新華網(wǎng)北京4月29日電(李函林)大額存單歷來是商業(yè)銀行的“攬儲利器”。4月25日以來,多家國有大行及股份制銀行下調了不同期限的定期存款利率,而大額存單銷量卻頻頻出現(xiàn)“一單難求”的現(xiàn)象。
下調存款利率后會給銀行帶來哪些影響?市場融資環(huán)境是否會有改變?業(yè)內人士認為,受近期政策導向及金融市場動蕩的影響,未來大額存單利率仍將是下行趨勢。
多家銀行下調定存利率
當前,部分銀行下調了不同期限大額存單的利率,工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行等多家國有大行的2年期、3年期普通定期存款利率均已下調10個基點(BP)。
相較于國有大行,股份制銀行以及中小銀行的攬儲壓力更大,因而存款利率一般更高。多家股份制銀行也于近期下調了中長期存款利率。
據(jù)悉,民生銀行已下調大額存單產品利率。目前,20萬元起的1年期、2年期和3年期大額存單利率分別為2.3%、2.9%和3.4%,部分大額存單產品額度顯示“售罄”。
多因素引發(fā)大額存單利率下調
大額存單各家銀行的利率設置,采用“央行基準率+基點”的方式計算。復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼說,我國已經在形式上實現(xiàn)存款利率市場化,銀行在存款利率定價上擁有較大自主權。
“不同銀行會根據(jù)自身資產負債結構、業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略、對未來流動性判斷等因素,采取差異化的策略?!倍m嫡f,同一家銀行在不同階段,同一家銀行的不同分行,也可能采取不同存款定價策略。
“存款利率如果太高,貸款的利率就很難降下來,企業(yè)融資成本也就很難降下來”,央行副行長劉國強在今年初的國新辦2021年金融數(shù)據(jù)發(fā)布會上說,“我們現(xiàn)在下了大力氣,維護存款市場的秩序,穩(wěn)定銀行負債成本,推動企業(yè)特別是小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降?!?/p>
對于下調存款利率給銀行帶來的影響,多位專家表示,大額存單對銀行來講是一種負債,而利率的降低,有助于降低銀行負債成本。
業(yè)內人士指出,自今年資管新規(guī)實施以來,許多銀行理財產品在凈值化后出現(xiàn)“破凈”現(xiàn)象,且資本市場波動加劇,相關定存產品受到市場熱捧,導致了部分居民資金流向了大額存單。
“目前流動性處于合理充裕狀態(tài),市場資金供應較為充足,4月25日央行下調金融機構存款準備金率0.25個百分點,釋放長期資金約5300億元。銀行‘不差錢’且從央行獲得的資金成本下降,推動存款利率下行?!倍m嫡f。
作為保本類理財產品并且擁有相對較高的收益率,一些偏好穩(wěn)健型收益的儲戶適度增加了大額存單的購買量,使部分銀行出現(xiàn)大額存單額度相對緊張的情況,供需關系推動了大額存單利率下行。
存款利率短期降幅有限并長期下行
根據(jù)部分銀行披露的2021年年報顯示,從衡量銀行盈利能力的重要指標凈息差看,無論是國有六大行還是股份制銀行,凈息差延續(xù)收窄態(tài)勢,且今年銀行凈息差仍存在下行壓力。
各大行普遍認為,盡管面臨凈息差進一步縮窄的挑戰(zhàn),但仍有信心通過主動的資產負債管理,為進一步讓利實體打開空間。當下,加強負債管理、緩解息差壓力成為多家銀行今年的重點工作。
專家表示,長期來看,將會有更多銀行加入降低大額存單利率的隊伍,通過此方式有助于降低銀行負債端成本,同時由負債端傳遞到資產端,為資產端讓利實體經濟拓展空間,保持自身凈息差。
“受疫情影響,在政策引導降低實體經濟融資成本的背景下,銀行業(yè)適度加大了貸款讓利幅度,適度轉移負債端壓力?!倍m嫡f。
多家銀行表示,此次調整中長期存款利率上限,有助于優(yōu)化銀行存款期限和結構,穩(wěn)定存款成本。通過穩(wěn)定存款成本,也有助于銀行進一步降低貸款利率,加大對實體經濟的支持力度。
而除了大額存單外,專家預計,未來一些中長期的存款產品利率皆會出現(xiàn)調整,但短期內降幅有限,中長期看還是呈下行趨勢。
“受內外部因素影響,市場無風險收益下行將是長期的趨勢。從長期看,存款利率下行是必然趨勢。”董希淼認為,隨著存款利率逐步下行,銀行負債成本將有所降低,有助于保持利差基本穩(wěn)定,進而提高銀行加大信貸投放、向實體經濟讓利的意愿和能力。