“校園貸市場(chǎng)正經(jīng)歷一場(chǎng)‘浩劫’,趣分期宣布退出校園市場(chǎng)謀求轉(zhuǎn)型,名校貸也計(jì)劃升級(jí)現(xiàn)有校園貸平臺(tái),佰仟金融對(duì)學(xué)生分期業(yè)務(wù)也保持謹(jǐn)慎,下線了此類業(yè)務(wù)?!边@是上海商報(bào)《退出不斷校園貸市場(chǎng)終將消失?》一文勾畫的校園金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀。

近年來,校園金融業(yè)務(wù)取得了快速發(fā)展,大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)分期規(guī)模最近兩年的同比增速高達(dá)200%以上。蘇寧金融研究院測(cè)算結(jié)果顯示,照此速度,2016年校園金融市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到200億元,在大學(xué)生中的滲透率將達(dá)到18%。

然而好景不長(zhǎng),自大學(xué)生因過度借貸自殺、裸條借貸等負(fù)面新聞不斷拷問行業(yè)發(fā)展前景以來,校園信貸市場(chǎng)頻頻站上風(fēng)口浪尖,最終引來了監(jiān)管出手——銀監(jiān)會(huì)給出“停、轉(zhuǎn)、整、教、引”五字訣,重慶、廣西、深圳及廣州等地相繼出臺(tái)校園貸整改措施。各項(xiàng)措施直指校園信貸市場(chǎng)“七寸”,也難怪媒體發(fā)出“市場(chǎng)終將消失”的聲音。

那么,作為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的一個(gè)重要分支,這個(gè)行業(yè)問題纏身的癥結(jié)在哪里?行業(yè)究竟還沒有發(fā)展空間?出路又在那里呢?

校園金融市場(chǎng)已是互金平臺(tái)的天下

就校園金融市場(chǎng)而言,主要有銀行業(yè)、消費(fèi)金融公司和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)三大參與者。自2009年以來,銀行業(yè)基本退出了校園信貸市場(chǎng)(本文不討論助學(xué)貸款等公益性業(yè)務(wù)),消費(fèi)金融公司也把重心放在白領(lǐng)市場(chǎng)和城市中低收入家庭上面,相比之下,一大批專注校園分期的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)相繼崛起,逐步發(fā)展成為校園金融市場(chǎng)的主導(dǎo)性力量。

銀行業(yè)基本退出了校園消費(fèi)金融市場(chǎng)。2004-2009年間,銀行業(yè)曾大躍進(jìn)式開拓校園信用卡市場(chǎng),帶來了“三高現(xiàn)象”:高注銷率(70%左右)、高睡眠率(曾高達(dá)80%)和高壞賬率(持續(xù)高于普通信用卡2個(gè)百分點(diǎn)左右)。2009年7月,銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范信用卡業(yè)務(wù)的通知》,明確要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向?qū)W生發(fā)放信用卡遵循審慎原則,且必須滿足兩點(diǎn)要求:一是滿18周歲,二是第二還款來源方書面同意承擔(dān)相應(yīng)還款責(zé)任。校園信用卡市場(chǎng)至此迅速降溫。當(dāng)前,銀行業(yè)整體已經(jīng)基本退出了校園消費(fèi)金融市場(chǎng),一些主流商業(yè)銀行依舊保持著校園信用卡,但額度很低,本科生基本在1000元以下,博士生也基本不超過3000元,很難滿足大學(xué)生的信用消費(fèi)需求。

消費(fèi)金融公司持續(xù)參與,但市場(chǎng)份額低。截至今年8月末,正式開業(yè)運(yùn)營(yíng)的消費(fèi)金融公司達(dá)到15家,包括首批4家和第二批11家。蘇寧金融研究院統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),目前至少8家以上消費(fèi)金融公司開展了校園貸業(yè)務(wù),但主要以應(yīng)屆畢業(yè)生群體為主,如中銀消費(fèi)金融公司的校園貸產(chǎn)品“信用起航”,針對(duì)已簽署三方就業(yè)協(xié)議的應(yīng)屆畢業(yè)生;北銀消費(fèi)金融公司的“輕松e貸”,只對(duì)應(yīng)屆畢業(yè)生開放;蘇寧消費(fèi)金融公司的“任性付·?;ā?,針對(duì)在校大學(xué)生開放。消費(fèi)金融公司多把校園市場(chǎng)看作是白領(lǐng)市場(chǎng)外的一個(gè)補(bǔ)充,方式手段并不夠“激進(jìn)”,與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)相比,市場(chǎng)份額較低。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)成為校園金融主導(dǎo)性力量。涉足校園金融的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以分為三大類:一類是專注校園金融市場(chǎng)的分期公司,一類是電商系消費(fèi)金融平臺(tái),一類是布局校園金融業(yè)務(wù)的P2P平臺(tái)。校園分期公司多成立于2014年,主流電商平臺(tái)于2015年相繼進(jìn)入校園金融市場(chǎng),均取得了快速的發(fā)展,今年以來P2P平臺(tái)紛紛進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和多元化布局,校園金融業(yè)務(wù)成為其轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)方向之一。由于銀行和消費(fèi)金融公司在校園信貸市場(chǎng)上的“謹(jǐn)慎布局”,互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)已然成為校園金融的主導(dǎo)性力量。

