作為科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，我們一般都是釋放股權(quán)獲得融資。
寫B(tài)P，做估值，找投資機(jī)構(gòu)，用股權(quán)換錢；謹(jǐn)慎的設(shè)計(jì)融資步調(diào)，畢竟股權(quán)是越來越值錢的；轉(zhuǎn)讓股權(quán)的同時(shí)也轉(zhuǎn)讓了未來收益。
那么，小企業(yè)可不可以通過銀行貸款融資呢？是不是一定需要固定資產(chǎn)抵押物，才能從銀行貸款呢？
傳統(tǒng)銀行貸款給人的印象是只追逐規(guī)模以上的大客戶，初創(chuàng)企業(yè)既沒有固定資產(chǎn)可供抵押，又沒有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，因此許多小企業(yè)對此銀行貸款望而卻步。但2015年以來、特別是近一兩年，銀行也在更大力度的落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于改進(jìn)小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)、推進(jìn)降低小微企業(yè)融資成本的部署要求，推出了眾多中小額度貸款產(chǎn)品。只要是符合要求的“好”企業(yè)，完全可以從銀行融資。
關(guān)于銀行的審核標(biāo)準(zhǔn)、融資成本，獲得貸款的方式，介紹如下：
為什么要申請貸款？——銀行貸款的好處
1.相較股權(quán)融資，銀行貸款成本更低（只要估值在提高、股權(quán)越來越值錢）。
銀行通常會與金融擔(dān)保公司合作，貸款成本包括銀行利率（約為5.2%-5.5%）、擔(dān)保公司費(fèi)率（約為2.2%）和公證費(fèi)（約為1%）三部分組成，總費(fèi)率約在7.5%-8%左右。而出讓股權(quán)，可能是為了幾千萬融資讓渡了3-5年后幾億的價(jià)值，成本遠(yuǎn)高于貸款。
2.貸款可以建立信用記錄。
就像我們個(gè)人申請過信用卡以后，只要還款記錄良好，再申請新卡或者提高信用額度，都很容易。企業(yè)在早期建立信用記錄，能夠?yàn)橐院蟮陌l(fā)展、融資，積累歷史數(shù)據(jù)。
而且，早點(diǎn)跟銀行打交道，也可以提高創(chuàng)業(yè)者經(jīng)驗(yàn)值。
我能貸到款嗎？——銀行貸款的審核標(biāo)準(zhǔn)
對于小微企業(yè)的貸款審批，銀行考慮問題的角度有點(diǎn)類似B輪投資，會關(guān)注以下幾點(diǎn)：
1.公司主要產(chǎn)品已完成研發(fā)，獲得了銷售收入，或簽訂了銷售合同。
例如，某企業(yè)實(shí)現(xiàn)了90萬銷售收入，獲得了多個(gè)采購意向，產(chǎn)品具有核心技術(shù)（需有知識產(chǎn)權(quán)證明）；有可能會獲得1至5倍于收入的授信額度，最高可以達(dá)到500萬元人民幣。但是對于較高額度的貸款，銀行要確保貸款資金持續(xù)用于產(chǎn)品開發(fā)，通常會分批發(fā)放貸款，第一年給企業(yè)100萬，再根據(jù)每年訂單情況發(fā)放后續(xù)貸款。
無產(chǎn)品階段，公司只能選擇股權(quán)融資。銀行需要企業(yè)有明確的、能夠被證明的還款能力（以產(chǎn)品和技術(shù)成熟度以及市場接受程度為代表）；所以，如果產(chǎn)品尚在研發(fā)階段，沒有完成樣機(jī)、沒有訂單，還是無法貸款的。
完成研發(fā)達(dá)到有產(chǎn)品階段后，公司的收入是銀行決定貸款額度的重要標(biāo)準(zhǔn)，一般銀行會按照上一年收入50%-200%發(fā)放貸款；通常不超過500萬元。相較傳統(tǒng)貸款，銀行對小微公司目前的現(xiàn)金流情況與利潤率不會有過高要求
2.企業(yè)老板個(gè)人信用良好。
