中小企業(yè)融資渠道狹窄主要表現(xiàn)在哪些方面

1、中小企業(yè)自身存在的問題。從整體上來看，中小企業(yè)規(guī)模較小，自有資金不足、信譽(yù)等級普遍較低。某些中小企業(yè)出現(xiàn)資不抵債后一走了之，這嚴(yán)重破壞了銀行與企業(yè)間的信用關(guān)系。而且絕大多數(shù)中小企業(yè)處于依靠創(chuàng)新成長階段，未能形成一套科學(xué)的、制度化的管理體制，導(dǎo)致其財(cái)務(wù)制度不健全，會計(jì)賬目不清，我們所提供的財(cái)務(wù)報(bào)表和會計(jì)資料，大多數(shù)未經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)驗(yàn)證，存在會計(jì)信息失真等現(xiàn)象，這些使得中小企業(yè)與資金供給者存在明顯的信息不對稱，從而大大增加了中小企業(yè)的融資難度。2、銀行方面存在問題。對于金融機(jī)構(gòu)而言，“小微企業(yè)貸款一直就是一個難題”。信貸資金流向中小企業(yè)遭到阻礙的最大原因是中小企業(yè)自身信用瀕臨透支與生產(chǎn)恢復(fù)的未知。銀行出于對資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險收益的考慮，金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的貸款申請更為謹(jǐn)慎，對企業(yè)貸款趨于“兩極分化”。商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)大多向?qū)嵙π酆竦拇笾行推髽I(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目聚集，而一些具有發(fā)展?jié)摿Φ壳盃顩r并不十分樂觀的中小企業(yè)，往往受到冷落。除此之外，銀行抵押條件過于苛刻，貸款程序復(fù)雜，貸款成本高，審批權(quán)限受限等也是中小企業(yè)融資難的原因。銀行雖然實(shí)行抵押擔(dān)保制度，但落實(shí)起來卻很困難，貸款手續(xù)繁雜，尤其是抵押手續(xù)，使很多中小企業(yè)貸不到款或不愿貸款。3、政府方面存在的問題。疫情發(fā)生之后，盡管政府出臺了貼息、擔(dān)保等一系列扶持政策，但由于時間緊、經(jīng)驗(yàn)少，政策落地的許多細(xì)節(jié)仍有待明確。另一方面，政府對中小企業(yè)融資的相關(guān)法律、政策尚未完善，缺乏與之相配套的金融、信用擔(dān)保、風(fēng)險基金等方面的法律法規(guī)。從而不能從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。我國每年約有100萬家企業(yè)倒閉，平均每分鐘倒閉2家，任何一家中小微企業(yè)，只要你存活超過3年，就達(dá)到了平均水平。其實(shí)說到底，還是因?yàn)槠髽I(yè)資金不夠多，所以很容易翻車。如果企業(yè)家自己缺少資金資源，找不到投資人的話，建議你帶著項(xiàng)目去不同的平臺上試試，比如明德資本生態(tài)圈、鯨準(zhǔn)、創(chuàng)業(yè)邦等等。一般情況下，基金、投資人都會與融資平臺進(jìn)行合作，他們通過平臺來篩選值得投資的項(xiàng)目。網(wǎng)上選平臺時一定要擦亮眼睛，很多平臺動則交幾萬塊錢的費(fèi)用，卻沒有結(jié)果。如果把握不準(zhǔn)建議來明德資本生態(tài)圈試試，明德資本本身就是做投資的，這跟很多平臺不一樣，很多平臺只做中介。另外，明德還有2400多家合作基金資源，線下活動的對接率比較高，每一期活動都有幾百人參加，近百位投資人會到現(xiàn)場，不少企業(yè)都獲得了融資。希望能給到你幫助。

