本世紀(jì)初以來(lái)，農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境得到普遍重視與改善，金融供求對(duì)接面有所擴(kuò)大，金融組織更加豐富多元，信用資源得到發(fā)掘，信貸風(fēng)險(xiǎn)趨于可控，支付環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化。當(dāng)然，就目前而言，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與金融之間還沒(méi)有真正實(shí)現(xiàn)良性互動(dòng)，供求銜接難度較大，部分有效需求仍得不到滿足，人們所期望的可持續(xù)發(fā)展局面尚未形成，弱勢(shì)群體的小額融資問(wèn)題仍是擺在我們面前的重大難題?！ ∞r(nóng)村小額貸款的發(fā)展歷程 小額貸款在國(guó)際上產(chǎn)生于二十世紀(jì)70年代，最初目的是消除貧困和發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。小額貸款大致有兩類(lèi)：一類(lèi)是由政府部門(mén)、國(guó)際金融(基金)組織發(fā)放的扶貧、貼息性質(zhì)的小額貸款；另一類(lèi)是由正規(guī)金融部門(mén)、民間金融組織發(fā)放的商業(yè)性小額貸款。自二十世紀(jì)90年代初期，小額貸款開(kāi)始在我國(guó)農(nóng)村試點(diǎn)。試點(diǎn)項(xiàng)目主要由非政府組織、社會(huì)團(tuán)體、利用國(guó)外資金進(jìn)行小范圍試驗(yàn)，但大多數(shù)項(xiàng)目要依靠補(bǔ)貼才能維持下去。 2002年，為貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神，農(nóng)村信用社印發(fā)了《農(nóng)戶(hù)小額信用貸款管理指導(dǎo)意見(jiàn)》，這是我國(guó)在政策層面和全國(guó)范圍內(nèi)第一次推動(dòng)農(nóng)戶(hù)小額貸款業(yè)務(wù)，由此拉開(kāi)了正規(guī)金融部門(mén)開(kāi)發(fā)小額貸款市場(chǎng)的序幕。但此后不久，隨著國(guó)有銀行縣域營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的收縮，農(nóng)村金融市場(chǎng)再度步入農(nóng)村信用社一家壟斷的局面，面對(duì)更具規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)質(zhì)大客戶(hù)，農(nóng)戶(hù)小額信用貸款逐漸邊緣化，市場(chǎng)份額逐年萎縮，脫離了服務(wù)“三農(nóng)”的初衷?！ ?008年，受尤努斯成功創(chuàng)辦孟加拉鄉(xiāng)村銀行的經(jīng)驗(yàn)啟示，人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)》，希望在農(nóng)村通過(guò)設(shè)立不同類(lèi)型的小額金融組織，形成刺激或者鯰魚(yú)效應(yīng)，打破融資困局的惡性循環(huán)。2010年5月，國(guó)務(wù)院正式發(fā)布了《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu)，放寬村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行中法人銀行最低出資比例的限制。受政策鼓勵(lì)，一大批小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)面世，民間資本正式加入到小額貸款的行列中來(lái)。 機(jī)構(gòu)建設(shè)模式發(fā)展農(nóng)村小額貸款的局限性 農(nóng)村信用社發(fā)展農(nóng)戶(hù)小額貸款之所以出現(xiàn)停滯，除市場(chǎng)壟斷下眾多的商業(yè)機(jī)會(huì)之外，另外一個(gè)重要的原因是受制于信用擔(dān)保。前些年，為配合其開(kāi)展農(nóng)戶(hù)小額信用貸款，由地方鄉(xiāng)鎮(zhèn)和村級(jí)政府出面組織發(fā)起的信用擔(dān)保或者農(nóng)戶(hù)聯(lián)保發(fā)揮了關(guān)鍵作用。但這些信用擔(dān)?