為解決小微商戶融資，目前多數(shù)大型第三方支付公司紛紛推出POS貸，而匯付天下卻采取了與其他第三方支付機(jī)構(gòu)不同的策略。 近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從匯付天下獲悉，將引入收單代理人作為貸款擔(dān)保方，代理人做線下資源審核并提供擔(dān)保，這樣一來，代理人就轉(zhuǎn)化為擔(dān)保責(zé)任人?！ ≡谝话闳丝磥恚琍OS貸會(huì)采用類似與阿里小貸的模式，依靠POS的流水信息，向商戶提供純信用貸款。不過，受制于收單市場的亂象，虛假商戶交易或使得大數(shù)據(jù)風(fēng)控存在很大問題?！ ?shù)據(jù)的真實(shí)性存疑，也使得支付機(jī)構(gòu)采取線上加線下模式結(jié)合的方式，純線下模式在支付領(lǐng)域挑戰(zhàn)了大數(shù)據(jù)風(fēng)控的能力?！ 〈砩绦枰宰陨碣Y質(zhì)擔(dān)?！ 霸械氖諉未砩讨校糠珠_始與匯付天下合作做理財(cái)和信用的金融服務(wù)，我們把中心代理商稱為民間金融家，400多家代理人之間的合作是擔(dān)保關(guān)系?！苯眨瑓R付天下執(zhí)行副總裁劉鋼在談到公司POS貸業(yè)務(wù)流程時(shí)表示?！ OS貸需要擔(dān)保，可能是行業(yè)比較新鮮的模式。據(jù)記者了解，多數(shù)大型支付機(jī)構(gòu)紛紛開展了POS貸業(yè)務(wù)，通常的做法是發(fā)放不擔(dān)保的純信用貸款?！ ∫讓氈Ц犊偛锰票蚋嬖V《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，易寶從2008年開始為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供短期的小額資金，累計(jì)下來共有300億元的貸款量。合作銀行包括工行、招行，易寶只收取手續(xù)費(fèi)?！ ∪ツ?月，銀聯(lián)商務(wù)與中信銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同推出全新POS網(wǎng)絡(luò)商戶貸款業(yè)務(wù)。中信POS貸款具體由中信銀行操作，該行以商戶的POS流水?dāng)?shù)據(jù)作為授信的重要依據(jù)，由系統(tǒng)自動(dòng)進(jìn)行授信額度審批和貸款利率定價(jià)，向符合貸款條件的POS商戶在線發(fā)放用于生產(chǎn)經(jīng)營的信用貸款?！ 〔贿^，在劉鋼看來，目前，中國支付業(yè)生態(tài)只基于POS流水信息，并不能有效完成貸前風(fēng)控，原因在于支付行業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重的信用卡非法套現(xiàn)、虛假商戶等違規(guī)行為，使得商戶的交易信息失真，自然POS的流水信息也值得懷疑?！ 撘晕ㄒ灰淮萎a(chǎn)生壞賬的例子說明POS流水并不可靠，“某蘇州的腳手架商戶，一個(gè)月的流水大概在100多萬元，我想100多萬元的流水，我給他放三五萬元應(yīng)該沒有問題，連考慮都沒有，一看流水就放出去了，誰知道他就不還了。最后發(fā)現(xiàn)，他的交易和商品是不對(duì)應(yīng)的，很多是用他的POS機(jī)做養(yǎng)卡套現(xiàn)，他真正經(jīng)營的生意可能在里面只占10%，很多交易是不真實(shí)的。” 因此，匯付金融(匯付天下子公司)在與民間金融家合作時(shí)，這些代理商需要以自身資質(zhì)作為擔(dān)保，商戶要向代理人首先提出申請，代理人則要了解商戶真實(shí)經(jīng)營情況，這種交易叫做關(guān)系型交易?！ 【€下大數(shù)據(jù)風(fēng)控受限 提起大數(shù)據(jù)風(fēng)控的效果，不得不提及線上和線下的區(qū)別，線上的典型有阿里小貸?！ “⒗镄≠J可粗略分為三個(gè)階段：一是2007年與銀行合作開展的聯(lián)保貸款，解決規(guī)模較大的商戶融資，由銀行提供資金；二是阿里舍棄銀行，2010年和2011年，阿里分別在浙江杭州和重慶注冊了兩家資本金分別為6億元和10億元的小貸公司，并向其平臺(tái)上的商家發(fā)放貸款；三是阿里逐漸確定向金融機(jī)構(gòu)開放平臺(tái)?！ “⒗镄≠J方面人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，阿里小貸用4年時(shí)間掌握了基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)挖掘信用信息的能力，并向銀行輸出大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力，對(duì)接充足的信貸資源。目前，阿里大數(shù)據(jù)將輸出給更多機(jī)構(gòu)，阿里也將探索個(gè)人消費(fèi)信貸領(lǐng)域?！ 〗刂两衲?月，阿里小貸累計(jì)客戶數(shù)70萬，累計(jì)貸款金額1900億元，那么，基于POS流水信息，能否復(fù)制阿里小貸的成功呢？ 對(duì)此，劉鋼認(rèn)為，阿里的模式和目前線下的模式是有差異的，POS流水信息來自線下商戶，對(duì)于線下客戶的了解，并不能完全依靠大數(shù)據(jù)，需要線上加線下的模式，也需要更為復(fù)雜的風(fēng)控模型?！ ?shù)據(jù)的真實(shí)性存疑，也使得支付機(jī)構(gòu)采取線上加線下模式結(jié)合的方式，這也區(qū)別于支付公司PayPal的放貸模式，PayPal根據(jù)企業(yè)的銷售額決定貸款的數(shù)額，具體金額在5000美元到60000美元間不等，由線上獨(dú)立完成?！ ?duì)于支付機(jī)構(gòu)兩種不同的融資模式，唐彬向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，代理商擔(dān)保模式的存在，是因?yàn)槭袌鲇锌臻g。另外，對(duì)于POS流水的信息是否能充當(dāng)風(fēng)控核心手段，他認(rèn)為，POS流水只是作為銀行征信輔助信息，銀行需要信貸承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)做更嚴(yán)格的貸前審查。 值得一提的是，匯付天下在貸款資金來源上，也走了與類似阿里小貸的路數(shù)，那就是去“融資中介化”，用自有資金滿足貸款需求。 目前，匯付天下的貸款資金來源，一是自有資金；二是銀行給匯付的授信，匯付再向小微企業(yè)授信；最后，信貸做到一定規(guī)模時(shí)，選擇資產(chǎn)證券化融資?！ “⒗镄≠J方面人士也告訴記者，目前阿里小貸的貸款資金大多數(shù)由自有資金滿足，銀行只占很小一部分。（每日經(jīng)濟(jì)新聞）