近一段時(shí)間,因?yàn)槟承﹤蜳2P平臺(tái)跑路、倒閉,造成了部分理財(cái)用戶巨額損失,各種甄別P2P平臺(tái)真?zhèn)蔚拿丶娭另硜恚鞣N隔山打牛呼喚監(jiān)管的報(bào)道也層出不窮。讓一個(gè)專業(yè)知識(shí)相對(duì)匱乏的普通百姓,去鑒別某P2P平臺(tái)真?zhèn)味?、安全性,要求?shí)在有點(diǎn)兒高;即便監(jiān)管部門落實(shí)了、行業(yè)準(zhǔn)則落地了、準(zhǔn)入門檻提高了,這個(gè)行業(yè)就安逸了嗎?誠然不是!這個(gè)看看我們周遭那些已經(jīng)監(jiān)管、規(guī)范了很多年的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)就明白了,自律永遠(yuǎn)都是最根本的。
本文試圖從P2P網(wǎng)貸行業(yè)最根本的生態(tài)鏈環(huán)節(jié)著手,以人人貸、人人聚財(cái)、拍拍貸、宜信等四家典型公司為樣本,就生態(tài)鏈最核心的尋找貸款業(yè)務(wù)、風(fēng)控體系、撮合交易三個(gè)環(huán)節(jié),及線上、線下實(shí)現(xiàn)模式,通過P2P網(wǎng)貸平臺(tái)生態(tài)鏈的分析,為諸位看官在判斷P2P網(wǎng)貸平臺(tái)安全性的時(shí)候,提供另外一種思維角度。尋找貸款業(yè)務(wù)
P2P網(wǎng)貸來到中國雖然7年有余,真正爆發(fā)還是始于2013年,尤其是2013年下半年在阿里推出余額寶業(yè)務(wù)之后,互聯(lián)網(wǎng)金融概念的火熱,徹底引爆了一直不溫不火的P2P網(wǎng)貸。
據(jù)統(tǒng)計(jì),2013年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量突破1000家,從第三季度開始,更是以每天兩三家平臺(tái)上線的速度刷新紀(jì)錄,活躍的平臺(tái)數(shù)量在200家左右,全年成交額達(dá)到1058億元。
這種爆炸式發(fā)展的結(jié)果是,2014年春節(jié)至今,第一梯隊(duì)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái),如人人貸、人人聚財(cái)?shù)龋?xiàng)目供不應(yīng)求,大量資金閑置,理財(cái)用戶天天怨聲載道,相關(guān)P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人,更是隔三差五發(fā)布聲明,安撫投資者。
其實(shí),每年春節(jié)后一兩個(gè)月,是民間小貸業(yè)務(wù)的周期性淡季,在2014年之前,P2P平臺(tái)經(jīng)營者可能沒有意識(shí)到問題的嚴(yán)重性,在經(jīng)歷2013年數(shù)十倍、甚至幾十百、上百倍野蠻增長之后,我相信每一個(gè)P2P平臺(tái)運(yùn)營者都開始意識(shí)到了,優(yōu)質(zhì)的貸款客戶是P2P平臺(tái)發(fā)展的根本,差異化的尋找貸款業(yè)務(wù)手段,是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
尋找貸款業(yè)務(wù)的手段,主要有線上和線下兩種,各有優(yōu)劣。
線上:即尋找貸款業(yè)務(wù)通過網(wǎng)絡(luò)在線上實(shí)現(xiàn)。以拍拍貸和人人聚財(cái)為代表,成本約占貸款額的1%。
線下:即通過線下銷售人員尋找貸款業(yè)務(wù),以人人貸和宜信為代表,成本約占貸款額的3-4%。