；蛘咿r(nóng)戶(hù)聯(lián)保，都是由外部力量極力撮合和臨時(shí)搭配形成的，隨機(jī)且不穩(wěn)定，擔(dān)保鏈上的個(gè)體農(nóng)戶(hù)實(shí)力強(qiáng)弱不均衡，強(qiáng)者因不情愿為弱者提供擔(dān)保而使擔(dān)保鏈趨于解體，農(nóng)戶(hù)小額信用貸款就此失去了持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在基礎(chǔ)。 幾年來(lái)的試點(diǎn)也表明，雖然小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融組織在小額貸款市場(chǎng)上很好地發(fā)揮了先鋒作用，但其自身也存在各自的明顯缺陷。眾所周知，小額貸款公司主要受制于資金約束，只能以其資本金和以資本金半數(shù)為限的銀行融資發(fā)放貸款，總量、規(guī)模相對(duì)有限。村鎮(zhèn)銀行因自身聲譽(yù)不強(qiáng)，難以大規(guī)模吸收存款，發(fā)放小額貸款的空間也很有限。所以，小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村新型金融組織都難當(dāng)小額貸款市場(chǎng)主力軍的大任?！ ‖F(xiàn)在回過(guò)頭來(lái)看，不論是農(nóng)村信用社主導(dǎo)的農(nóng)戶(hù)小額貸款，還是小額貸款公司等新型農(nóng)村金融組織所主導(dǎo)的小額貸款，基本都是延續(xù)了機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的發(fā)展思路，即:希望以更多和更加多元化的金融網(wǎng)點(diǎn)為載體發(fā)展小額貸款。但這一模式既無(wú)法從根本上擺脫成本、資金和規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的三重約束，也沒(méi)能將擁有雄厚資金和技術(shù)實(shí)力的商業(yè)銀行納入到小額貸款的政策視野?！ ⌒☆~貸款是當(dāng)前農(nóng)村金融市場(chǎng)的薄弱環(huán)節(jié) 前些年，人們習(xí)慣于將農(nóng)民因生活和簡(jiǎn)單生產(chǎn)所需的、數(shù)額不大的貸款稱(chēng)為“小額貸款”。但隨著城鄉(xiāng)一體化、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的加快，土地在不斷集約和集中，一大批手握訂單、倉(cāng)單和擁有各類(lèi)動(dòng)產(chǎn)資源的新型農(nóng)民產(chǎn)生了大量的資金需求。這類(lèi)需求在地區(qū)間存在很大差異，而且呈現(xiàn)動(dòng)態(tài)的和不斷增大的趨勢(shì)。這類(lèi)貸款需求有一個(gè)顯著特征，那就是，貸款額雖然高于普通農(nóng)戶(hù)，但又低于企業(yè)。因此，我們依然將其歸類(lèi)為農(nóng)戶(hù)“小額貸款”?！ ∵@些廣泛分布在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和專(zhuān)業(yè)合作社旗下的新型農(nóng)民，從事著各式各樣的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)活動(dòng)，積累了相當(dāng)數(shù)量的資產(chǎn)、財(cái)富和信用，是當(dāng)今和未來(lái)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的核心力量。這反映在與金融機(jī)構(gòu)的交易中，新型農(nóng)民的貸款市場(chǎng)份額占比越來(lái)越高。但這些新型農(nóng)民的有效需求，在貸款數(shù)額、時(shí)間要求和便捷程度等方面，仍然無(wú)法與正規(guī)金融部門(mén)尤其是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)全面對(duì)接。因此，在新形勢(shì)下，農(nóng)村小額貸款的問(wèn)題已由過(guò)去的次要矛盾上升為今天的主要問(wèn)題，成為整個(gè)農(nóng)村金融改革與發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)和最大短板?！ ∮捎谵r(nóng)村小額貸款畢竟仍然具有額小、分散、多元和承貸主體抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等基本特征，從商業(yè)開(kāi)發(fā)角度看，單純依靠增設(shè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，或者增設(shè)多元化的金融機(jī)構(gòu)來(lái)開(kāi)發(fā)，仍然難以擺脫成本和資金的客觀約束，最終難以形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，無(wú)法擔(dān)負(fù)起因城鄉(xiāng)一體化和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化所帶來(lái)的快速增長(zhǎng)的主體金融需求。所以，在解決農(nóng)村小額貸款問(wèn)題上，我們應(yīng)當(dāng)拓寬視野和思路，在機(jī)構(gòu)建設(shè)和數(shù)量型擴(kuò)張之外，學(xué)會(huì)兩條腿走路，兼容發(fā)展內(nèi)涵式的小額貸款之路?！ 囊话阋饬x上講,在機(jī)構(gòu)建設(shè)之外，另外一條最值得信賴(lài)的路徑是金融產(chǎn)品的路徑。所謂金融產(chǎn)品路徑，是以正規(guī)金融部門(mén)的創(chuàng)新產(chǎn)品為載體和平臺(tái)開(kāi)發(fā)小額貸款。就目前而言，銀行、信用社所擁有的最大金融產(chǎn)品平臺(tái)就是銀行卡。在傳統(tǒng)意義上，銀行卡的主要功能是現(xiàn)金替代、支付工具和個(gè)人理財(cái)，其信貸功能作為輔助手段往往被忽略。1998年?yáng)|南亞金融危機(jī)之后，韓國(guó)曾大力推進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)由出口導(dǎo)向轉(zhuǎn)為內(nèi)需拉動(dòng)，成效顯著。美國(guó)的信用卡循環(huán)信貸消費(fèi)多年來(lái)始終占其消費(fèi)總量的25%以上，這對(duì)我們是個(gè)很好的借鑒。 農(nóng)村小額貸款發(fā)展的新路徑 鑒于目前我國(guó)農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)水平較低，消費(fèi)習(xí)慣也很保守、謹(jǐn)慎，不支持銀行卡消費(fèi)信貸，但在開(kāi)發(fā)生產(chǎn)性小額信貸上卻具有較大發(fā)展空間。與機(jī)構(gòu)擴(kuò)張型模式相比，具有以下比較優(yōu)勢(shì)： 第一，銀行卡是目前金融部門(mén)鏈接農(nóng)村金融市場(chǎng)最大的多向產(chǎn)品交易平臺(tái)。所謂多向交易平臺(tái)，是指銀行卡既具有現(xiàn)金替代和支付工具功能，也可以辦理個(gè)人理財(cái)，還可以發(fā)放消費(fèi)、生產(chǎn)貸款。但從實(shí)際運(yùn)行效果看，銀行卡的現(xiàn)金替代和支付功能仍是主流，消費(fèi)信貸份額較小，生產(chǎn)性貸款完全空白。作為多向的金融交易平臺(tái)，銀行卡是銀行、信用社聯(lián)系客戶(hù)的重要管道，在一定程度上它具有銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的某些基本功能，能夠承載和提供對(duì)客戶(hù)的金融服務(wù)。比如，2012年，山東省農(nóng)村地區(qū)銀行卡發(fā)卡量已達(dá)到1.18億張，人均1.44張。銀行、信用社可在不增加任何營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)成本的前提下，通過(guò)這一億多張銀行卡，實(shí)施包括發(fā)放小額貸款在內(nèi)的所有金融服務(wù)，獲取更多的邊際收益。所以，銀行卡這一平臺(tái)資源的潛在信貸價(jià)值是非常廣闊的?！ 〉诙?，商業(yè)銀行擁有雄厚的資金和技術(shù)實(shí)力。國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行既是銀行卡的最大發(fā)行者，同時(shí)也是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)資金的主導(dǎo)者。在目前危機(jī)和激烈競(jìng)爭(zhēng)的背景下，商業(yè)銀行雖然握有大量富余資金，但大、中型企業(yè)成熟信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，邊際效益普遍降低，部分商業(yè)銀行抓住城鄉(xiāng)一體化和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的大好時(shí)機(jī)，在不增設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的前提下，通過(guò)業(yè)務(wù)進(jìn)駐的方式陸續(xù)跨區(qū)域地向農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)放貸款，取得了可觀、穩(wěn)定的收益，在農(nóng)村金融市場(chǎng)上率先爭(zhēng)得一席之地。