2021年報(bào)季來襲,截至3月29日,A+H股共有18家上市銀行披露了去年的業(yè)績情況,包括7家股份行、6家城商行、3家國有大行及2家農(nóng)商行。
據(jù)財(cái)經(jīng)網(wǎng)金融梳理,2021年,18家上市銀行均實(shí)現(xiàn)了歸母凈利潤的正增長,少數(shù)銀行營業(yè)收入出現(xiàn)下滑。受息差收窄等因素影響,絕大多數(shù)銀行的營業(yè)收入增速低于歸母凈利潤的增速,部分銀行利息凈收入增幅不及手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入,甚至出現(xiàn)下滑態(tài)勢。
資產(chǎn)質(zhì)量方面,2021年,上述18家銀行持續(xù)壓降不良貸款,不良貸款率全部有所下滑或是持平,3家銀行該項(xiàng)指標(biāo)降至1%以下,另有9家上市銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較強(qiáng),實(shí)現(xiàn)了不良貸款余額及不良貸款率的“雙降”。
但與此同時(shí),多家銀行對公房地產(chǎn)不良貸款率陡然上升,在披露房地產(chǎn)不良貸款率的13家銀行中,有11家銀行的數(shù)據(jù)較2020年末回升。專業(yè)人士表示,房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)存量規(guī)模巨大,在去年下半年劇烈的市場波動下,超出了銀行業(yè)普遍對地產(chǎn)發(fā)展的階段性預(yù)期,從而導(dǎo)致大量違約或者已經(jīng)實(shí)質(zhì)違約的狀況。
息差收窄態(tài)勢不減 手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入齊增
揮別2021年,銀行業(yè)普遍交出了較為亮眼的成績單,據(jù)銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示,2021年全年,商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤2.2萬億元,同比增長12.6%,告別2020年整體凈利潤下滑的狀態(tài)。
截至3月29日,14家A股上市銀行、4家H股上市銀行陸續(xù)披露了年度報(bào)告。2021年,18家銀行均實(shí)現(xiàn)了歸母凈利潤的正增長,15家銀行實(shí)現(xiàn)了營收、凈利的“雙增長”。不過,營收增速普遍低于歸母凈利潤的增速。據(jù)財(cái)經(jīng)網(wǎng)金融梳理,18家上市銀行中,有15家歸母凈利潤增速達(dá)到兩位數(shù),但營業(yè)收入方面,僅有招商銀行、平安銀行、張家港行及晉商銀行的增幅超過10%。
營收增長有限與息差收窄趨勢下利息凈收入增長乏力有所關(guān)聯(lián)。財(cái)經(jīng)網(wǎng)金融梳理發(fā)現(xiàn),截至2021年末,已披露年報(bào)的18家銀行的凈息差均有不同程度的下行,其中渤海銀行的凈息差由上年末的2.35%下降0.63個(gè)百分點(diǎn)至1.72%,下滑幅度最大。城農(nóng)商行整體降幅也較為明顯,青島銀行、蘇州銀行、張家港行的凈息差分別較上年末下降了0.34個(gè)百分點(diǎn)、0.31個(gè)百分點(diǎn)、0.31個(gè)百分點(diǎn)。
金樂函數(shù)分析師廖鶴凱解釋道,近年來政策面引導(dǎo)銀行對實(shí)體經(jīng)濟(jì)降低融資成本,2020年始的新冠疫情加強(qiáng)了政策執(zhí)行力度,而存款獲取難度和獲取成本也在增大,導(dǎo)致凈息差處于下滑態(tài)勢,這是銀行業(yè)的新常態(tài),上市銀行披露的信息表現(xiàn)出了這一趨勢的發(fā)生。
江西銀行在年報(bào)中也表示,凈利差及凈利息收益率下降的主要是受資產(chǎn)市場收益率下行影響以及集團(tuán)積極響應(yīng)國家政策,多措并舉讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì),從而導(dǎo)致生息資產(chǎn)的平均收益率較上年同期下降。
受息差收窄影響,部分銀行的利息凈收入增幅不及手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入,甚至出現(xiàn)下滑態(tài)勢,在營收結(jié)構(gòu)中的占比也有所縮小。
數(shù)據(jù)顯示,2021年,渤海銀行、民生銀行、青島銀行、廈門銀行、江西銀行、中信銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入251.79億元、1257.75億元、76.46億元、44.30億元、87.62億元、1478.96億元,分別較上年末下滑11.58%、6.99%、6.15%、3.94%、3.22%、1.74%。