線上線下孰優(yōu)孰劣?不能單純就成本角度衡量,不能因?yàn)榫€上成本更低,就簡(jiǎn)單判斷線上尋找貸款業(yè)務(wù)的模式,優(yōu)于線下尋找貸款業(yè)務(wù)的模式,據(jù)統(tǒng)計(jì),采用線下模式尋找貸款業(yè)務(wù)的宜信,2013年成交規(guī)模達(dá)300億元左右,而采用線上模式尋找貸款業(yè)務(wù)的人人聚財(cái),2013年成交量?jī)H3.6億元;反過來亦然,不能因?yàn)榫€上尋找貸款業(yè)務(wù)的體量,暫時(shí)不及線下的體量大,就否定線上模式的未來。
長期以來,中國民間小貸都具有十分強(qiáng)的區(qū)域性色彩,人人貸和宜信正是抓住了這點(diǎn)兒,廣開門店,全面撒網(wǎng),從短時(shí)間內(nèi)看,這種方式是立竿見影的。而拍拍貸和人人聚財(cái)則不同,他們充分利用互聯(lián)網(wǎng)科技和大數(shù)據(jù),把物理門店,搬到了網(wǎng)上,就目前的現(xiàn)在而言,這種模式更像是十年前的淘寶,被大眾接受還需要時(shí)間。
如果把目光放得長遠(yuǎn)一些,我更看好拍拍貸和人人聚財(cái)所采用的線上尋找貸款業(yè)務(wù)模式,理由很簡(jiǎn)單,十多年前,誰能想到到網(wǎng)上去賣東西?因?yàn)椴恍枰M建龐大到難以管控的分支機(jī)構(gòu),不需要供應(yīng)龐大的線下業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì),大大降低了融資成本,暫時(shí)處于領(lǐng)先地位的線下模式,可能需要警惕后來者——線上模式的逆襲了。
風(fēng)控體系
2013年10月,在中國還處于“無監(jiān)管部門,無行業(yè)準(zhǔn)則,無準(zhǔn)入門檻”的“三無”境況的P2P網(wǎng)貸,迎來了第一波倒閉潮,當(dāng)時(shí),網(wǎng)貸之家CEO徐紅偉就曾說過:未來某個(gè)時(shí)間點(diǎn),一個(gè)月倒閉100家平臺(tái)也將不再是新聞。數(shù)字雖然有點(diǎn)兒駭人聽聞,但是不無道理。任何一個(gè)行業(yè),在興起的時(shí)候,蓬勃發(fā)展,在野蠻生長之后,面臨洗牌,在所難免。
具體到P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域,這一點(diǎn)應(yīng)該會(huì)尤為明顯。前幾年,民間小貸給人的印象就是高利貸,個(gè)別地區(qū)年化利息甚至高達(dá)100%,近幾年來,隨著民間金融業(yè)務(wù)的逐漸成熟,監(jiān)管力度的加強(qiáng),競(jìng)爭(zhēng)的日漸充分,民間小貸的利潤空間正在加速擠壓,這本身也是利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一件大好事。作用于P2P網(wǎng)貸平臺(tái),直接導(dǎo)致一個(gè)結(jié)果,不少正規(guī)運(yùn)作的P2P網(wǎng)貸平臺(tái),雖然成交量數(shù)億元,甚至數(shù)十億元,但還一直不能盈利。
京東畢竟只有一家,不能盈利的商業(yè)模式就是耍流氓,長期下去,勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸行業(yè)的猛烈洗牌??v觀2013年至今跑路的、倒閉的、提現(xiàn)困難的P2P網(wǎng)貸平臺(tái),業(yè)內(nèi)人士、學(xué)界紛紛給出了一個(gè)全新的概念——“偽P2P”,相信要不了多長時(shí)間,我們就可以看到,一些正兒八經(jīng)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái),會(huì)慘遭洗牌。風(fēng)險(xiǎn)控制是P2P網(wǎng)貸的命門,且讓我們看看主流P2P網(wǎng)貸公司,具體是通過線上、線下什么樣的模式,完成風(fēng)控體系的。