隨著銀行紛紛推出自己的貨幣基金產(chǎn)品，由余額寶掀起的類活期貨幣基金紅利逐漸消失。昨日，余額寶7日年化收益率為4 .155%，微信理財通平臺上華夏基金財富寶7日年化收益率為4.515%，匯添富基金全額寶7日年化收益率為4 .277%。這意味著，在經(jīng)歷了去年半年多的5%- 6%的高收益后，余額寶等“寶寶類”貨幣基金疲態(tài)盡顯?！ ∪缃?，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們又紛紛搶灘定期理財市場。8月底，試運(yùn)營4月的阿里招財寶正式上線，推出25天至3年不等的定期理財產(chǎn)品。幾天前，微信也上線了民生加銀理財月度，推出投資期限為1個月的封閉性基金產(chǎn)品。此番定期理財大戰(zhàn)中，京東也攜小銀票之勢加入混戰(zhàn)?！ ∨c上一輪巨頭們在貨幣基金市場針鋒相對的正面殺伐不同，此次各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭選擇不同的方向出擊。阿里在P2P、互聯(lián)網(wǎng)保險領(lǐng)域強(qiáng)力出擊，騰訊微信平臺上民生加銀在封閉性基金領(lǐng)域攻城略地，京東則在票據(jù)市場上引領(lǐng)風(fēng)潮。業(yè)內(nèi)人士提醒，隨著互聯(lián)網(wǎng)定期理財產(chǎn)品多樣化，投資者更應(yīng)詳細(xì)了解各種產(chǎn)品的特點(diǎn)，以便選擇適合自身的理財產(chǎn)品?！ ∥⑿?銀行 連續(xù)多日被搶光 產(chǎn)品：民生加銀理財月度 優(yōu)勢：收益高于“寶寶類”貨幣基金 劣勢：相比其他理財產(chǎn)品，收益較低 與余額寶、理財通上現(xiàn)有的隨時可贖回的貨幣基金不同，民生加銀基金公司9月4日在微信理財通平臺上線的“民生加銀理財月度”，封閉期為1個月。即如今日買入，3天后首筆收益到賬，然后封閉1個月，到10月14日才能取出。買入后，投資者資金進(jìn)入封閉期，封閉期內(nèi)不可取出，屬定期理財產(chǎn)品。到期后本金及收益取出到銀行卡，資金將于到期日的下一個工作日到賬。也可選擇到期后本金及收益繼續(xù)封閉一個月，收益不間斷，實(shí)行復(fù)利增值?！ ≡诹鲃有苑矫妫@款民生加銀理財月度比余額寶要差。但它的收益也要比余額寶高。昨日，該款產(chǎn)品的7日年化收益率為5.281%，比余額寶高出1.1個百分點(diǎn)。比理財通上4款貨幣基金均高出0 .7個百分點(diǎn)，與當(dāng)前銀行理財產(chǎn)品的收益率相當(dāng)?！ ∮捎谠谑找娣矫娉^“寶寶”們，該產(chǎn)品上線一周即受到投資者的熱捧。該產(chǎn)品通常每天10點(diǎn)開始銷售，南都記者下午查看該產(chǎn)品時已售罄。有知情人士表示，該產(chǎn)品目前每日的申購額度為1億元，已連續(xù)多日售罄?！ 風(fēng)險提醒] 虧損風(fēng)險較余額寶更大 根據(jù)微信理財通披露，該基金主要投資于短期債券、銀行間市場質(zhì)押式回購和銀行協(xié)議存款。收益較高且較為穩(wěn)健，出現(xiàn)虧損的可能性較小。但在一些情況下，也可能會出現(xiàn)虧損風(fēng)險，例如，投資的債券發(fā)生違約，不能償付；市場利率上升，導(dǎo)致債券價格下降。 根據(jù)該基金披露的信息，第二季度，民生加銀理財月度的資產(chǎn)配置為：銀行存款和結(jié)算備付金占44.78%，債券占35.17%，買入返售金融資產(chǎn)18.97%，其他資產(chǎn)1.08%。一位不愿具名的華南區(qū)基金業(yè)人士表示，由于產(chǎn)品封閉一個月，這讓民生加銀理財月度在資產(chǎn)配置方面有更多的選擇性和更大的空間，基金經(jīng)理可以配置更多期限長的資產(chǎn)，因而收益一般會比余額寶等隨時可贖回的貨幣基金產(chǎn)品要高?！安贿^，也因?yàn)槿绱?，風(fēng)險也比余額寶會大一些。像余額寶銀行協(xié)議存款占比都在七八成，民生加銀理財月度則只有四成多?！薄 【揞^“平穩(wěn)靚”殺入P2P市場 產(chǎn)品：阿里招財寶 優(yōu)勢：風(fēng)險小于其他平臺，流動性較佳 劣勢：收益低于其他P2P網(wǎng)貸平臺 與騰訊9月上線民生加銀理財月度產(chǎn)品相比，阿里更早進(jìn)軍定期理財產(chǎn)品。今年4月下旬，阿里便推出招財寶試運(yùn)營。