動(dòng)動(dòng)手指，買賣落槌。這樣的網(wǎng)購(gòu)場(chǎng)景早已屢見(jiàn)不鮮，背后天量資金的流動(dòng)卻寂靜無(wú)聲。明星公司支付寶近日忽然宣布“移情”建設(shè)銀行，它與工商銀行的一段前塵往事中，“備付金”成了話題聚焦。
買家付款到確認(rèn)收貨、賣家收款總隔著幾個(gè)交易日，那些“沉淀”在第三方支付機(jī)構(gòu)賬戶上的資金就是“備付金”。支付寶握著這個(gè)籌碼，在兩大行之間挑揀存管方的故事觸動(dòng)了輿論的八卦神經(jīng)，而藏在故事里的“現(xiàn)鈔奶?！薄獋涓督鹑陨涎葜尩谌街Ц稅灺暟l(fā)財(cái)?shù)膭∏椋簜涓督鹪丛床粩酁榈谌街Ц稒C(jī)構(gòu)制造利息收入?！ ?jù)5月23日國(guó)家郵政局發(fā)展與研究中心與德勤聯(lián)合發(fā)布的報(bào)告，2013年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)零售額1.84萬(wàn)億元。如果按照平均5天交易周期和活期存款儲(chǔ)蓄利率計(jì)算，來(lái)自網(wǎng)購(gòu)的備付金利息收入就高達(dá)8822萬(wàn)元?！ 涓督痖_(kāi)動(dòng)“印鈔機(jī)” “在網(wǎng)上交易的過(guò)程中，貨款先由買家劃入第三方支付機(jī)構(gòu)的賬戶，加上物流公司這一獨(dú)立交易參與者帶來(lái)的不可控因素，等買家收貨后確認(rèn)付款給賣家，一般要有3~7天的周期，取一個(gè)均值就是5天，也就是說(shuō)交易金額放在存管銀行的賬戶里，在這5天內(nèi)是至少可以拿到活期利息的?！币患抑匈Y銀行結(jié)算部人士為《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》解釋道?！ “茨壳?.35%的年活期存款利率計(jì)算，5天利率約折算為0.004795%，再乘以全年1.84萬(wàn)億元的基數(shù)，只要備付金這臺(tái)“印鈔機(jī)”一開(kāi)動(dòng)，全年就有約8822萬(wàn)元利息滾滾而來(lái)?！ 《鲜鋈耸窟€補(bǔ)充認(rèn)為，真實(shí)的“沉淀資金”規(guī)模不止于此?！氨确秸f(shuō)，為了購(gòu)物方便，很多買家會(huì)暫時(shí)將上一筆交易的退款，或者單筆交易多余的錢都存在第三方支付機(jī)構(gòu)的賬戶里，這就會(huì)拉長(zhǎng)交割的周期，部分資金的利率實(shí)際可以按超過(guò)一周來(lái)算?！薄 ‰S著交易規(guī)模的幾何式放大，今年以來(lái)第三方支付機(jī)構(gòu)從備付金中獲益更豐。2006年，國(guó)內(nèi)網(wǎng)購(gòu)規(guī)模還只有500億元，近5年平均增速高達(dá)80%，據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)，今年一季度，網(wǎng)絡(luò)零售額已經(jīng)超過(guò)5570億元，同比增長(zhǎng)了近46%?！ ∵@意味著今年一季度備付金產(chǎn)生的利息收入就超過(guò)了2670萬(wàn)元。據(jù)悉，對(duì)于這部分利息的利益分配中，官方曾提出第三方支付機(jī)構(gòu)可以合規(guī)拿到的部分占到了九成之多。2011年11月，央行發(fā)布《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》(下稱“《征求意見(jiàn)稿》”)，成為2005年開(kāi)始針對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)立規(guī)以后，最早明確備付金利息歸屬的監(jiān)管版本?！ 墩髑笠庖?jiàn)稿》規(guī)定，第三方支付機(jī)構(gòu)只需按季從所有備付金銀行賬戶利息所得中轉(zhuǎn)結(jié)不低于10%的資金，存放于銀行風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專用存款賬戶，計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金后的備付金銀行賬戶利息則都可以劃轉(zhuǎn)到第三方支付機(jī)構(gòu)的自有資金賬戶。換言之，第三方支付機(jī)構(gòu)最高可獲得備付金利息的90%作為穩(wěn)定收入。“以去年數(shù)據(jù)情況看，第三方支付行業(yè)從備付金中獲得的利息收入大約是7940萬(wàn)元(按獲得九成計(jì)算)，但實(shí)際上不止這個(gè)數(shù)?！?熟悉電子支付流程的資深金融人士陸楠告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，若考慮到“影子銀行”的存在，第三方支付機(jī)構(gòu)從備付金中獲得的實(shí)際利益還要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)這個(gè)數(shù)字。