中報(bào)里的中國(guó)經(jīng)濟(jì)｜六大行信貸圖譜：綠色、普惠貸款增速高，房地產(chǎn)貸款集中度下降

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者楊志錦 上海報(bào)道 國(guó)有六家大型商業(yè)銀行是執(zhí)行貨幣信貸政策的重要主體，其信貸投放量占到全國(guó)信貸的40%-50%，因此通過(guò)其貸款投放可管窺銀行業(yè)的情況。隨著半年報(bào)的披露，其重點(diǎn)領(lǐng)域的貸款投放情況也得以揭曉。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，截至6月末六大行貸款余額為82.5萬(wàn)億，占全國(guó)總量的43%，貸款增速平均值為8.3%；上半年新增信貸6.7萬(wàn)億，占全國(guó)增量的50%。

另?yè)?jù)梳理發(fā)現(xiàn)，六大行普惠小微貸款保持高增長(zhǎng)，有3家增速超過(guò)30%，提前完成政府工作報(bào)告的目標(biāo)。綠色貸款增長(zhǎng)也較快，制造業(yè)貸款增速與貸款增速相當(dāng)。

值得注意的是，六大行個(gè)人按揭貸款平均增速為5.6%，低于貸款增速2.7個(gè)百分點(diǎn)，由此六大行房地產(chǎn)貸款集中度均呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。

2019年政府工作報(bào)告首度設(shè)置小微貸款目標(biāo)，當(dāng)年要求國(guó)有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)30%以上，2020年增速目標(biāo)提高至40%，今年這一目標(biāo)為30%，相比上年有所下降，因?yàn)槠栈菪∥①J款連續(xù)幾年高速增長(zhǎng)后基數(shù)較高。

據(jù)記者梳理，上半年六大行普惠小微貸款增速普遍較高，在11%-41%之間。其中工行、中行、農(nóng)行增速超過(guò)30%，已超額完成政府工作報(bào)告的要求。其中，工行增速最高為40.4%。

從余額看，建行普惠金融貸款余額一直處于六大行前列，具有較高的基數(shù)，今年上半年增速已放緩。數(shù)據(jù)顯示，上半年建行普惠金融貸款余額1.71萬(wàn)億，相比上年末增長(zhǎng)20.3%。

“這種形勢(shì)下，普惠金融的發(fā)展確實(shí)面臨著很大的挑戰(zhàn)。特別是建行上半年日均普惠金融貸款投放81億元，日均回收67億，壓力也非常大。因此，在高基數(shù)下保持普惠金融的快速發(fā)展是一種挑戰(zhàn)?！苯ㄐ行虚L(zhǎng)王江在該行業(yè)績(jī)會(huì)上表示，“不過(guò)，經(jīng)過(guò)幾年的探索和積累，建行建立了數(shù)字化普惠金融的打法，為下一步的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。”

從貸款利率看，六大國(guó)有銀行普惠金融貸款利率在4%左右，維持較低的水平。比如上半年中行新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率3.94%，可供對(duì)比的是，6月企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.58%。換言之，六大行普惠小微貸款利率已低于平均水平。

“現(xiàn)在小微貸款市場(chǎng)，股份行完全沒有競(jìng)爭(zhēng)力，資金成本比不過(guò)大行?！蹦彻煞菪匈Y產(chǎn)負(fù)債部人士直言，“國(guó)有大行今年要求普惠金融貸款達(dá)到30%的增速，導(dǎo)致我們客戶流失掉一部分，股份行的市場(chǎng)份額被擠占?！?/p>

某上市城商行小企業(yè)事業(yè)部負(fù)責(zé)人則表示，中國(guó)的小微企業(yè)和個(gè)體工商戶數(shù)量幾千萬(wàn)家，但是銀行業(yè)能夠觸達(dá)的比例不高。如果都觸達(dá)了，就不會(huì)存在小微企業(yè)通過(guò)各類非持牌機(jī)構(gòu)或民間金融借貸的情況，因此小微貸款仍有空間。大銀行的服務(wù)下沉?xí)o中小銀行帶來(lái)內(nèi)生的動(dòng)力。

一些市場(chǎng)人士則擔(dān)心，不斷下沉的小微客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)和疫情沖擊是未來(lái)普惠金融業(yè)務(wù)的隱憂。王江直言，疫情演變的不確定性和前期各地的自然災(zāi)害等各種因素的疊加，使得相當(dāng)一部分小微企業(yè)面臨一定困難，不可避免地會(huì)對(duì)普惠金融的發(fā)展，特別是資產(chǎn)質(zhì)量帶來(lái)一定的影響。

但王江表示，盡管面臨相當(dāng)大的挑戰(zhàn)，但是建行建立了一個(gè)全流程的智能風(fēng)控管理體系，目前小微企業(yè)貸款整體風(fēng)險(xiǎn)是可控的，預(yù)計(jì)建行普惠小微貸款年底不良率不會(huì)超過(guò)1.5%。

去年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將碳達(dá)峰、碳中和作為今年八項(xiàng)重點(diǎn)工作之一，六大國(guó)有銀行也加大綠色信貸的投放。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，六大行綠色貸款余額約7.2萬(wàn)億，增速在12%-17%之間，其中工行最高為16.7%。