其中,青島銀行、江西銀行、中信銀行利息凈收入占營業(yè)收入比重分別較上年下滑了8.6個(gè)百分點(diǎn)、9.4個(gè)百分點(diǎn)、5個(gè)百分點(diǎn)。蘇州銀行的利息凈收入也僅是微增了0.1%,占營收比重下滑3.1個(gè)百分點(diǎn)。
與此同時(shí),各大銀行“馬不停蹄”的發(fā)力財(cái)富管理、信用卡等中間業(yè)務(wù),手續(xù)費(fèi)及傭金收入增長較快。其中,瀘州銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)及傭金凈收入0.57億元,較上年末大增1029.20%;江陰銀行、蘇州銀行、中信銀行及江西銀行分別實(shí)現(xiàn)手續(xù)及傭金凈收入1.38億元、12.22億、358.7億元、6.99億元,同比增速均超過20%,達(dá)37.84%、29.37%、24.39%、20.85%。
另外,多年來盈利一直較為依賴?yán)羰杖氲膹埣腋坌校?021年末手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入扭虧為盈,從2020年末的-0.1億元增至1.24億元,同比增幅達(dá)1370.16%。據(jù)其年報(bào)顯示,手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的大幅增長主要是由于代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)同比增長253.49%,而該項(xiàng)手續(xù)費(fèi)的增加是代理理財(cái)業(yè)務(wù)收入增加所致。
財(cái)經(jīng)網(wǎng)金融梳理發(fā)現(xiàn),2021年,各家上市銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入中,代理理財(cái)手續(xù)費(fèi)增速普遍較高。比如,平安銀行代理理財(cái)收入同比增長74.4%;蘇州銀行代客理財(cái)業(yè)務(wù)收入同比增長68.63%;光大銀行理財(cái)服務(wù)手續(xù)費(fèi)增長57.90%;招商銀行代銷理財(cái)收入同比增長53.69%。中信銀行也表示,托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金增長87.63%,主要是理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入增長所致。
廖鶴凱解釋稱,代理理財(cái)業(yè)務(wù)收入大增主要得益于居民財(cái)富的增長和銀行代理理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)力,反映了銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化與市場契合度較高,適時(shí)引導(dǎo)并及時(shí)滿足了市場需求。
銀行業(yè)理財(cái)市場年度報(bào)告顯示,截至2021年底,銀行理財(cái)市場規(guī)模達(dá)到29萬億元,同比增長12.14%;全年累計(jì)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品4.76萬只,募集資金122.19萬億元,為投資者創(chuàng)造收益近1萬億元。持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)8130萬個(gè),創(chuàng)歷史新高,同比增長95.31%,其中個(gè)人投資者仍占絕對主力,數(shù)量占比高達(dá)99.23%。
房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率回升 核心一級資本承壓
2021年,各大銀行持續(xù)加大不良資產(chǎn)處置力度,防范化解金融風(fēng)險(xiǎn),18家上市銀行的不良貸款率全部呈現(xiàn)下降或持平趨勢,資產(chǎn)質(zhì)量向好。其中,江陰銀行不良貸款率為1.32%,較年初下降0.47個(gè)百分點(diǎn),降幅最大;招商銀行不良貸款率創(chuàng)近八年新低,下降了0.16個(gè)百分點(diǎn)至0.91%;還有兩家不良貸款率不及1%的銀行分別是廈門銀行、張家港行,不良貸款率分別從0.98%、1.17%降至0.91%、0.95%。
