4月30日，微眾銀行發(fā)布2019年成績單，信息顯示，微眾銀行各項貸款余額1630億元，比年初增長36％。值得注意的是，微眾銀行小微企業(yè)信貸余額約為年初的2.5倍；貸款企業(yè)數(shù)量是年初的3.4倍，小微業(yè)務(wù)增速遠(yuǎn)超微眾銀行整體業(yè)務(wù)規(guī)模。
近期，新浪旗下微博借錢也推出小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)“幫幫貸”，消金時代統(tǒng)計，不少互聯(lián)網(wǎng)平臺早已布局小微金融業(yè)務(wù)，但在近期小微企業(yè)貸存在感格外突出，或許與持續(xù)了近4個月的防疫期有關(guān)。
多家互聯(lián)網(wǎng)巨頭布局
以下為部分互聯(lián)網(wǎng)巨頭小微企業(yè)貸款產(chǎn)品：
統(tǒng)計來看，目前只有螞蟻金服旗下網(wǎng)商銀行定位于服務(wù)中小微企業(yè)，其他平臺則采取開辟產(chǎn)品線模式布局。
網(wǎng)商銀行雛形是2010年阿里云旗下牧羊犬項目，其根據(jù)商家交易行為判斷授信額度并發(fā)放貸款，網(wǎng)商銀行前行長胡曉明曾經(jīng)對此描述：“我們項目是很簡單的，就是我們這些賣家在淘寶上做生意，發(fā)出了貨，但錢在支付寶賬戶上，我只能說能（讓商家）提前3天，提前7天，提前10天收到錢?！币簿褪堑湫鸵饬x上的應(yīng)收賬款融資。
相對來說，網(wǎng)商銀行和京東旗下京東數(shù)科的企業(yè)貸產(chǎn)品種類較多。網(wǎng)商貸面向淘寶集市店鋪賣家、1688會員、天貓商城店鋪賣家、淘寶賣家等。此外，網(wǎng)商銀行還有訂單貸、旺農(nóng)貸、面向使用支付寶收款的小型商家的普惠貸、天貓供應(yīng)鏈質(zhì)押貸款、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)網(wǎng)商貼等。
京東數(shù)科有小微企業(yè)主小額信用貸產(chǎn)品快銀boss貸、針對入駐京東開放平臺部分商家開放的京小貸（包含：信用貸、訂單貸、急速收、企業(yè)主貸等）、企業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押貸款、保理融資方案京保貝、京東快銀等產(chǎn)品。
今日頭條產(chǎn)品聲量不大，且僅針對福建企業(yè)主，或許今日頭條暫時無意布局小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)，該產(chǎn)品推出可能與今日頭條創(chuàng)始人張一鳴出身福建省有關(guān)。
難賺錢！一個由監(jiān)管驅(qū)動的萬億市場
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，很多平臺小微企業(yè)貸款規(guī)模并不大，部分互聯(lián)網(wǎng)平臺推出產(chǎn)品更多是為了宣傳目標(biāo)或完成政治任務(wù)。類似微眾銀行這樣的銀行機構(gòu)，更受到相應(yīng)監(jiān)管。
根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，截止2018年底，我國中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)超過了3000萬家，個體工商戶數(shù)量超過7000萬戶。它們貢獻(xiàn)了全國50％以上的稅收、60％以上的GDP、70％以上的技術(shù)創(chuàng)新成果和80％以上的勞動力就業(yè)。
而中國銀行業(yè)協(xié)會在銀行業(yè)服務(wù)報告中指出，2019年小微企業(yè)貸款余額達(dá)36.9萬億元。無疑，為小微企業(yè)提供金融服務(wù)是萬億市場。但是小微企業(yè)融資難、融資貴一直是世界性難題，這與小微企業(yè)缺乏標(biāo)準(zhǔn)流水、易受外部影響、風(fēng)險高等原因有關(guān)，有銀行員工開玩笑稱：“不怕你拿貸款去買房，就怕你真的去做實業(yè)”。
從商業(yè)角度來看，小微金融比起消費金融等業(yè)務(wù)劣勢明顯。以兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行——新網(wǎng)銀行和網(wǎng)商銀行為例，網(wǎng)商銀行定位是服務(wù)小微企業(yè)，新網(wǎng)銀行目前主營產(chǎn)品定位消費金融。
凈利潤上，網(wǎng)商銀行2019年為12.56億元，新網(wǎng)銀行為11.24億元，兩者幾乎持平。
但是，網(wǎng)商銀行2019年營收為66.28億元，新網(wǎng)銀行2019年營收為26.67億元，網(wǎng)商銀行營收是新網(wǎng)銀行的2.5倍。而2018年6月-2019年6月，網(wǎng)商銀行累計放貸規(guī)模超1萬億，新網(wǎng)銀行2019年累計放款規(guī)模在2000億元左右，相差超過4倍。
