近日3家公司公告調(diào)整限售期。此前業(yè)內(nèi)紛傳的創(chuàng)業(yè)板定增規(guī)則即將修改,修改后的規(guī)則將與主板、中小板保持一致。創(chuàng)業(yè)板的再融資項(xiàng)目, 即使溢價(jià)發(fā)行,認(rèn)購(gòu)定增的普通股東也要面臨鎖定一年期限。

  這一創(chuàng)業(yè)板定增收緊的新規(guī),終于由上市公司給出了證實(shí)。

  此有券商投行人士表示,已接到該監(jiān)管層窗口指導(dǎo),但此沒(méi)有任何一家上市公司對(duì)外做出過(guò)明確答復(fù)。

  但最近兩日,3家創(chuàng)業(yè)板公司的公告對(duì)定增限售期進(jìn)行調(diào)整,讓紛傳的創(chuàng)新板定增新規(guī)成為即成事實(shí)。即,創(chuàng)業(yè)板公司發(fā)行價(jià)格不低于發(fā)行期首日前一個(gè)交易日公司股票均價(jià)的,發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起也必須有12個(gè)月的鎖定期。

  第一家:3月16日晚,綠盟科技(300369.SZ)公告調(diào)整定增限售期。

  調(diào)整前:本次非公開(kāi)發(fā)行完成后,特定投資者所認(rèn)購(gòu)的股份限售期需符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所等監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定:(1)發(fā)行價(jià)格不低于發(fā)行期首日前一個(gè)交易日公司股票均價(jià)的,本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起可上市交易;(2)發(fā)行價(jià)格低于發(fā)行期首日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)但不低于百分之九十,或者發(fā)行價(jià)格低于發(fā)行期首日前一個(gè)交易日公司股票均價(jià)但不低于百分之九十的,本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起十二個(gè)月內(nèi)不得上市交易。限售期結(jié)束后按中國(guó)證監(jiān)會(huì)及深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

  調(diào)整后:本次非公開(kāi)發(fā)行發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起十二個(gè)月內(nèi)不得上市交易。

  第二家:3月16日晚,長(zhǎng)榮股份(300195.SZ)公告:

  公司董事會(huì)決定對(duì)公司 2016 年度非公開(kāi)發(fā)行(以下簡(jiǎn)稱“本次非公開(kāi)發(fā)行”)的股票限售期進(jìn)行調(diào)整,調(diào)整后的非公開(kāi)發(fā)行股票的限售期情況具體如下:

  本次非公開(kāi)發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的本次非公開(kāi)發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起十二個(gè)月內(nèi)不得上市交易。

  第三家:3月15日,東方日升(300118.SZ)公告稱:

  停牌期間,公司于 2017 年 3 月 15 日召開(kāi)了第二屆董事會(huì)第四十五次會(huì)議,經(jīng)過(guò)慎重考慮和研究,同意對(duì)非公開(kāi)發(fā)行股票方案中的限售期條款作出調(diào)整。

  對(duì)此,一位私募公司老總告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者,此前喜歡溢價(jià)定增,此后將改變報(bào)價(jià)策略,更傾向折價(jià)定增。

  西域投資董事長(zhǎng)張小玲向記者表示,“如果創(chuàng)業(yè)板溢價(jià)定增也有一年鎖定期,那么接下來(lái)創(chuàng)業(yè)板的溢價(jià)定增幾乎不會(huì)有了。”

  不過(guò),好的創(chuàng)業(yè)板公司,即使有一年的鎖定期,溢價(jià)定增未來(lái)仍有市場(chǎng)。韜韞投資總經(jīng)理告訴記者,“對(duì)于創(chuàng)業(yè)板好的公司,未來(lái)我們也不排除會(huì)溢價(jià)投,具體要看公司是不是好,股價(jià)是不是高?!?/p>

  我們來(lái)對(duì)回顧一下此前的老規(guī)則:《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》第16條第一款:“發(fā)行價(jià)格不低于發(fā)行期首日前一個(gè)交易日公司股票均價(jià)的,本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起可上市交易。”

  這意味著,發(fā)行價(jià)格不低于發(fā)行期首日前一個(gè)交易日公司股票均價(jià)的,發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起也必須有12個(gè)月的鎖定期。這一規(guī)則與主板、中小板保持一致。

  這一舊規(guī)則或許已成為歷史。不過(guò),目前證監(jiān)會(huì)尚未以成文的形式發(fā)布這一創(chuàng)業(yè)板定增新規(guī)。(21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道)