工行行長(zhǎng)廖林在該行業(yè)績(jī)會(huì)上表示，上半年工行綠色貸款規(guī)模、綠色債券發(fā)行量、綠色債券承銷及投資額等指標(biāo)均保持同業(yè)領(lǐng)先。未來(lái)將重點(diǎn)在“扶”和“控”方面同步發(fā)力：“扶”是積極推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型；“控”是加強(qiáng)對(duì)“兩高”行業(yè)投融資管控，持續(xù)退出落后產(chǎn)能融資，“兩高”行業(yè)投融資占比穩(wěn)步下降。

中行行長(zhǎng)劉金在該行業(yè)績(jī)會(huì)上表示，未來(lái)將提升綠色信貸的占比，“十四五”期間計(jì)劃對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)提供不少于一萬(wàn)億元的資金支持，實(shí)現(xiàn)綠色信貸占比逐年提升，境內(nèi)對(duì)公綠色貸款余額占境內(nèi)對(duì)公貸款的比例力爭(zhēng)達(dá)到10個(gè)百分點(diǎn)。

財(cái)報(bào)顯示，6月末中行綠色貸款余額約萬(wàn)億，占對(duì)公貸款的比重為6.7%。

農(nóng)行副行長(zhǎng)林立表示，將密切關(guān)注政策變化和技術(shù)更新，主動(dòng)防范可能的轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)，比如要及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查和壓力測(cè)試，堅(jiān)定不移壓緊高碳行業(yè)用信的占比，同時(shí)要積極探索將ESG風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

制造業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主體，政府工作報(bào)告明確提出“提高制造業(yè)貸款比重”。

數(shù)據(jù)顯示，上半年六大行制造業(yè)貸款平均增速為8.3%，與貸款平均增速大體相當(dāng)。不過(guò)制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款增幅相對(duì)較高，但該數(shù)據(jù)披露不全。

如截至6月末，農(nóng)行制造業(yè)貸款余額1.48萬(wàn)億元，增速11.6%，其中中長(zhǎng)期貸款余額4616億元，增速27.9%。農(nóng)行行長(zhǎng)張青松表示，下半年信貸項(xiàng)目?jī)?chǔ)備充足，貸款可以保持一個(gè)穩(wěn)定的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；結(jié)構(gòu)上，更加突出對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的適配性，將金融活水更多引向普惠、縣域、民營(yíng)和制造業(yè)等經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)。

去年底，人民銀行建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度。具體而言，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（不含境外分行）房地產(chǎn)貸款余額占該機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額的比例（房地產(chǎn)貸款占比）和個(gè)人住房貸款余額占該機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額的比例（個(gè)人住房貸款占比）應(yīng)滿足人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)確定的管理要求。六大行的上限分別為40%、32.5%。

由于部分銀行未披露剔除境外分行的數(shù)據(jù)，因此統(tǒng)一以全行數(shù)據(jù)測(cè)算。相應(yīng)地，測(cè)算結(jié)果和實(shí)際情況可能有出入，但大致可以管窺相關(guān)情況。

從走勢(shì)看，六大行房地產(chǎn)貸款及個(gè)人住房貸款占比均出現(xiàn)下降。這意味著六大行房地產(chǎn)貸款增速尤其是個(gè)人住房貸款增速低于貸款增速。與上限比較看，六大行房地產(chǎn)貸款占比均低于紅線，但建行、郵儲(chǔ)銀行個(gè)人住房貸款占比略高于紅線，分別為33.8%、32.96%。

“從短期看，房地產(chǎn)貸款集中度的調(diào)整，將一定程度影響建行個(gè)人住房貸款的新增規(guī)模和占比，但由于設(shè)置了充分的過(guò)渡期，存量超標(biāo)部分將逐年消化，今年的總體影響是可控的。從長(zhǎng)期來(lái)看，新規(guī)有助于防范和化解房地產(chǎn)市場(chǎng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，有利于促進(jìn)個(gè)人住房貸款區(qū)域和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，推動(dòng)相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展?！苯ㄐ惺紫L(fēng)險(xiǎn)官程國(guó)遠(yuǎn)表示。

程國(guó)遠(yuǎn)還介紹，建行個(gè)人住房貸款保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，在貸款總額中的占比逐步下降。截至上半年末，個(gè)人住房貸款余額6.1 萬(wàn)億，較年初增長(zhǎng)4.7%。下一步，建行將繼續(xù)平穩(wěn)有序地開展個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)，促進(jìn)個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)量?jī)r(jià)質(zhì)平衡發(fā)展。

在大行收縮房地產(chǎn)貸款的情況下，一些中小行卻趁機(jī)介入。銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)信部副主任劉忠瑞6月在銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布會(huì)上指出，在執(zhí)行過(guò)程中也發(fā)現(xiàn)一些新問題。一些地方中小銀行利用大型銀行退出的時(shí)機(jī)，爭(zhēng)搶房地產(chǎn)貸款市場(chǎng)份額，房地產(chǎn)貸款增速較快，房地產(chǎn)貸款集中度有所上升。

“銀保監(jiān)會(huì)高度重視這一問題，對(duì)新增房地產(chǎn)貸款占比較高的銀行實(shí)施名單制管理，督促這些銀行落實(shí)房地產(chǎn)金融調(diào)控要求，合理控制房地產(chǎn)貸款增速。對(duì)限期整改不到位的，將進(jìn)一步采取更加嚴(yán)厲的監(jiān)管措施?！眲⒅胰鸱Q。

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