校園信貸市場(chǎng)的三大問題日益凸顯

在快速發(fā)展過程中,互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)主導(dǎo)的校園金融市場(chǎng)逐步顯現(xiàn)三大問題,頻頻成為輿論關(guān)注的焦點(diǎn),并制約著行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

高額的費(fèi)率。一些小的校園信貸平臺(tái),利息按日計(jì)取,一般在0.1%-0.2%之間,等額本息法下年化利率高達(dá)70%以上,涉嫌高利貸。行業(yè)中的龍頭,年化利率也普遍高于信用卡利率。在宣傳上,各家平臺(tái)都不會(huì)公布年息,只是公布月息,或者只公布每期還款額。同時(shí),很多校園信貸平臺(tái)都會(huì)收取高額的逾期費(fèi)用。據(jù)融360的一項(xiàng)調(diào)查,大學(xué)生分期平臺(tái)中,超過55%的分期平臺(tái)逾期日費(fèi)率為1%,最高的日費(fèi)率達(dá)到了3%。相比之下,電商系平臺(tái)逾期費(fèi)率較低,基本與銀行信用卡保持一致。

涉嫌違規(guī)催收。南都記者曾曝光了某校園信貸平臺(tái)的催收十步曲,分別為:①給所有貸款學(xué)生群發(fā)QQ通知逾期;②單獨(dú)發(fā)短信;③單獨(dú)打電話;④聯(lián)系貸款學(xué)生室友;⑤聯(lián)系學(xué)生父母;⑥再次聯(lián)系警告學(xué)生本人;⑦發(fā)送律師函;⑧去學(xué)校找學(xué)生;⑨在學(xué)校公共場(chǎng)合貼學(xué)生欠款的大字報(bào);⑩群發(fā)短信給學(xué)生所有親朋好友。據(jù)報(bào)道,一般到第四步,逾期的學(xué)生就會(huì)乖乖就范。在實(shí)際操作過程中,很多手段涉嫌違規(guī)。比如,第三步打電話環(huán)節(jié),針對(duì)合作態(tài)度不好的借款人,催收人會(huì)利用循環(huán)撥號(hào)系統(tǒng)重復(fù)撥號(hào),直至借款人手機(jī)關(guān)機(jī)。針對(duì)上述催收手段無效的借款人,校園信貸平臺(tái)會(huì)選擇外包至專門的催收機(jī)構(gòu),催收手段更顯極端,難以控制。

過度借貸難以防控。校園分期平臺(tái)眾多,競(jìng)爭(zhēng)激烈,大學(xué)生自制力較差,受借錢消費(fèi)的誘惑和平臺(tái)業(yè)務(wù)員的鼓動(dòng),很容易過度借貸,使得單個(gè)平臺(tái)基于限額的風(fēng)控手段基本失效。同時(shí),由于平臺(tái)普遍未接入征信系統(tǒng),即便借款人在一家平臺(tái)上逾期,在其他平臺(tái)上仍可以正常借貸。從經(jīng)驗(yàn)上判斷,借款人一旦陷入過度借貸,其還款能力會(huì)大幅降低,風(fēng)險(xiǎn)急劇提升。值得注意的是,消費(fèi)分期潛在大學(xué)生客群家庭條件一般,以平均月生活費(fèi)1000元計(jì)算,如果借款消費(fèi)金額5000元,分12期,則每月還款金額接近500元,日常的消費(fèi)生活尚可勉強(qiáng)維持。如果在多家平臺(tái)重復(fù)借貸,金額超過1萬元,則日常生活消費(fèi)難以維系,很容易陷入以貸還貸的循環(huán)中去,雪球越滾越大,直至難以承受。

業(yè)務(wù)模式先天存在道德風(fēng)險(xiǎn)的原罪

由于大學(xué)生群體沒有穩(wěn)定職業(yè),缺乏收入來源,難以在線上沉淀出足夠數(shù)量的優(yōu)質(zhì)信用數(shù)據(jù),使得純線上的大數(shù)據(jù)風(fēng)控模式難以奏效,校園金融玩家多是依靠線下校園代理進(jìn)行初步的風(fēng)險(xiǎn)防控。

