繼蘇寧小貸、易付寶之后,蘇寧云商(002024.SH)的金融布局有望瞄準(zhǔn)商業(yè)銀行,打造全金融產(chǎn)業(yè)鏈?! ∪涨坝邢⒎Q,蘇寧云商正在申請民營銀行的牌照。但在昨晚,蘇寧云商集團(tuán)副董事長孫為民向《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者表示,這是一個(gè)不準(zhǔn)確的表述,其前置條件在于商業(yè)銀行的準(zhǔn)入政策。 “首先是政策如何規(guī)定,是否允許民企發(fā)起成立銀行;其次才是我們怎么做的問題?!睂O為民稱,與虛擬運(yùn)營商牌照的申請類似,如果國家政策放開,蘇寧將會(huì)積極申請。 而蘇寧云商內(nèi)部人士向記者透露,出于產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、商標(biāo)保護(hù)的考慮,蘇寧云商早已注冊如:suningbank、sunanbank等與suning相關(guān)的域名;并完成蘇寧銀行有限公司的工商注冊。但是,此前媒體報(bào)道的蘇南銀行有限公司與蘇寧云商無關(guān)?! √?dòng)可能性 針對蘇寧申請銀行牌照的報(bào)道,有接近蘇寧相關(guān)業(yè)務(wù)部門的消息人士告訴記者,蘇寧確實(shí)在謀劃“蘇寧銀行”,但這一步驟還僅限于從工商管理部門注冊公司名稱和網(wǎng)絡(luò)域名,尚未遞交材料正式向監(jiān)管部門提起申請?! 《襟w報(bào)道的蘇南銀行確實(shí)與蘇寧沒有關(guān)系。事實(shí)上,本報(bào)從知情人士處獲悉,蘇南銀行是江蘇省紅豆集團(tuán)有限公司謀劃的。 蘇寧、紅豆一同暗謀成立銀行,從某種意義上證明了民營資本覬覦銀行經(jīng)營已久。不過,有法律人士認(rèn)為,在工商部門注冊公司名稱只是漫長流程的第一步,注冊本身并不受限制,因此并不說明上述兩家公司“即將經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)”?! ∩鲜鱿⑷耸恳脖硎荆吘?,籌劃起內(nèi)部業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),以及監(jiān)管方真正“開閘”發(fā)放牌照,才是最為關(guān)鍵和最難的步驟。因此市場從蘇寧事件衍生觀點(diǎn)稱“民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的玻璃門將被打破”,或許過度解讀了事件的重要性。 但無論如何,蘇寧布局金融已不可逆。事實(shí)上,在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域,最早布局的是馬云和他的阿里巴巴,且阿里一直夢想著“銀行牌照”。目前看來,民營資本想做銀行是一種趨勢,并不僅限于蘇寧一家。在這其中,監(jiān)管方的態(tài)度備受關(guān)注?! 〗衲?月初,國務(wù)院發(fā)布“金融十條”,提出了嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)。銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在2013年上半年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議上提到,下半年要試辦自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營金融機(jī)構(gòu)。 本報(bào)記者昨日數(shù)次撥打江蘇銀監(jiān)局辦公室電話,但均無法接通。不過,記者從上海銀監(jiān)局采訪獲悉,對于當(dāng)前民營資本對進(jìn)入金融領(lǐng)域表現(xiàn)出的興趣,監(jiān)管機(jī)構(gòu)的態(tài)度是“鼓勵(lì)與支持”?! 〉牵瑢τ诿駹I機(jī)構(gòu)設(shè)立銀行究竟還差哪些步驟,上海銀監(jiān)局方面表示,民營資本進(jìn)入銀行業(yè),有些方面是條件的問題,并不是政策障礙的問題?! ≈醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇日前表示,對于民營資本辦銀行的風(fēng)險(xiǎn),各界主要有三個(gè)方面的擔(dān)心:第一,擔(dān)心民營企業(yè)家或民營資本不懂銀行;第二,擔(dān)心民營銀行出現(xiàn)利益輸送,搞關(guān)聯(lián)交易;第三,擔(dān)心民營資本沒辦好銀行卷錢外逃,給社會(huì)帶來嚴(yán)重影響?! ∵@從根本上來說,是給監(jiān)管方提出了要求。記者了解到,目前銀監(jiān)部門已經(jīng)開始著手做輔導(dǎo),即輔導(dǎo)申請民營銀行的主體應(yīng)該做哪些事情?! ∧炒笮泄芾韺尤耸扛嬖V記者,在前不久的銀監(jiān)會(huì)議上,放開民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的議程也被提及。該人士稱,業(yè)內(nèi)最主要的擔(dān)憂并非對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)形成的沖擊,除了股權(quán)結(jié)構(gòu)外,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和信用風(fēng)險(xiǎn)管理才是比較大的擔(dān)憂?! 昂贾萦邪⒗?,南京有蘇寧。電商爭設(shè)銀行這件事情已經(jīng)發(fā)生很久,有的電商已經(jīng)和有關(guān)部門在多個(gè)場合溝通多次。”該人士猜測,這塊牌照肯定沒那么快下來,“一旦發(fā)了第一家電商系銀行牌照,就等于整體‘破冰’,其他類似公司都會(huì)跟上?!薄 √K寧的算盤 在政府多次釋放鼓勵(lì)信號(hào)的背景下,有消息稱各路民營資本正在遞交商業(yè)銀行的申報(bào)材料。