對于中小企業(yè)融資渠道的分析。現(xiàn)今，隨著經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展，帶動了全行業(yè)不斷進(jìn)步的同時，中小企業(yè)的發(fā)展也奮起直追，但融資難的問題仍是阻礙中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本問題。通常來說，按照資金來源，中小企業(yè)融資渠道可分為內(nèi)源性融資和外源性融資。內(nèi)源融資：內(nèi)源融資是指企業(yè)通過自身的經(jīng)營積累，或是通過內(nèi)部集資，這種方式無需承擔(dān)借款費(fèi)用，是許多創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)首要考慮的方式。但由于中小企業(yè)自我積累比較緩慢，無法適應(yīng)其生產(chǎn)擴(kuò)張的需要，而且若是想職工集資或關(guān)系人借貸，支付的利息甚至比同期的貸款利率還高，同時還存在極大的阻礙企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險。外源融資：中小企業(yè)現(xiàn)階段的外源融資渠道依然是一些國有銀行和商業(yè)銀行。而根據(jù)全國指標(biāo)來看，銀行對于中小企業(yè)的貸款總額數(shù)值特別低，很難滿足中小企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)體制中發(fā)展的需求；另一方面，因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)給中小企業(yè)的貸款周期比較短，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)上很難周轉(zhuǎn)，不得不在多家銀行貸款來滿足企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，這無疑會對中小企業(yè)的發(fā)展帶來隱患。以上，相比于傳統(tǒng)的融資渠道，中小企業(yè)可以積極拓寬融資渠道，可以調(diào)整選擇線上融資平臺。而隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，也出現(xiàn)了一些新型融資模式，比如：眾籌模式。從實(shí)質(zhì)上來說，眾籌應(yīng)歸屬于風(fēng)險投資，是風(fēng)投的一種外延形式，資金主要來自于社會資本。由項(xiàng)目發(fā)起人，投資人和眾籌平臺組成，操作方式是發(fā)起人（企業(yè)或個人）把項(xiàng)目的具體內(nèi)容、核心賣點(diǎn)、實(shí)施步驟、預(yù)期獲得的收益在平臺上展開充分的闡述，以爭取社會資本的關(guān)注和支持。P2P網(wǎng)絡(luò)融資方式。P2P融資模式是利用互聯(lián)網(wǎng)搭建了一個將資金需求方和提供資金者關(guān)聯(lián)并互通信息的平臺，從而完成個人到個人或是個人到企業(yè)的資金借貸過程。比如近來發(fā)展很快的路金所，小牛在線，拍拍貸等等網(wǎng)貸平臺。但此種融資模式也存在一定劣勢，主要就是P2P平臺發(fā)展不完善，平臺自身風(fēng)險高，公司約束機(jī)制欠缺，易發(fā)生公眾資金私用，產(chǎn)生大面積虧空 ，最終導(dǎo)致公司倒閉跑路，使投資者血本無歸比如淘寶貸等公司的跑路事件。

想分析中小企業(yè)融資現(xiàn)狀就從現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的渠道進(jìn)行分析，每個渠道都有優(yōu)缺點(diǎn)，針對這些優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行對比分析。企業(yè)融資渠道根據(jù)融資對象分為兩個融資渠道，分別是內(nèi)部融資渠道和外部融資渠道。內(nèi)部的例如對內(nèi)進(jìn)行原始股的發(fā)售，對外的比如銀行貸款，股權(quán)交易等等......

在世界范圍內(nèi)，中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會，擴(kuò)大出口，增加利稅等方面均已得到政府和社會的認(rèn)同。在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)體中，中小企業(yè)的發(fā)展對保持一國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和迅速發(fā)展，具有十分重要的意義。但是我們可以看到，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)幾乎在所有方面都處于極為不利的地位，如獲得資金的能力不高，信息、技術(shù)、人力資源的缺乏，雇員福利引起的成本增加，政府行政管理方面的過高要求等。在所有問題中，融資困難首當(dāng)其沖。中小企業(yè)融資可以到明德了解一下。明德是中小企業(yè)上市策劃引領(lǐng)人物、明德資本生態(tài)圈張曉麗教授發(fā)起倡導(dǎo)，倡導(dǎo)明德IGS正在學(xué)習(xí)和已畢業(yè)的同學(xué)們聯(lián)合起來在各地組建明德資本生態(tài)圈IGS同學(xué)會，打造一個有影響力、有凝聚力、有安全感、溫暖的組織，讓所有IGS的同學(xué)們在全國范圍都有歸屬地。

