5月26日，建設(shè)銀行投貸聯(lián)金融中心正式在蘇州掛牌成立，3日后，上海銀行亦發(fā)布公告稱，通過《上海銀行投貸聯(lián)動試點方案》。雖然監(jiān)管層在4月21日才公布10家試點銀行，但僅經(jīng)過月余時間，部分銀行已經(jīng)有了實質(zhì)性的進展?！　〗ㄐ袕V東分行已與粵科集團發(fā)起設(shè)立總規(guī)模10億元的建粵科技股權(quán)收購基金，建行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，科技企業(yè)總的融資成本應(yīng)能控制在8%以內(nèi)，遠(yuǎn)低于此前15%甚至20%的成本?！　杉毅y行率先啟動　　雖然建設(shè)銀行并不在10家試點銀行當(dāng)中，但是其掛牌投貸聯(lián)金融中心卻已走在了前列。根據(jù)建設(shè)銀行介紹，投貸聯(lián)金融中心定位于總行級機構(gòu)，采取投貸業(yè)務(wù)聯(lián)動與母子公司組織聯(lián)動的雙聯(lián)動經(jīng)營模式?！　〈舜危ㄔO(shè)銀行投貸聯(lián)金融中心將重點為蘇州地區(qū)企業(yè)提供六類投貸聯(lián)動金融服務(wù)：一是市場化股權(quán)投資業(yè)務(wù)，以真實股權(quán)形式對企業(yè)開展長期權(quán)益投資；二是附回購條件的股權(quán)投資業(yè)務(wù)，以優(yōu)先股、股權(quán)期權(quán)等模式投資于企業(yè)，滿足特定企業(yè)股權(quán)融資需求；三是投貸聯(lián)動產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)，以基金形式為高成長性企業(yè)、戰(zhàn)略新興企業(yè)等特定客戶群提供股權(quán)+債券融資服務(wù)；四是與上述股權(quán)投資配套的銀行貸款、理財融資、直融債券等債權(quán)類融資服務(wù)；五是投融資顧問服務(wù)業(yè)務(wù)，借助建銀國際投行專業(yè)優(yōu)勢，提供境外上市、發(fā)債、海外戰(zhàn)略投資、海外并購與資產(chǎn)收購等境外投融資顧問服務(wù)；六是在投融資服務(wù)的基礎(chǔ)上，提供綜合金融服務(wù)方案?！　?月27日，建設(shè)銀行廣東省分行又與粵科集團發(fā)起設(shè)立總規(guī)模10億元的建粵科技股權(quán)收購基金，推出“投貸聯(lián)”業(yè)務(wù)，專門為科技創(chuàng)新企業(yè)提供資金支持。經(jīng)初步測算，如推動順利，該基金將可能惠及近5000家科創(chuàng)企業(yè)。建行廣東分行業(yè)務(wù)部總經(jīng)理梁海燕表示，在信貸融資方面，基本上會貼著基準(zhǔn)利率，最高不會超過基準(zhǔn)利率上浮10%，加上股權(quán)投資業(yè)務(wù)中股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)成本，企業(yè)總的融資成本應(yīng)該能夠控制在8%以內(nèi)，跟以前利率動輒15%、甚至是20%相比，應(yīng)該可以大幅度降低科技企業(yè)的融資成本和負(fù)擔(dān)。　　除了建行外，上海銀行作為10家試點銀行之一，在5月30日也發(fā)布公告稱，通過《上海銀行投貸聯(lián)動試點方案》，同意設(shè)立科技金融專營機構(gòu)，同意設(shè)立投資功能子公司，授權(quán)高級管理層辦理相關(guān)具體事宜以及根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)要求組織實施報批手續(xù)?！　『阖S銀行研究院執(zhí)行院長董希淼告訴《證券日報》記者，按照該項要求，成立子公司是投貸聯(lián)動的必經(jīng)之路，也是試點機構(gòu)首要面對的問題，而子公司和科技金融專營機構(gòu)，一個管投一個管貸，兩者相互協(xié)作。　　董希淼還認(rèn)為，試點銀行設(shè)立投資功能子公司，有助于深化內(nèi)部體制機制改革，尤其是完善高管和員工激勵約束機制，如實施員工持股計劃，建立市場化薪酬體系，形成資本所有者和勞動者利益共同體，激發(fā)銀行作為市場主體的生機和活力。設(shè)立子公司后，條件成熟時，還可以引入多元化社會資本，改善銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)，推動公司治理機制和架構(gòu)優(yōu)化?！　〕松鲜鰞杉毅y行外，還有多家銀行在擬定方案中，根據(jù)本報記者了解，銀行在擬定投貸聯(lián)動方案后，需要提交董事會通過，隨后提交銀監(jiān)會進行審議。目前，恒豐銀行等多家銀行都“已經(jīng)在擬定方案的路上”?！　°y行直投業(yè)務(wù)仍是新兵　　在直投業(yè)務(wù)方面，銀行可謂是“新兵”。不過，近年來商業(yè)銀行仍不斷加大在股權(quán)融資方面的探索力度，目前已形成較為完善的產(chǎn)品體系。除并購貸款、選擇權(quán)貸款等常規(guī)產(chǎn)品外，并購債、并購基金、私募股權(quán)基金、資本市場股權(quán)融資等創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)?！　《ｍ抵赋?，投貸聯(lián)動不會擠占VC或PE的生存空間，而且還有利于創(chuàng)投業(yè)務(wù)更好地發(fā)展。銀行與VC或PE對科創(chuàng)企業(yè)的孵化是共贏互惠的。對于VC或PE而言，銀行可以通過自身廣泛的客戶資源，幫助其尋找業(yè)務(wù)和資金，并提供相關(guān)的現(xiàn)金管理、投資管理等業(yè)務(wù)支持。對于銀行來講，可以通過與VC或PE建立戰(zhàn)略聯(lián)盟合作，深化銀行客戶關(guān)系管理，完善和提升銀行關(guān)系鏈和價值鏈。（證券日報）