“住房反向抵押貸款”是指：擁有房屋產(chǎn)權(quán)的老年人將房屋產(chǎn)權(quán)抵押給金融機(jī)構(gòu)，由相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的年齡、預(yù)計(jì)壽命、房屋的現(xiàn)值、未來(lái)的增值折舊等情況進(jìn)行綜合評(píng)估后，將其房屋的價(jià)值化整為零，按月或按年支付現(xiàn)金給借款人，一直延續(xù)到借款人去世。它使得投保人可以提前支用該房屋的銷售款，借款人在獲得現(xiàn)金的同時(shí)，將繼續(xù)獲得房屋的居住權(quán)并負(fù)責(zé)維護(hù)。當(dāng)借款人去世后，相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)獲得房屋的產(chǎn)權(quán)，可進(jìn)行銷售、出租或者拍賣，所得用來(lái)償還貸款本息，相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)同時(shí)享有房產(chǎn)的升值部分。 反向抵押貸款（Reverse Mortgage , RM）是住房?jī)r(jià)值轉(zhuǎn)換（Home Equity Conversion ,HEC）產(chǎn)品之一，是一種以住房為抵押的借貸，并以此為核心，拉動(dòng)養(yǎng)老、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等多項(xiàng)活動(dòng)。其對(duì)象為有住房所有權(quán)的老年人。老年人在不必搬離住房情況下，通過(guò)反向抵押貸款將住房資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，作為房屋的維修、日常生活、長(zhǎng)期護(hù)理或其他費(fèi)用等，所有債務(wù)（包括本金、利息及費(fèi)用）將在住房出售、房主永久搬離或借款人死亡時(shí)支付，借款人也可以選擇在任何時(shí)候自愿償還所有款項(xiàng)。 反向抵押貸款與傳統(tǒng)抵押貸款比較 在某種意義上反向抵押貸款相當(dāng)于傳統(tǒng)抵押貸款的一種“倒轉(zhuǎn)”，房主每月從貸款人那里得到貸款而不是向銀行支付貸款來(lái)購(gòu)買住房。傳統(tǒng)抵押貸款是以貸款人的收入和信用為償還保證的，而作為抵押品的住房只是作為還貸的一種額外的保證，其債務(wù)總額一般隨著時(shí)間遞減，同時(shí)住房?jī)糍Y產(chǎn)在上升；而反向抵押貸款是以住房自身的價(jià)值為保證的，并不需要收入或信用保證（故對(duì)收入低、信用差借款者也適用），其債務(wù)總額隨著時(shí)間而遞增，同時(shí)住房?jī)糍Y產(chǎn)減少，只有在住房被出售、房主不再居住或是其死亡時(shí)才被償還，在這之前，借款者擁有住房所有權(quán)。另外反向抵押貸款是一種不具有追索權(quán)的貸款，只能以住房資產(chǎn)來(lái)償還，如果住房資產(chǎn)不足以償付債務(wù)時(shí)，借款者不需要支付兩者間的差額，因此貸款人可能面臨債務(wù)不能全額償還的風(fēng)險(xiǎn)。反向抵押貸款與傳統(tǒng)抵押貸款的根本區(qū)別在于后者必須出示收入證明，住房只是一種技術(shù)上的擔(dān)保，而對(duì)前者，并不需要收入證明，而又無(wú)追索權(quán)，故不需要償還超過(guò)住房資產(chǎn)部分的債務(wù)。 反向抵押貸款不需要收入及信用證明，從理論上看設(shè)計(jì)這種抵押貸款比較簡(jiǎn)單，但考慮到在中長(zhǎng)期中，未來(lái)經(jīng)濟(jì)變化引起房地產(chǎn)價(jià)格的變化是非常的不穩(wěn)定，在5年中升降40%也不罕見(jiàn)。另外加上借款人的剩余居住年數(shù)等的隨機(jī)性，反向抵押貸款的設(shè)計(jì)是相當(dāng)復(fù)雜的。