但是,孫為民一再向記者強(qiáng)調(diào),政策性因素是前置條件,民營資本進(jìn)入商業(yè)銀行領(lǐng)域有多種形式,不一定是自己申辦銀行;比如,蘇寧云商投資江蘇銀行、光大銀行等?! 案鶕?jù)電子商務(wù)產(chǎn)品化的發(fā)展趨勢來看,最初的家電、圖書等標(biāo)類產(chǎn)品,到旅游、機(jī)票等非標(biāo)類產(chǎn)品,再到目前的互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬化產(chǎn)品?!盜BM(184.86, 0.30, 0.16%)資深戰(zhàn)略分析師王祺在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示,所有企業(yè)發(fā)展到一定階段,上游流動(dòng)資金的量級積累后,一定會(huì)聚焦金融領(lǐng)域?! ∷J(rèn)為,與阿里相比,蘇寧云商更有可能獲得民營銀行的牌照。作為新興的互聯(lián)網(wǎng)公司,阿里金融已經(jīng)將自己定義為傳統(tǒng)金融的“攪局者”,必然對傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來較大沖擊;而蘇寧云商以傳統(tǒng)零售企業(yè)起家,早年就已經(jīng)開展供應(yīng)鏈類金融業(yè)務(wù),與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的天然聯(lián)系更為密切,在政策方面更容易突破。 另一方面,如果成立商業(yè)銀行,蘇寧供應(yīng)商將是最具黏性的用戶。對于電商平臺(tái)而言,B2C模式對供應(yīng)商的控制力度強(qiáng)于平臺(tái)模式。王祺表示,阿里是純平臺(tái)模式,其偏向于以電商為核心的生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈;而蘇寧云商是B2C+平臺(tái)的模式,打造線上線下結(jié)合為核心的生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈?! 霸诰€融資服務(wù)正在成為電商平臺(tái)的標(biāo)配?!币子^分析師張萌認(rèn)為,由于電商平臺(tái)與傳統(tǒng)銀行的信貸審核方法、理念并不完全相同,且電商平臺(tái)的數(shù)據(jù)沒有完全開放,兩者的合作可能會(huì)存在一定風(fēng)險(xiǎn),但互聯(lián)網(wǎng)與金融越來越融合一定是未來的大勢所趨?;诖?,由電商平臺(tái)持有商業(yè)銀行牌照符合未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢?! ≠Y深券商從業(yè)者李先生則認(rèn)為,最為重要的是,蘇寧云商擁有線下門店資源。從業(yè)務(wù)模式上講,擁有線下網(wǎng)點(diǎn)的商業(yè)銀行更易被客戶接受。如果互聯(lián)網(wǎng)公司重新開設(shè)線下網(wǎng)店,成本太高;與擁有線下資源的其他民營資本相比,蘇寧云商又有互聯(lián)網(wǎng)基因和大數(shù)據(jù)積累?! ∈聦?shí)上,先于商業(yè)銀行“胎動(dòng)”,蘇寧的全金融布局早已體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融上,其中的突破口就在于小貸業(yè)務(wù)。2012年12月5日,重慶蘇寧小額貸款有限公司以3億元注冊成立。此后蘇寧易付寶又開始申請基金牌照。 在此前的公告中,蘇寧云商表示,易付寶“除了能給蘇寧易購帶來更加充裕的資金流之外,蘇寧易付寶龐大的會(huì)員信息庫,對于蘇寧易購研究網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)行為實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷創(chuàng)造了條件”。但此次蘇寧易付寶申請基金牌照,則更進(jìn)一步表明,蘇寧云商涉獵更多金融產(chǎn)品和服務(wù)的努力正走向深化?! 霸谔K寧云商的未來布局中,包括信息流服務(wù)、物流服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)?!睂O為民表示,信息流服務(wù)包括數(shù)據(jù)運(yùn)營、云服務(wù)等,物流服務(wù)涵蓋第三方開放平臺(tái),互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)分為上、中、下游業(yè)務(wù),上游是供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù),下游是消費(fèi)信貸業(yè)務(wù),而中間則是委托理財(cái)服務(wù)。 在王祺看來,蘇寧在互聯(lián)網(wǎng)金融上的進(jìn)攻節(jié)奏也會(huì)明顯不同于阿里,阿里布局偏于深思布局,騰訊)會(huì)更多在產(chǎn)品上做文章,蘇寧的執(zhí)行力可能是最強(qiáng)的?!耙坏Q定進(jìn)攻,會(huì)在短期內(nèi)拼速度拼規(guī)模?!薄 〉瑫r(shí)表示,蘇寧的軟肋在于它具有各個(gè)環(huán)節(jié)上的資源,卻又沒有特別明顯的優(yōu)勢,但蘇寧正在借助強(qiáng)有力的優(yōu)惠條件吸引用戶進(jìn)入,比如,它即將上線的開放平臺(tái)策略,將對現(xiàn)有電商平臺(tái)格局造成一定沖擊。
有券商分析人士認(rèn)為,銀行三大核心業(yè)務(wù)是“存、貸、匯”,由蘇寧小貸實(shí)現(xiàn)由匯到貸,易付寶實(shí)現(xiàn)由存到匯,再實(shí)現(xiàn)匯到存。未來可以通過資產(chǎn)證券化打通存和貸的聯(lián)系;如果成立商業(yè)銀行,蘇寧云商將盤活自己的金融布局。(第一財(cái)經(jīng)日報(bào))