一邊是亟待提高融資規(guī)模、突破地域限制的小貸公司，一邊是渴求投資標(biāo)的、提升交易規(guī)模的P2P借貸平臺，雙方“牽手”不僅互補(bǔ)資源、突破了各自的短板，更成為他們快速擴(kuò)張版圖的有效途徑。 目前，除了開鑫貸、有利網(wǎng)、人人貸、陸金所、貸幫等最早一批與小貸公司展開合作的P2P借貸平臺外，有越來越多的小貸公司瞄準(zhǔn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)遇，開始自己搭建P2P借貸平臺?！ 【€下對接項目端、線上對接資金端，這個看似雙贏的合作背后存在怎樣的合力與分歧？小貸公司與P2P借貸平臺如何分擔(dān)風(fēng)險與收益？這種復(fù)制門檻并不高的商業(yè)模式是否可持續(xù)？ 帶著以上問題，《第一財經(jīng)日報》記者近日專訪了開鑫貸副總經(jīng)理周治翰、有利網(wǎng)董事長任用、貸幫網(wǎng)CEO尹飛?！ 盃渴帧毙≠J、擔(dān)保 見到周治翰時，他剛剛參加完在上海舉行的開鑫貸投資者懇談會回到南京。此時，距離開鑫貸成立剛好15個月?！ ∵@家由國開金融有限責(zé)任公司(下稱“國開金融”)和江蘇金農(nóng)股份有限公司(下稱“江蘇金農(nóng)”)共同組建的P2P借貸平臺從成立伊始便備受關(guān)注，不僅是因為它頂著“國家隊”的光環(huán)，還因為它獨特的“開鑫貸+小貸公司+結(jié)算銀行(行情 專區(qū))”模式?！ ≡陂_鑫貸“線上+線下”的模式中，平臺、小貸和代理行三方聯(lián)合發(fā)揮了通道作用，小貸公司同時提供了擔(dān)保服務(wù)?！ ∑渲校熬€上”指借貸雙方通過開鑫貸網(wǎng)站提交資金供求信息、交易撮合以及資金劃轉(zhuǎn)和還本付息；“線下”是指引入借款項目擔(dān)保機(jī)構(gòu)，通過江蘇境內(nèi)小貸公司網(wǎng)絡(luò)，對借款標(biāo)的進(jìn)行貸前審核、貸款擔(dān)保以及貸后管理?！ 〗刂?013年末，江蘇全省500家小貸公司中，開鑫貸已與57家A級以上小貸公司合作，累計撮合交易超過23億元人民幣，已還款近8億元人民幣，支持小微企業(yè)1000多家，未發(fā)生一筆逾期。 開鑫貸并不是唯一一家完全嫁接小貸或擔(dān)保公司的P2P借貸平臺，上海的有利網(wǎng)、人人貸，上海的陸金所，深圳的貸幫網(wǎng)、人人聚財?shù)萈2P借貸平臺均有與小貸或擔(dān)保公司展開業(yè)務(wù)合作?！ ∑渲?，2013年2月25日正式上線的有利網(wǎng)首月投資成交量便超過1000萬元。上線一年時間，該平臺已經(jīng)累計完成9億元的貸款規(guī)模，日均放款額超過2000萬元?！ ∠啾乳_鑫貸，有利網(wǎng)的模式更具代表性，也是目前不少P2P借貸平臺選用的方式，即與全國范圍內(nèi)的小貸或擔(dān)保公司合作，由他們推薦項目。同時，小貸或擔(dān)保公司需要對借款人的按時還本付息提供100%連帶責(zé)任擔(dān)保。 與此同時，這些P2P借貸平臺會對借款人進(jìn)行第二道詳細(xì)審核，將通過審核的借款客戶推薦給平臺投資人。隨后，平臺投資人對借款人的借款項目進(jìn)行投資，本息保障的投資回報為11%~15%，或者更高?！ ∫贿吺秦酱岣呷谫Y規(guī)模、突破地域限制的小貸公司，一邊是渴求投資標(biāo)的、提升交易規(guī)模的P2P借貸平臺，雙方合作正好互補(bǔ)短板。正是由于這種潛在的巨大需求，去年以來，越來越多的P2P借貸平臺開始嘗試與小貸或擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作?！ ≡赑2P與小貸、擔(dān)保公司的合作模式中，P2P借貸平臺僅擔(dān)任撮合交易與“二次風(fēng)控”的職能，不涉及任何募資、承諾還本付息等擔(dān)保行為。與此同時，平臺也會收取1%~2%的服務(wù)費。 第二道“防火墻” 在不少業(yè)內(nèi)人士看來，在該模式下，盡管表面上P2P借貸平臺僅承擔(dān)中介作用，但在實際操作中，它仍面臨潛在的聲譽(yù)、兌付等風(fēng)險，因此設(shè)立好第二道“防火墻”也成為P2P借貸平臺面臨的核心問題?！ ∫患倚≠J公司負(fù)責(zé)人表示，對于不少P2P借貸平臺的投資人而言，他們并不清楚所投標(biāo)的來自哪一家小貸或擔(dān)保公司，他們認(rèn)定的是這家P2P平臺。一旦出現(xiàn)兌付問題，投資人首先想到的也是找平臺?！ ?jù)任用介紹，小貸或擔(dān)保公司推薦過來的項目會通過有利網(wǎng)的風(fēng)險評分系統(tǒng)打分，做二次風(fēng)控，而這套評分系統(tǒng)則是由有利網(wǎng)與全球知名的金融風(fēng)險管理解決方案提供商費埃哲(FICO)合作開發(fā)?！ ∪斡帽硎?，盡管是一家美國公司，但FICO進(jìn)入中國市場的時間并不短，不少商業(yè)銀行都采用他們的評分系統(tǒng)，所以他們也積累了大量中國不同地區(qū)的數(shù)據(jù)，評分系統(tǒng)也是針對特定地區(qū)和族群“定制”而成的?！ 暗壳皝砜矗捎诤献鞯男≠J公司比較優(yōu)質(zhì)，又有大量的實操經(jīng)驗和數(shù)據(jù)積累，小貸公司通過之后，到了有利網(wǎng)被打回的很少?！彼Q。