一、自籌資金包括的范圍非常廣泛，主要有業(yè)主自有資金;風(fēng)險投資資金;企業(yè)經(jīng)營性融資資金;企業(yè)間的信用貸款;中小企業(yè)間的互助機(jī)構(gòu)的貸款;以及一些社會性基金的貸款等等。關(guān)于直接融資。是指以債券和股票的形式公開向社會籌集資金的渠道。間接融資主要包括各種短期和中長期貸款。貸款方式主要有抵押貸款、擔(dān)保貸款和信用貸款等。不同類型的中小企業(yè)融資特點(diǎn)不同，當(dāng)然對融資渠道和條件的要求也不同。從融資的角度看，中小企業(yè)可分為制造業(yè)型、服務(wù)業(yè)型、高科技型以及社區(qū)型等幾種類型。各類型的中小企業(yè)的融資特點(diǎn)和要求各不相同。二、中小企業(yè)融資政策政府的資金支持是中小企業(yè)資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來資金的10%左右，具體是多少則決定于各國對中小企業(yè)的相對重視程度以及各國企業(yè)文化的傳統(tǒng)。各國對中小企業(yè)資金援助的方式主要包括：1、稅收優(yōu)惠。發(fā)達(dá)國家企業(yè)稅收一般占企業(yè)增加值的40-50%。在實(shí)行累進(jìn)稅制的情況下，中小企業(yè)的稅負(fù)相對輕一些，但也占增加值的30%左右，負(fù)擔(dān)仍較重。為進(jìn)一步減輕稅負(fù)，各國采取了一系列的措施。2、財(cái)政補(bǔ)貼。財(cái)政補(bǔ)貼的應(yīng)用環(huán)節(jié)是鼓勵中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵中小企業(yè)出口等。3、貸款援助。政府幫助中小企業(yè)獲得貸款的主要方式有：貸款擔(dān)保、貸款貼息、政府直接的優(yōu)惠貸款等。4、風(fēng)險資本。歐美等國家多由民間創(chuàng)立、而日本等國主要為政府設(shè)立。5、鼓勵中小企業(yè)到資本市場直接融資。為解決中小企業(yè)的直接融資問題，一些國家探索開辟“第二板塊”，為中小企業(yè)，特別是科技型中小企業(yè)，提供直接融資渠道。不同類型的中小企業(yè)融資特點(diǎn)不同，當(dāng)然對融資渠道和條件的要求也不同。中小企業(yè)可分為制造業(yè)型、服務(wù)業(yè)型、高科技型以及社區(qū)型等幾種類型。我國每年約有100萬家企業(yè)倒閉，平均每分鐘倒閉2家，任何一家中小微企業(yè)，只要你存活超過3年，就達(dá)到了平均水平。其實(shí)說到底，還是因?yàn)槠髽I(yè)資金不夠多，所以很容易翻車。如果企業(yè)家自己缺少資金資源，找不到投資人的話，建議你帶著項(xiàng)目去不同的平臺上試試，比如明德資本生態(tài)圈、鯨準(zhǔn)、創(chuàng)業(yè)邦等等。一般情況下，基金、投資人都會與融資平臺進(jìn)行合作，他們通過平臺來篩選值得投資的項(xiàng)目。網(wǎng)上選平臺時一定要擦亮眼睛，很多平臺動則交幾萬塊錢的費(fèi)用，卻沒有結(jié)果。如果把握不準(zhǔn)建議來明德資本生態(tài)圈試試，明德資本本身就是做投資的，這跟很多平臺不一樣，很多平臺只做中介。另外，明德還有2400多家合作基金資源，線下活動的對接率比較高，每一期活動都有幾百人參加，近百位投資人會到現(xiàn)場，不少企業(yè)都獲得了融資。希望能給到你幫助。

1、股權(quán)融資：通常直接到機(jī)構(gòu)官網(wǎng)進(jìn)行BP投遞，如果沒有回復(fù)則表示你的項(xiàng)目還達(dá)不到他們機(jī)構(gòu)的投資標(biāo)準(zhǔn)，加線下沙龍活動這種一般在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)容易接觸到，如果接觸不到投資人資源，可以去一些能直接找投資人對接的融資平臺，一定要那種自助式且能單次申請電話對接投資人的不要選會員制的，電話對接高效聊完還能加投資人微信。2、債權(quán)通道：銀行獲得各類法人信用貸款只要信用良好都可貸，各類抵押貸款各大銀行都有類似產(chǎn)品可以直接去銀行官網(wǎng)了解，第三方金融機(jī)構(gòu)推的融資租賃、供應(yīng)鏈金融都可以去了解一下。

1）政策融資：各級政府部門每年都有各種名目的扶持中小企業(yè)成長，尤其是科技企業(yè)成長的資金支持，而且這些資金都是無償或無息給予的。這個渠道往往被很多中小企業(yè)忽略。2）債務(wù)融資：向銀行、貸款公司申請貸款，或者通過擔(dān)保公司擔(dān)保，或者融資租賃方式獲得債務(wù)融資。這個應(yīng)該是主渠道，但是大多數(shù)中小企業(yè)沒有抵押物，也不熟悉銀行貸款方式。

協(xié)助企業(yè)融資即企業(yè)的外部資金來源部分，主要包括直接融資和間接融資兩類方式。直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于是否存在融資中介。間接融資是指企業(yè)的融資是通過銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)渠道獲得。而直接融資即企業(yè)直接從市場或投資方獲取資金。融資渠道，指協(xié)助企業(yè)的資金來源，主要包括內(nèi)源融資和外源融資兩個渠道，其中內(nèi)源融資主要是指企業(yè)的自有資金和在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金積累部分;協(xié)助企業(yè)融資即企業(yè)的外部資金來源部分，主要包括直接融資和間接融資兩類方式。更多的企業(yè)融資渠道我們可以到明德了解一下。北京明德天盛投資管理中心（簡稱“明德天盛”）是以私募股權(quán)投資為核心業(yè)務(wù)的專業(yè)化投資機(jī)構(gòu)。明德天盛是由深諳中國資本市場的上市公司高管、券商保代，實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)戰(zhàn)略與管理顧問，資深的投融資、法律、財(cái)務(wù)專家以及一定的政府資源背景的人士共同創(chuàng)設(shè)，專注于擬上市公司的私募股權(quán)投資和戰(zhàn)略性投行服務(wù)業(yè)務(wù)。