蘇寧金融研究院金融科技研究中心主任孫揚對消金時代表示，綜合資金成本、風(fēng)險成本、運營成本等，互聯(lián)網(wǎng)平臺至少需要將小微企業(yè)貸定價在15％左右才能實現(xiàn)盈虧平衡。但同時對應(yīng)監(jiān)管要求，小微企業(yè)貸款的對客利率卻又不能太高。
2010年，銀保監(jiān)會對銀行提出兩個“不低于”要求，即小企業(yè)信貸投放增速不低于全部貸款增速，增量不低于上年。2015年初，銀保監(jiān)會提出小微企業(yè)貸款增速、戶數(shù)和申貸獲得率“三個不低于”目標(biāo)；2018年，提出“兩增兩控”的要求，即小微企業(yè)貸款金額增加，小微企業(yè)貸款戶數(shù)增加，小微企業(yè)貸款成本和小微企業(yè)貸款風(fēng)險有效控制；2019年，“兩增兩控”要求進(jìn)一步深化。
而銀行要完成相關(guān)目標(biāo)壓力不小，消金時代發(fā)現(xiàn)，僅2020年4月28日一天，江西贛州監(jiān)管分局就對江西全南農(nóng)商行、江西大余農(nóng)商行、江西上猶農(nóng)商行等銀行虛報涉農(nóng)貸款、小微企業(yè)貸款數(shù)據(jù)問題做出處罰。
某種程度上，小微企業(yè)金融服務(wù)更多屬于監(jiān)管驅(qū)動型業(yè)務(wù)，截至目前近4個月的防疫期，也讓小微企業(yè)元氣大傷，金融支持政策相繼出臺，這也是為什么近期小微企業(yè)貸款產(chǎn)品在近期密集上線或被平臺宣傳的原因。
互金做小微：金額較小，仍有潛力
新網(wǎng)銀行副行長劉波曾撰文指出，靠譜的小微企業(yè)貸款模式只有五種，第一種是基于生態(tài)圈的大數(shù)據(jù)貸款，例如阿里；第二種是對店鋪有掌控力的場景貸款，例如美團；第三種是由大量客戶經(jīng)理深耕客戶；第四種為供應(yīng)鏈項目，依賴核心企業(yè)；第五種為授信給企業(yè)實控人。
對應(yīng)來看，除第三種模式外，其他幾種模式對于互聯(lián)網(wǎng)平臺來說均有可行性，孫揚對消金時代表示：“互聯(lián)網(wǎng)平臺最大的特點是掌握強場景和數(shù)據(jù)，而銀行并不直接在小微企業(yè)生態(tài)中，不了解企業(yè)發(fā)展。”
不過，更多平臺似乎更偏向于采用與消費信貸類似的模式，利用大數(shù)據(jù)考察個人信用。例如幫幫貸的介紹顯示，其將相關(guān)賬戶的粉絲規(guī)模、博文內(nèi)容質(zhì)量以及粉絲互動意愿等賬號綜合社交表現(xiàn)進(jìn)行分析，并針對相關(guān)品牌在微博內(nèi)的粉絲喜愛度等微博內(nèi)表現(xiàn)進(jìn)行綜合評估，作為風(fēng)控依據(jù)。
部分平臺似乎未做明顯區(qū)分，例如消金時代暫未查到百度旗下度小滿金融小微企業(yè)產(chǎn)品，而2019年9月曾有報告指出，度小滿有錢花的客戶中超過65％為小微企業(yè)主或兼職創(chuàng)業(yè)者。有用戶在第三方論壇表示，申請支付寶收款碼并且有相應(yīng)流水即有可能開通網(wǎng)商貸，個人也可以申請收款碼，門檻不高。
而且，雖然產(chǎn)品介紹額度高達(dá)幾十萬甚至上百萬，但部分平臺的小微企業(yè)貸款件均并不高，網(wǎng)商銀行2019年年報顯示，其戶均貸款余額為3.1萬元，360金融的報告顯示，2019年其小微貸款件均1萬元。
孫揚指出：“互聯(lián)網(wǎng)平臺不足之處在于，其受制于成本影響，利率較高。因此，它們的融資渠道還有拓展空間，比如通過交易所、ABS等方式融資?！?/p>
另一方面來看，央行行長易綱在2018年曾發(fā)表主旨演講表示：我國小微企業(yè)融資來自于正規(guī)金融機構(gòu)和民間融資的比例大致為6:4。這也從側(cè)面反映出，目前國內(nèi)至少40％的小微融資是能夠承受較高利率的。對這40％的融資來說，融資渠道更為重要，融資成本反而是次要的。
信息顯示，截至2019年，央行征信中心收錄自然人9.9億人，但有信貸記錄的人數(shù)僅為5.3億。而最新報告顯示，我國網(wǎng)民規(guī)模已達(dá)9.04億人。以互聯(lián)網(wǎng)切入小微企業(yè)信貸市場還有很大空間。
銀保監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒就在4月22日在國務(wù)院發(fā)布會上表示，要求商業(yè)銀行進(jìn)一步開發(fā)適合小微企業(yè)和個體工商戶的信用貸款產(chǎn)品。他還強調(diào)，特別是一些互聯(lián)網(wǎng)銀行，有大數(shù)據(jù)、有客戶，其他商業(yè)銀行有資金和風(fēng)控技術(shù)，銀行加強與它們的合作，形成既競爭又合作的格局，共同解決那些需要貸款又沒有貸款的融資需求。