網(wǎng)貸投資者目前出現(xiàn)了兩種不健康的心態(tài)：儲(chǔ)戶心態(tài)和股民心態(tài)。儲(chǔ)戶心態(tài)就是把P2P網(wǎng)貸平臺(tái)當(dāng)成了銀行，以為P2P網(wǎng)貸可以躺著掙錢；股民心態(tài)就是一些投資者明知道一些平臺(tái)借新還舊可能是龐氏騙局，但還是認(rèn)為自己跑得會(huì)比別人快，總是期待別人去接最后一棒?！ ∽罱膴蕵啡δ７斗蚱尬恼屡c馬伊琍的感情危機(jī)，成為大眾茶余飯后的談資。作為事件主角的文章，前一秒還是大眾眼中的極品好男人，轉(zhuǎn)眼之間，辛苦建立的形象瞬間倒塌。這和P2P網(wǎng)貸的共同點(diǎn)是，在平臺(tái)沒有出事之前，它就是投資者人眼中的香餑餑，一旦出事，投資人有可能血本無歸。 2007的《奮斗》讓更多的人認(rèn)識(shí)了文章，同一年國內(nèi)出現(xiàn)第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)拍拍貸，從此，這個(gè)新興的行業(yè)就在不斷演繹著自己的愛恨情仇?！ ?年之后的2013年，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的東風(fēng)，P 2 P網(wǎng)貸進(jìn)入大眾理財(cái)和媒體關(guān)注的視野。2 014年，互聯(lián)網(wǎng)金融首次寫入政府工作報(bào)告，最近，銀監(jiān)會(huì)首次確認(rèn)主導(dǎo)對(duì)P2P監(jiān)管，更是給這個(gè)飽受爭議的行業(yè)注入一針興奮劑?！ ?jù)《投資與理財(cái)》了解，目前除了銀行、券商、基金、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融行業(yè)的從業(yè)人員，其他許多人甚至公務(wù)員、教師等也紛紛踏足這個(gè)行業(yè)。最近記者也接到了不少剛成立的平臺(tái)的邀請(qǐng)，要求去其剛創(chuàng)立的公司走訪。但現(xiàn)實(shí)的情況是P2P網(wǎng)貸目前仍處于“三無”（無監(jiān)管、無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)）狀態(tài)，在行業(yè)火爆發(fā)展的背后，伴隨而來的是亂象叢生的尷尬。一邊是不斷成立的平臺(tái)和誘人的收益率，一邊是不斷傳出的平臺(tái)“跑路”新聞，而每一個(gè)平臺(tái)“跑路”的背后，都有不少投資者付出了慘重的代價(jià)?！ 〗酉聛恚覀兙蛠硎崂硪幌?，這個(gè)讓投資者又愛又恨的P 2P網(wǎng)貸行業(yè)所演繹的愛恨情仇?！ ∶耖g借貸陽光化 在對(duì)P2P網(wǎng)貸的定位問題上，業(yè)內(nèi)一直爭論不休?！ ∮腥嗽u(píng)價(jià)P2 P網(wǎng)貸是在做銀行不做的生意，從借款端看，P2P網(wǎng)貸的借款人幾乎都是那些從銀行得不到服務(wù)的人群?！ 「嗟膹臉I(yè)者認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸是民間借貸的陽光化，因?yàn)樵诰W(wǎng)站上，所有人都能夠清楚地看到借款人的相關(guān)信息，因而平臺(tái)也更容易受到監(jiān)督和監(jiān)管。人人聚財(cái)CEO許建文在和《投資與理財(cái)》記者聊天時(shí)表示，一些從P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成功借到款的人，曾興奮地告訴他，從平臺(tái)上借款要比民間借貸利率低很多。 “它的背后其實(shí)是金融壓抑下的必然性需求，有需求的人得不到服務(wù)，有供給的資金無處可去，兩者交叉之下的行為。在整體金融制度不改革的情況下，你打壓了P2P，還必然會(huì)有別的模式出來，所以，P2P有其合理生存的邏輯，沒必要否認(rèn)?！被ヂ?lián)網(wǎng)金融觀察人士江南憤青撰文如此表述對(duì)P2P網(wǎng)貸的理解?！ ∫舱且?yàn)镻2 P網(wǎng)貸的業(yè)務(wù)更多是從民間借貸演變而來，借款人的情況良莠不齊，開發(fā)難度也大，借款的風(fēng)險(xiǎn)也大。尋找優(yōu)質(zhì)借款人和提高風(fēng)控能力，這也成為行業(yè)發(fā)展的基本訴求。在討論P(yáng)2P網(wǎng)貸的發(fā)展時(shí)，“風(fēng)控能力和尋找優(yōu)質(zhì)借款人的能力，決定了平臺(tái)未來的發(fā)展空間和規(guī)?！?，這是多數(shù)網(wǎng)貸從業(yè)者得出的一致結(jié)論?！ 『狭JCEO劉豐和人人聚財(cái)CEO許建文在2013年年底就曾向記者表示，他們2014年的重點(diǎn)工作就是尋找優(yōu)質(zhì)的借款人和提高自身的風(fēng)控能力?！ ★柺軤幾h的借款成本 對(duì)于初入這個(gè)行業(yè)的人來說，他們?nèi)匀粫?huì)把P2P網(wǎng)貸和高利貸聯(lián)系在一起?！ 斑@是由兩個(gè)方面原因造成的：一是這些人把P2 P網(wǎng)貸的借款利率和銀行借款利率相比得出的結(jié)論。P2P網(wǎng)貸的借款服務(wù)對(duì)象大多都是那些不能從銀行享受到借款服務(wù)的人群，還有就是大多借款的資金量太小，開發(fā)審核的成本高，所以借款的利率高。另外一個(gè)原因是，現(xiàn)在一些平臺(tái)大肆宣傳P 2 P網(wǎng)貸普惠金融，給一些借款人造成錯(cuò)覺，以為借款利率低，結(jié)果發(fā)現(xiàn)并不是這樣。”一名平臺(tái)的負(fù)責(zé)人這樣分析?！ 澳壳斑@個(gè)行業(yè)的借款年化利率大多都超過了30%?！彼倪@個(gè)觀點(diǎn)，《投資與理財(cái)》記者也從多個(gè)平臺(tái)得到驗(yàn)證?！ ⊥瑫r(shí)記者發(fā)現(xiàn)，不少平臺(tái)都實(shí)行以費(fèi)代利的策略，這已經(jīng)是行業(yè)公開的秘密。說簡單一點(diǎn)就是，平臺(tái)借款利率顯示15%,但除此之外，還要按比例繳納各種費(fèi)用，例如擔(dān)保費(fèi)、平臺(tái)服務(wù)費(fèi)，等等，這樣實(shí)際綜合借款成本就會(huì)高不少?！ ∧壳斑@一現(xiàn)象正在得到緩解，P2P網(wǎng)貸信用寶的綜合借款成本在年化利率2 0%-24%之間。被稱為國有準(zhǔn)公益性P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的開鑫貸綜合借款成本只有14.3%，有效的降低了小微企業(yè)融資成本。“小微企業(yè)的借款成本低了，可以幫助我們獲得更多的優(yōu)質(zhì)借款人，同時(shí)平臺(tái)的運(yùn)行也更加安全，對(duì)投資者來說也是一件好事?！遍_鑫貸副總經(jīng)理周治翰這樣解釋他們的運(yùn)營心得?！ 半S著行業(yè)競爭的加劇，優(yōu)質(zhì)的借款人以后也會(huì)增加對(duì)平臺(tái)的議價(jià)成本，這也會(huì)從一定程度上降低借款成本?！毙哦皇袌隹偙O(jiān)朱岷說。