不僅如此,另有9家風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較強(qiáng)的銀行——交通銀行、招商銀行、平安銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、蘇州銀行、張家港行、江陰銀行、瀘州銀行實(shí)現(xiàn)了不良貸款余額、不良貸款率的“雙降”。2021年末,中信銀行不良貸款余額為674.59億元,比上年末減少59.93億元,下降8.16%;不良貸款率1.39%,比上年末下降0.25個(gè)百分點(diǎn)。
在業(yè)績發(fā)布會上,中信銀行行長方合英指出,去年該行資產(chǎn)質(zhì)量迎來“轉(zhuǎn)折點(diǎn)”,不良量率十一年來首次雙降,資產(chǎn)質(zhì)量的諸多指標(biāo)全面向好。
資產(chǎn)質(zhì)量改善的同時(shí),不良貸款撥備覆蓋率分化明顯。在已經(jīng)披露年報(bào)的18家上市銀行中,招商銀行、張家港行及蘇州銀行的撥備覆蓋率均已躍至400%以上,分別達(dá)到483.87%、475.35%、422.91%,其他大部分銀行也在不同程度的加大撥備力度,但渤海銀行、晉商銀行撥備覆蓋率較上年末下降了23.17個(gè)百分點(diǎn)、9.29個(gè)百分點(diǎn)至135.63%、184.77%。
此外,不容忽視的是,2021年,多家銀行房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款率陡然上升。據(jù)財(cái)經(jīng)網(wǎng)金融梳理,在披露房地產(chǎn)不良貸款率的13家銀行中,有11家銀行的數(shù)據(jù)較2020年末回升,僅交通銀行、瀘州銀行這一數(shù)據(jù)下降了0.1%、0.46%。
截至2021年末,晉商銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率從2020年末的0.28%升至10.29%,增加了10.01個(gè)百分點(diǎn),在11家銀行中上升幅度最大。其次是,蘇州銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率從2020年末的1.36%升至6.65%,增加了5.39個(gè)百分點(diǎn);江西銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率從1.90%升至4.50%,增加了2.60個(gè)百分點(diǎn)。
晉商銀行表示,對公房地產(chǎn)不良貸款率激增的主要原因是受房地產(chǎn)行業(yè)政策調(diào)控的影響,部分企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況及信用水平承壓,違約風(fēng)險(xiǎn)增加。
廖鶴凱補(bǔ)充道,近年來政策不斷堅(jiān)持并強(qiáng)化“房子是用來住的,不是用來炒的”定位,在去年房地產(chǎn)泡沫經(jīng)歷一次集中壓縮的過程,頭部房地產(chǎn)公司陸續(xù)出現(xiàn)資金鏈問題。房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)一直以來都是銀行業(yè)的主流業(yè)務(wù)之一,存量規(guī)模巨大,在去年下半年劇烈的市場波動下,超出了銀行業(yè)普遍對地產(chǎn)發(fā)展的階段性預(yù)期,導(dǎo)致了大量房地產(chǎn)貸款存量業(yè)務(wù)面臨違約或者已經(jīng)實(shí)質(zhì)違約的狀況。
資本充足水平方面,在披露年報(bào)的18家上市銀行中,有4家銀行的資本充足率較上年下滑,10家銀行的一級資本充足率較上年下滑,12家銀行的核心一級資本充足率較上年下滑。其中,光大銀行、蘇州銀行、瀘州銀行、江陰銀行三項(xiàng)資本充足率指標(biāo)全線下滑。
就核心一級資本充足率來看,據(jù)銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示,2021年四季度末,商業(yè)銀行(不含外國銀行分行)核心一級資本充足率為10.78%,以此來看,有14家上市銀行該項(xiàng)指標(biāo)未能達(dá)到行業(yè)平均水平。
廖鶴凱指出,銀行加大信貸投放,又沒有同步補(bǔ)充資本的話,會導(dǎo)致資本充足率下滑。大部分銀行核心一級資本充足率低于行業(yè)平均水平,或與政策引導(dǎo)銀行加大信貸投放支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)有關(guān),另外還可能與相關(guān)銀行去年風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加較多較快有關(guān)。