為適應(yīng)監(jiān)管政策，不少平臺正逐步消化大單業(yè)務(wù)。不過，以企業(yè)借款人為主的平臺，由于金額較大仍面臨較大合規(guī)壓力。從行業(yè)發(fā)展角度看，平臺的良性退出對于網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展無疑是件好事?？缙脚_間的限額問題還有待統(tǒng)一的行業(yè)數(shù)據(jù)庫或信息共享系統(tǒng)來解決。
上月發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（以下稱《辦法》）對網(wǎng)貸借款限額作出規(guī)定：同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元，在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)借款總額不超過人民幣100萬元；同一法人或者其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元，在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣500萬元。
規(guī)定一出，立即成為行業(yè)熱議的焦點。在過去的一個月里，網(wǎng)貸平臺作了哪些調(diào)整？下一步還將如何發(fā)展？
逐步取消大單業(yè)務(wù)
“監(jiān)管部門之所以要設(shè)定借款限額，是因為大額業(yè)務(wù)風(fēng)險高，并且傳統(tǒng)金融市場已有各類機構(gòu)對接大額業(yè)務(wù)。這是出于防止信貸集中度風(fēng)險的考量，以及讓網(wǎng)貸平臺與傳統(tǒng)金融機構(gòu)形成差異化經(jīng)營的考慮?！本W(wǎng)貸之家高級研究員張葉霞在接受《經(jīng)濟日報》記者采訪時表示，此外，也是為了與刑法中非法集資有關(guān)規(guī)定相銜接，引導(dǎo)網(wǎng)貸平臺小額分散，規(guī)范行業(yè)亂象。
從盈燦咨詢與網(wǎng)貸之家聯(lián)合對網(wǎng)貸行業(yè)的壓力測試結(jié)果來看，以自然人信用借款為主的網(wǎng)貸平臺合規(guī)轉(zhuǎn)型壓力不大，房產(chǎn)抵押類的個人借款將受到合規(guī)挑戰(zhàn)。部分借款超過20萬元限制的個人，可能會通過多人、法人等方式來申請借款，以突破細則的限制。對法人借款來說，少部分企業(yè)借款金額較大，以這類借款人為主的平臺，將面臨較大合規(guī)壓力。
在過去一個月里，部分不符合監(jiān)管規(guī)定的網(wǎng)貸平臺做出了哪些調(diào)整？以大單業(yè)務(wù)模式為主的紅嶺創(chuàng)投日前向記者表示：“大單模式一直存在爭議，監(jiān)管辦法出臺后，為避免投資者對政策風(fēng)險的擔憂，平臺一直在做轉(zhuǎn)型準備工作?！奔t嶺創(chuàng)投董事長周世平表示，作為過渡，目前線上的大單產(chǎn)品還將繼續(xù)，因為到目前為止，并沒有得到監(jiān)管層對大單產(chǎn)品的處理意見，而且原有的大單不良資產(chǎn)都得到了有效化解。
周世平還指出，紅嶺創(chuàng)投線上產(chǎn)品將分批置換，根據(jù)監(jiān)管辦法的限額，從2017年3月28日開始，平臺新發(fā)的產(chǎn)品都將以限額為標準。
除紅嶺創(chuàng)投之外，其他一些提供供應(yīng)鏈金融、融資租賃服務(wù)等類型的企業(yè)借款平臺也在穩(wěn)步調(diào)整。短融網(wǎng)CEO王坤表示，從今年年初開始，平臺已經(jīng)逐步把業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)移到小額分散的車貸業(yè)務(wù)和農(nóng)貸業(yè)務(wù)上來。目前針對平臺的供應(yīng)鏈、企業(yè)貸和房貸業(yè)務(wù)，正在按照停增量、去存量的思路逐步消化，預(yù)計半年左右就可完成該部分存量業(yè)務(wù)的正常清理。
小額微貸將成熱門
“從風(fēng)控角度來看，小額分散更有利于風(fēng)險防控?！掇k法》規(guī)定的限額，對以企業(yè)貸款為主的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺影響的確很大，可能會導(dǎo)致行業(yè)出現(xiàn)集中轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)向更小額分散的資產(chǎn)。如此，小額抵押貸、消費金融等資產(chǎn)市場勢必會迎來激烈的搶灘與競爭。”美利金融有關(guān)負責(zé)人表示。
不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，無論是消費金融、車貸還是微貸市場，體量有限并且開發(fā)得相對比較成熟，同業(yè)競爭已經(jīng)非常激烈，利潤空間比較薄，如果大量網(wǎng)貸平臺短期涌入，有可能出現(xiàn)惡性競爭局面。
不僅如此，王坤還表示，由于限額還可能起到一定的抽貸作用，如果處置不當，可能會在一定范圍內(nèi)形成借款人或借款企業(yè)無法正常兌付的風(fēng)險。
“如果網(wǎng)貸平臺確實無法實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，需要與當?shù)乇O(jiān)管部門保持積極溝通；如果到期仍未調(diào)整到位，但又確有特殊原因，就需要給予合理的解釋。”中國人民大學(xué)國家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院研究員楊東表示。
張葉霞表示，業(yè)務(wù)或模式的調(diào)整需要相應(yīng)的資源去支持，資金實力及股東背景強勁的平臺及持有私募基金、小貸等牌照的平臺調(diào)整較為方便。如果確實無法達到監(jiān)管要求，只能淘汰出局。從投資人角度來看，當然更希望平臺良性退出，無論是清盤停業(yè)還是轉(zhuǎn)至其他領(lǐng)域。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從今年5月份開始，連續(xù)4個月停業(yè)轉(zhuǎn)型平臺數(shù)量超過當月問題平臺數(shù)量。專家表示，監(jiān)管要求總體偏嚴，使得中小平臺的生存壓力與日俱增，在這一背景下，選擇關(guān)門的平臺數(shù)量預(yù)計將繼續(xù)增長。
亟待建立統(tǒng)一數(shù)據(jù)庫
張葉霞還指出，由于很多P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)布的項目遠遠超過個人20萬元及企業(yè)100萬元的授信額度，這個限額對于網(wǎng)貸平臺是個挑戰(zhàn)，也需要時間去調(diào)整?！敖y(tǒng)計在不同平臺借款數(shù)據(jù)執(zhí)行更為困難，需要打通不同平臺同一借款人的借款信息。不過，目前中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會已經(jīng)在推動行業(yè)內(nèi)的信息共享?！睆埲~霞說。
“跨平臺間的限額問題還是要進一步依賴于一個統(tǒng)一的行業(yè)數(shù)據(jù)庫或信息共享系統(tǒng)來解決?！蓖趵ね瑫r表示，目前這些配套的細則和制度相關(guān)部門已經(jīng)在制定中了，我們也期待這些具體的指引辦法能盡早出臺和實施。（經(jīng)濟日報）