門曾經(jīng)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》明確規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)存款穩(wěn)定性管理，約束月末存款“沖時(shí)點(diǎn)”，月末存款偏離度不得超過3%。該通知還強(qiáng)調(diào)，商業(yè)銀行不得采取“非法返利吸存(通過返還現(xiàn)金或有價(jià)證券、贈(zèng)送實(shí)物等不正當(dāng)手段吸收存款)”或“通過第三方中介吸存(通過個(gè)人或機(jī)構(gòu)等第三方資金中介吸收存款)”等手段違規(guī)吸收和虛假增加存款。
沖時(shí)點(diǎn)亂象猶存
存貸比監(jiān)管的“退居二線”顯然并不意味著銀行攬儲(chǔ)壓力的消除，貼息攬儲(chǔ)的故事依舊在月末、季末等時(shí)點(diǎn)上演，不過，由于資金供給充足，目前的利率價(jià)格呈現(xiàn)出買方市場(chǎng)的特征。
“今年三季度末的資金價(jià)格并不算高，以9月30日存入、10月8日取走的階段資金為例，貼息率為0.17%，也就是說存入1000萬元，利息才1.7萬元”，溫州的資金掮客鄭先生表示，“如果時(shí)間短，貼息率還要再低一些，東北一家城商行需要9000萬元資金，開出貼息利率是0.14%，資金僅需要停留3天”。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，“大的行情還是要等年末”。去年年底的“沖時(shí)點(diǎn)”行情比現(xiàn)在“價(jià)格美麗”——資金留在銀行4天的回報(bào)約是0.3%左右，當(dāng)然，不同地區(qū)的資金價(jià)格還是有所差異的。
“存貸比監(jiān)管雖然變?yōu)閯?dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，但是在銀行依靠息差的盈利結(jié)構(gòu)沒有變化的背景下，攬儲(chǔ)的意義仍然不言而喻”，一位股份制銀行西部地區(qū)分行有關(guān)人士曾對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“存貸比即便不再存在75%的監(jiān)管上限，也不可能是無上限的，因此努力吸收存款還是必要的。”
“在存貸比放開初期，銀行存貸比比較合理的上限應(yīng)該是80%，也就是說，從理論上來看，存貸比越接近80%越好，以后我們銀行將根據(jù)存貸比上限變化的效果來動(dòng)態(tài)調(diào)整該指標(biāo)，測(cè)算究竟什么樣的存貸比水平是最適合我們銀行的”，某股份制銀行副行長(zhǎng)表示。
從上市銀行披露出來的數(shù)據(jù)來看，今年中期上市銀行的存貸比整體有所上升，但是，80%確實(shí)是大多數(shù)銀行自行設(shè)定的上限。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至今年中期，有2家上市銀行的存貸比超過了80%，但均低于83%；另有7家銀行的存貸比在75%-80%之間。也就是說，共有9家上市銀行今年中期的存貸比突破了原來的監(jiān)管要求。而截至去年年底，雖然有7家上市銀行的存貸比超過75%，但是均未突破80%。
部分資金轉(zhuǎn)戰(zhàn)陽光定存
雖然習(xí)慣于沖時(shí)點(diǎn)的銀主和掮客依舊很多，但是大額資金如今還是更傾向于“長(zhǎng)線業(yè)務(wù)”。
“銀行和資金銀主已經(jīng)重新達(dá)成默契，一部分沖時(shí)點(diǎn)資金通過變身‘沖日均’、‘沖月中’、‘沖月末’以及定存一定期限等方式繼續(xù)尋求與銀行‘貼息合作’，資金掮客劉先生對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，其所在的社交群也相應(yīng)地變更了群名稱——由“月末沖量”調(diào)整為“定存沖量”。
所謂的“定存貼息”，在通常情況下是指，借款人雖然符合銀行的信貸標(biāo)準(zhǔn)，但在一些特定時(shí)點(diǎn)，如銀行的信貸額度已經(jīng)用完、沒錢放貸時(shí)，就需要銀主將約定款項(xiàng)存入指定銀行，銀行有了錢，再按正常程序向借款人放貸。這種業(yè)務(wù)的一大特點(diǎn)是借款人需要向銀主支付一定的額外貼息。由于時(shí)限較長(zhǎng)，這類業(yè)務(wù)的貼息比較高。
身處浙江的羅先生為其“長(zhǎng)線資金”開出了價(jià)碼，“500億元企業(yè)資金專做五年期陽光定存業(yè)務(wù)，首單5億元-50億元，貼現(xiàn)利率共15%，有‘口子’的請(qǐng)速聯(lián)系”。事實(shí)上，這一價(jià)格與兩年以前(20%左右)僅略有下降，這也顯示出，由于流動(dòng)性較差，大額陽光定存資金的供給并不十分寬松。