央行行長(zhǎng)周小川在最新一期《求是》雜志發(fā)表署名文章，表示中國(guó)將加快推進(jìn)包容性金融發(fā)展，其中包括將適度放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，支持小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展。
對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，“包容性金融”還是一個(gè)新的概念，它是由聯(lián)合國(guó)在2005年首次提出的，強(qiáng)調(diào)通過(guò)完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，以可負(fù)擔(dān)的成本將金融服務(wù)擴(kuò)展到欠發(fā)達(dá)地區(qū)和社會(huì)低收入人群，向他們提供價(jià)格合理、方便快捷的金融服務(wù)，不斷提高金融服務(wù)的可獲得性。聯(lián)合國(guó)提出“包容性金融”概念的目的，是為了通過(guò)支持欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展來(lái)達(dá)到促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)，周小川將這一概念借用過(guò)來(lái)，指的是讓金融業(yè)通過(guò)制度安排，向中小微企業(yè)提供更多的金融支持。
放寬金融業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入，已經(jīng)成為今年以來(lái)我國(guó)金融市場(chǎng)改革的主旋律，其中最為顯著的就是發(fā)展民營(yíng)銀行。今年6月20日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議首次提出探索設(shè)立民營(yíng)銀行。7月5日，國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)的“金融國(guó)十條”，提出了“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)”的改革目標(biāo)。作為一種實(shí)踐，一些敢于領(lǐng)風(fēng)氣之先的民間資本已經(jīng)開(kāi)始了建立民營(yíng)銀行的行動(dòng)。日前，國(guó)家工商總局網(wǎng)站公示信息顯示，蘇寧銀行股份有限公司、華瑞銀行股份有限公司的企業(yè)名稱已經(jīng)獲得工商總局預(yù)核。盡管國(guó)家工商總局履行的只是名稱核準(zhǔn)，這兩家銀行僅僅獲得了“準(zhǔn)生證”，還沒(méi)有獲得關(guān)鍵的經(jīng)營(yíng)許可證，但這個(gè)信息已經(jīng)表明，民間資本建立民營(yíng)銀行，在我國(guó)已經(jīng)不僅僅是一種政策宣示，而是已有實(shí)質(zhì)性的啟動(dòng)。
中國(guó)需要推進(jìn)包容性金融，與聯(lián)合國(guó)倡導(dǎo)的“包容性金融”還是有很大的不同的。聯(lián)合國(guó)的“包容性金融”指的是用全世界的整體力量，特別是發(fā)達(dá)國(guó)家的力量來(lái)向欠發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)提供金融支持，在很大程度上，世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織所履行的正是這種職能。但就中國(guó)國(guó)內(nèi)來(lái)說(shuō)，目前大力支持民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，包括創(chuàng)建民營(yíng)銀行，其目的是希望用這部分力量來(lái)支持處于基層的民營(yíng)中小微企業(yè)的金融需求。而政策面上之所以需要作出這種引導(dǎo)，一個(gè)深層次原因是，我國(guó)目前已有的國(guó)有銀行在向中小微企業(yè)提供金融支持方面，做得還很不夠。
目前，我國(guó)有5家直屬中央的國(guó)有銀行、12家地方政府投資的國(guó)有銀行、3家政策性銀行、137家城商行和224家農(nóng)商行。這些銀行絕大部分屬于國(guó)有性質(zhì)。這種結(jié)構(gòu)決定了它們的信貸投放更多地集中于央企和直屬于地方政府的國(guó)有企業(yè)。相形之下，對(duì)民營(yíng)性質(zhì)的中小微企業(yè)的金融支持則顯得很薄弱，即使是原本就處于基層的城商行和農(nóng)商行，也缺乏對(duì)中小微企業(yè)投放信貸的熱情。這種局面之所以會(huì)形成，主要在于中小微企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)的不穩(wěn)定，其信貸風(fēng)險(xiǎn)比較高，因此它們歷來(lái)不是國(guó)有銀行青睞的優(yōu)質(zhì)信貸目標(biāo)。如果這種局面得不到改變，那么，民營(yíng)銀行建立起來(lái)以后，能夠?yàn)榻鉀Q中小微企業(yè)的金融困境提供多少幫助，也是充滿疑問(wèn)的。
目前，金融市場(chǎng)改革正在不斷深化，貸款利率已經(jīng)完全放開(kāi)，而即將掛牌的上海自貿(mào)區(qū)則將放開(kāi)存貸款利率，全面實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，相信這個(gè)目標(biāo)在全國(guó)范圍內(nèi)成為現(xiàn)實(shí)，已不需要很長(zhǎng)時(shí)間。在這一目標(biāo)成為現(xiàn)實(shí)后，有可能出現(xiàn)的情況是，已經(jīng)完成戰(zhàn)略布局、“財(cái)大氣粗”的國(guó)有銀行將有條件降低存貸款利率，而民營(yíng)銀行為了求得生存，只能以高于一般水平的存貸款利率展開(kāi)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。當(dāng)中小微企業(yè)只能從民營(yíng)銀行這一渠道獲得信貸支持時(shí)，它們的資金使用成本也會(huì)陡然提高，從而使其難以做大做強(qiáng)，甚至因?yàn)闊o(wú)法承受過(guò)高貸款利率而醞釀地區(qū)性金融風(fēng)波，民營(yíng)銀行也將承受巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)前中國(guó)需要推進(jìn)包容性金融，放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，允許民營(yíng)資本建立民營(yíng)銀行固然是一個(gè)正確的政策選項(xiàng)，但如果民營(yíng)銀行只能面向中小微企業(yè)，國(guó)有銀行則有了更充足的遠(yuǎn)離中小微企業(yè)的理由，那就不是一種理想的狀態(tài)，而只會(huì)使經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡的局面進(jìn)一步板結(jié)化。
因此，推進(jìn)包容性金融，也要求國(guó)有銀行改變目前將信貸集中于國(guó)有企業(yè)的傾向，更多地關(guān)注中小微企業(yè)。在這同時(shí)，民營(yíng)資本參股國(guó)有銀行的大門也不妨開(kāi)得大一些，讓國(guó)有資本與民營(yíng)資本互相融通。周小川所說(shuō)的“鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)的信貸投入”，不單單是尚在襁褓之中的民營(yíng)銀行的任務(wù)，國(guó)有銀行同樣責(zé)無(wú)旁貸。