目前，招財寶上的理財產(chǎn)品主要有3大類：借款產(chǎn)品、基金產(chǎn)品和保險產(chǎn)品，這些產(chǎn)品基本都是定期理財產(chǎn)品?！ ?大類產(chǎn)品中，主體為借款產(chǎn)品。前50款產(chǎn)品中，只有1款是保險類產(chǎn)品，其余49款產(chǎn)品都是個人貸。個人貸屬于借款產(chǎn)品，借款產(chǎn)品中還包含中小企業(yè)貸。這些借款產(chǎn)品，即P2P產(chǎn)品?！ ?jù)悉，目前招財寶3個月內(nèi)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率為4.5%起，6-12個月產(chǎn)品預(yù)期年化收益率為5.5%。如期限為322天的個人貸0 0 3289，約定年化收益率為6.9%。從收益率來看，借款產(chǎn)品要優(yōu)于余額寶等寶寶類產(chǎn)品以及民生加銀理財月度。但與同類的P2P產(chǎn)品比起來，招財寶上的借款產(chǎn)品則大大低于同業(yè)產(chǎn)品。根據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計，8月，全國網(wǎng)貸平臺的綜合收益率為17.46%，這是招財寶難以望其項(xiàng)背的?！ 〈送猓杩町a(chǎn)品由保險公司承包，保障到期本息的兌付。如果借款產(chǎn)品到期時出現(xiàn)逾期情況，將由保險公司全額支付本金及收益。 [風(fēng)險提醒] 壞賬率過高或難保險 佛山本土P2P平臺集利財富網(wǎng)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在阿里這塊金子招牌下，招財寶的風(fēng)險小于大多數(shù)網(wǎng)貸平臺。也正因?yàn)槿绱?，招財寶上借款產(chǎn)品的回報率才會低。流動性方面，招財寶也要優(yōu)于民生加銀理財月度，且多數(shù)產(chǎn)品擁有可變現(xiàn)功能。與多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺必須持有60天或90天后才能轉(zhuǎn)讓不同，招財寶產(chǎn)品可變現(xiàn)壁壘很低。比如，個人貸、分級債基金產(chǎn)品成立后便可申請變現(xiàn)，保險類產(chǎn)品需要過猶豫期才能申請變現(xiàn)，這些都寥寥數(shù)天便可完成變現(xiàn)。而對于變現(xiàn)費(fèi)用，招財寶的手續(xù)費(fèi)為千分之一到千分之二。招財寶有三大類產(chǎn)品，以借款產(chǎn)品為例，盡管有保險公司承包，但如果借款產(chǎn)品壞賬率過高，保險公司資金不夠覆蓋，仍將產(chǎn)生風(fēng)險?！ ∑睋?jù)市場“短平快”收益達(dá)7% 產(chǎn)品：京東小銀票 優(yōu)勢：短期投資，收益居中 劣勢：流動性較差，期滿才可回本 當(dāng)阿里的余額寶與騰訊理財通大戰(zhàn)時，后起之秀京東未能趕上互聯(lián)網(wǎng)金融的第一次大戰(zhàn)。但8月12日，京東金融頻道上線小銀票，投身定期理財產(chǎn)品鏖戰(zhàn)，在票據(jù)市場上也卷起一陣風(fēng)浪。所謂小銀票，即將傳統(tǒng)線下的銀行承兌匯票轉(zhuǎn)移到線上，實(shí)現(xiàn)投融資目的?！ ≡谑找媛史矫?，京東小銀票年化收益率為6%-7%，比貨幣基金要高，同時也高于銀行理財產(chǎn)品，但比P2P產(chǎn)品低。票據(jù)產(chǎn)品一般都是短期理財產(chǎn)品，投資期限都在半年以下。不過，小銀票的流動性比較差。一旦購買成功，必須持有到期滿才能拿回本金和收益。如果未滿期，將無法拿回自己的資金，包括本金。在流動性上，互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財產(chǎn)品和銀行理財產(chǎn)品相同?！ 風(fēng)險提醒] 警惕票據(jù)真假與重復(fù)質(zhì)押 佛山一家股份制商業(yè)銀行同業(yè)金融部負(fù)責(zé)人向南都記者表示，票據(jù)真假是互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財產(chǎn)品的一個重要的潛在風(fēng)險。與此同時，還可能出現(xiàn)票據(jù)重復(fù)質(zhì)押的狀況，風(fēng)險仍值得警惕。（南方都市報）