對于中小企業(yè)融資渠道的分析?，F(xiàn)今，隨著經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展，帶動了全行業(yè)不斷進(jìn)步的同時，中小企業(yè)的發(fā)展也奮起直追，但融資難的問題仍是阻礙中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本問題。通常來說，按照資金來源，中小企業(yè)融資渠道可分為內(nèi)源性融資和外源性融資。內(nèi)源融資：內(nèi)源融資是指企業(yè)通過自身的經(jīng)營積累，或是通過內(nèi)部集資，這種方式無需承擔(dān)借款費(fèi)用，是許多創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)首要考慮的方式。但由于中小企業(yè)自我積累比較緩慢，無法適應(yīng)其生產(chǎn)擴(kuò)張的需要，而且若是想職工集資或關(guān)系人借貸，支付的利息甚至比同期的貸款利率還高，同時還存在極大的阻礙企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險。外源融資：中小企業(yè)現(xiàn)階段的外源融資渠道依然是一些國有銀行和商業(yè)銀行。而根據(jù)全國指標(biāo)來看，銀行對于中小企業(yè)的貸款總額數(shù)值特別低，很難滿足中小企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)體制中發(fā)展的需求；另一方面，因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)給中小企業(yè)的貸款周期比較短，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)上很難周轉(zhuǎn)，不得不在多家銀行貸款來滿足企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，這無疑會對中小企業(yè)的發(fā)展帶來隱患。以上，相比于傳統(tǒng)的融資渠道，中小企業(yè)可以積極拓寬融資渠道，可以調(diào)整選擇線上融資平臺。而隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，也出現(xiàn)了一些新型融資模式，比如：眾籌模式。從實(shí)質(zhì)上來說，眾籌應(yīng)歸屬于風(fēng)險投資，是風(fēng)投的一種外延形式，資金主要來自于社會資本。由項(xiàng)目發(fā)起人，投資人和眾籌平臺組成，操作方式是發(fā)起人（企業(yè)或個人）把項(xiàng)目的具體內(nèi)容、核心賣點(diǎn)、實(shí)施步驟、預(yù)期獲得的收益在平臺上展開充分的闡述，以爭取社會資本的關(guān)注和支持。P2P網(wǎng)絡(luò)融資方式。P2P融資模式是利用互聯(lián)網(wǎng)搭建了一個將資金需求方和提供資金者關(guān)聯(lián)并互通信息的平臺，從而完成個人到個人或是個人到企業(yè)的資金借貸過程。比如近來發(fā)展很快的路金所，小牛在線，拍拍貸等等網(wǎng)貸平臺。但此種融資模式也存在一定劣勢，主要就是P2P平臺發(fā)展不完善，平臺自身風(fēng)險高，公司約束機(jī)制欠缺，易發(fā)生公眾資金私用，產(chǎn)生大面積虧空 ，最終導(dǎo)致公司倒閉跑路，使投資者血本無歸比如淘寶貸等公司的跑路事件。

1.債權(quán)融資：最常見的即銀行貸款。但現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)形勢慘淡，銀行貸款都需要足額擔(dān)保（抵押、質(zhì)押和保證），比如把房子車子押給銀行，然后股東再保證如果公司還不上錢由股東來還。2.股權(quán)融資：找投資者往公司投錢了，常聽到的的PE/VC就是股權(quán)投資者?，F(xiàn)在大家想上主板、新三板，主要目的就是為了股權(quán)融資。據(jù)我了解有很多公司都是優(yōu)先采用債務(wù)融資。當(dāng)然選擇適合自己的才是最重要的。通常情況下，適合企業(yè)的融資方式有五種：股權(quán)融資、債權(quán)融資、銀行貸款、融資租賃、海外融資。大部分企業(yè)都用的前三種融資方式，尤其是股權(quán)融資和銀行貸款。如果你想從中找個適合自己的，建議選股權(quán)融資，優(yōu)點(diǎn)有：所需資金門檻低；融資風(fēng)險小；能促使公司完善治理結(jié)構(gòu)及管理制度等，而且不用“還錢”。在融資平臺里，明德資本生態(tài)圈算比較靠譜的，不僅自己做投資，還有2400多家合作基金資源，并致力于幫中小企業(yè)提升經(jīng)營水平，推動股權(quán)融資。如果你不確定哪個融資平臺靠譜，建議來明德資本生態(tài)圈試試。