同時(shí),自2014年分期公司大舉進(jìn)入大學(xué)校園以來,當(dāng)前開展校園金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)已經(jīng)不下幾百家,發(fā)展龐大的線下代理隊(duì)伍也成為很多平臺(tái)搶占市場(chǎng)份額的重要手段。然而,這種依賴線下代理的業(yè)務(wù)模式雖然帶來了業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng),但同時(shí)道德風(fēng)險(xiǎn)問題也愈發(fā)突出,并引發(fā)一系列問題。

為了控制風(fēng)險(xiǎn),平臺(tái)一般要求借款學(xué)生提供本人身份證、學(xué)生證、父母電話、輔導(dǎo)員電話、4個(gè)左右同學(xué)電話,原則上是要通過電話驗(yàn)證親朋信息的真實(shí)性的,但這又必然會(huì)造成借款人借款意愿的降低。此時(shí),線下業(yè)務(wù)員會(huì)幫助不愿意配合的借款人偽造信息,甚至衍生出有專人偽裝學(xué)生的父母接受平臺(tái)的電話問詢。對(duì)于一些資質(zhì)明顯不足的借款人,業(yè)務(wù)員也會(huì)主動(dòng)幫助借款人偽造信息獲取更高的額度。更有甚者,對(duì)于冒用他人信息辦理貸款的情況也睜只眼閉只眼,平臺(tái)的風(fēng)控措施基本形同虛設(shè)。

今年3月份發(fā)生的大學(xué)生跳樓事件中,事主小鄭就曾借助班長(zhǎng)的職務(wù)便利,冒用28名同學(xué)(其中本班26名)的身份證、學(xué)生證及家庭住址等信息,在14家網(wǎng)絡(luò)分期、小額貸款平臺(tái)申請(qǐng)貸款,總金額近60萬元,最終因賭球輸個(gè)精光,走上不歸路。

在筆者看來,主要依靠線下校園代理的業(yè)務(wù)模式帶來了道德風(fēng)險(xiǎn)問題,過度借貸、虛假借貸事件頻發(fā),既然短期內(nèi)風(fēng)控跟不上,自然是遵循高風(fēng)險(xiǎn)高收益的原則,通過高利率和高逾期收費(fèi)來覆蓋風(fēng)險(xiǎn),如此又引發(fā)了高息和違規(guī)催收的爭(zhēng)議,發(fā)展走入了死胡同。

監(jiān)管出手,校園信貸平臺(tái)出路何在?

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)利用校園代理發(fā)展校園金融市場(chǎng)的模式與銀行校園信用卡的經(jīng)歷如出一轍,事實(shí)證明,也都出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)問題,進(jìn)而帶來了一系列亂象。

亂象頻發(fā)終于引發(fā)監(jiān)管出手。今年4月份,教育部聯(lián)合銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)校園不良網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)防范和教育引導(dǎo)工作的通知》,側(cè)重于從大學(xué)生消費(fèi)理念、校園環(huán)境治理、金融知識(shí)培訓(xùn)等方面進(jìn)行部署,主要由高校進(jìn)行落地執(zhí)行。從表面上看,這并未對(duì)校園金融市場(chǎng)帶來直接影響,但加強(qiáng)監(jiān)管的苗頭已經(jīng)出現(xiàn)。

8月底,在網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則發(fā)布的記者會(huì)上,銀監(jiān)會(huì)發(fā)言人表示,對(duì)校園網(wǎng)貸擬采取“五字”整治方針——“停、轉(zhuǎn)、整、教、引”。此前一周,重慶市金融辦等部門聯(lián)合發(fā)文,給校園網(wǎng)貸列出八項(xiàng)負(fù)面清單,包括提高學(xué)生貸款的發(fā)放門檻、不得直接向?qū)W生提供現(xiàn)金貸款、不得變相發(fā)放高利貸等。此后,深圳也以互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的名義,要求校園網(wǎng)貸平臺(tái)做到風(fēng)險(xiǎn)提示、加強(qiáng)對(duì)借款學(xué)生的還款能力以及借款用途的審核。

按照深圳、重慶等地的監(jiān)管原則,控制借款成本、控制借款用途以及需要第二還款源書面同意等合規(guī)要求,基本上阻斷了校園信貸市場(chǎng)繼續(xù)發(fā)展的空間,若這些監(jiān)管措施在全國(guó)推行,校園分期平臺(tái)唯有轉(zhuǎn)型一條路可走。當(dāng)年,銀行信用卡是通過逐步放棄校園市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)型,對(duì)校園分期平臺(tái)而言,校園市場(chǎng)環(huán)境和土壤已變,退出也已經(jīng)成為最為容易的轉(zhuǎn)型方式。(蘇寧金融)