信用擔(dān)保是對企業(yè)無固定資產(chǎn)抵押的一種補(bǔ)充，銀行會關(guān)注小微企業(yè)創(chuàng)始人的個(gè)人資產(chǎn)（如房產(chǎn)）、社會關(guān)系。
如果獨(dú)身一人，沒有戶口、無房無車，非常難貸款，因?yàn)樗倪`約成本非常低；如果在北京安家、有豐富的社會關(guān)系，即使企業(yè)經(jīng)營情況不理想，仍然有很大概率能從親朋好友拆借還款，這些因素都會被銀行納入考量。目前主流的小微貸款產(chǎn)品都是這類信用擔(dān)保模式。
3.獲得過知名投資機(jī)構(gòu)的投資、企業(yè)有高端人才、大量核心知識產(chǎn)權(quán)等，也是債權(quán)融資中的加分項(xiàng)。
4.企業(yè)有其他收入來源。
比如，某企業(yè)下一代產(chǎn)品尚未上市，但是有可觀的技術(shù)培訓(xùn)收入，或者產(chǎn)品能夠在科研教育領(lǐng)域獲得階段性收入；總之，一切能說服銀行，企業(yè)完全有還款能力的確鑿證據(jù)。但是依據(jù)審批標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)不能將下一輪股權(quán)融資的資金作為還款來源。
如何申請貸款？——找對人
如果隨便走進(jìn)一家銀行網(wǎng)點(diǎn)，對大堂經(jīng)理說要申請創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)貸款，大堂經(jīng)理大概率不知道該如何安排。因?yàn)橐话愕你y行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)主要辦理個(gè)人業(yè)務(wù)。
以北京銀行為例，企業(yè)貸款由管轄行負(fù)責(zé)。管轄行代表總行管理、監(jiān)督所轄的分支機(jī)構(gòu)，同時(shí)也對外辦理業(yè)務(wù)。為了提高效率，最好直接聯(lián)系相應(yīng)片區(qū)管轄行的客戶經(jīng)理。
建議公司可以先行咨詢地方性商業(yè)銀行。相較而言，地方性商業(yè)銀行受本地政策影響更大，會為當(dāng)?shù)刈缘墓咎峁└罅Χ鹊闹С?。例如在北京，北京銀行目前在小微企業(yè)貸款領(lǐng)域有較多較成熟的經(jīng)驗(yàn)積累。
銀行為什么服務(wù)小企業(yè)——知己知彼，方便企業(yè)跟銀行的溝通
1.銀行愿意培養(yǎng)“未來的客戶”。
銀行可以通過貸款與小微企業(yè)建立良好關(guān)系，培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)客戶。待企業(yè)發(fā)展壯大后，貸款行作為初創(chuàng)階段的合作方很有可能成為企業(yè)的主辦行，負(fù)責(zé)后續(xù)的存款、結(jié)算等業(yè)務(wù)，這是銀行謀求的良性循環(huán)。
2.銀行需要滿足政策考核要求。
國務(wù)院和央行多次下發(fā)文件強(qiáng)調(diào)，銀行需要加大信貸資源向小微企業(yè)傾斜，這已經(jīng)成為了銀行經(jīng)營考核的重要指標(biāo)。如何銀行對小企業(yè)貸款的規(guī)模、比例達(dá)到一定程度，央行可能會給予一定的“好處”，比如釋放準(zhǔn)備金比率。
3.擔(dān)保公司的參與分擔(dān)了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，使得小微貸款業(yè)務(wù)更加活躍。
銀行面向小微企業(yè)的貸款非常依賴與擔(dān)保公司的合作。由于政策號召，擔(dān)保公司也都會或多或少開展為小企業(yè)擔(dān)保的業(yè)務(wù)。北京當(dāng)?shù)氐膿?dān)保公司中，中關(guān)村科技擔(dān)保有專門的小微事業(yè)部，對科技類創(chuàng)業(yè)企業(yè)的項(xiàng)目也更加了解，與北京銀行合作較多。
附注：本文部分內(nèi)容根據(jù)與北京銀行東升科技園管轄行交流總結(jié)。