而依附于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和生產(chǎn)合作社之下、手握農(nóng)業(yè)訂單的廣大農(nóng)戶(hù)，則由于缺乏對(duì)接平臺(tái)和通道，至今無(wú)法進(jìn)入商業(yè)銀行的信貸視野。因此，各商業(yè)銀行可將農(nóng)戶(hù)手里的訂單、活禽、倉(cāng)單等有效資產(chǎn)設(shè)計(jì)成相應(yīng)的金融產(chǎn)品，通過(guò)銀行卡發(fā)放農(nóng)戶(hù)小額貸款，這在技術(shù)上是完全可行的?！ 〉谌☆~貸款風(fēng)險(xiǎn)可控。自2002年至今，農(nóng)村信用社系統(tǒng)發(fā)放農(nóng)戶(hù)小額信用貸款已有十年多的歷史。在其各類(lèi)貸款中，農(nóng)戶(hù)小額信用貸款仍然是回收率最高、風(fēng)險(xiǎn)最小的，這表明，農(nóng)戶(hù)是非常守信用的。另?yè)?jù)相關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)銀行卡欺詐損失率不足0.02%，比VISA 0.75%的損失率要低得多，說(shuō)明我國(guó)銀行卡的總體風(fēng)險(xiǎn)水平是能夠得到有效控制的。農(nóng)村地區(qū)的銀行卡持卡人，基本上是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活動(dòng)能力最強(qiáng)的群體，他們當(dāng)中的一大部分依附于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和生產(chǎn)合作社，是農(nóng)業(yè)訂單和農(nóng)村資產(chǎn)的真正擁有者。當(dāng)然，他們同樣是優(yōu)良信用記錄的保持者，自然也會(huì)成長(zhǎng)為未來(lái)銀行、信用社的潛在優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源?！ 〉谒?，農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境許可。目前，地方政府越來(lái)越重視金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，農(nóng)村地區(qū)的信用鎮(zhèn)、信用村和信用戶(hù)“三信”評(píng)定普遍推開(kāi)；為矯正農(nóng)村小額貸款市場(chǎng)失靈，各地方政府實(shí)施了多種形式的優(yōu)惠或補(bǔ)貼，搭建了各類(lèi)融資對(duì)接平臺(tái)，為金融部門(mén)投放貸款提供種種便利。人民銀行和銀監(jiān)部門(mén)也實(shí)施了差別化的金融調(diào)控政策，戰(zhàn)略性地引導(dǎo)銀行、信用社向農(nóng)村地區(qū)轉(zhuǎn)移信貸資金。另外，近幾年，農(nóng)民自助金融服務(wù)終端已陸續(xù)入村進(jìn)戶(hù)，支付服務(wù)環(huán)境明顯優(yōu)化，這都為銀行、信用社深入開(kāi)發(fā)小額貸款市場(chǎng)提供了良好的外部環(huán)境?！ 〗鉀Q好其他配套性問(wèn)題 以銀行卡為平臺(tái)開(kāi)發(fā)農(nóng)村小額貸款，有優(yōu)于機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)模式的規(guī)模和成本優(yōu)勢(shì)，但也會(huì)面臨更多的約束條件。目前看，主要有信息、資本和風(fēng)險(xiǎn)三大約束。小額貸款是無(wú)需擔(dān)保抵押的信用貸款，又不依托機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)而進(jìn)行跨區(qū)域金融交易，還要面對(duì)農(nóng)業(yè)弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)、農(nóng)民弱勢(shì)群體等實(shí)際問(wèn)題。這要求金融機(jī)構(gòu)要有更加充足的資本金準(zhǔn)備，要處理更加分散的不對(duì)稱(chēng)信息問(wèn)題，要承受因自然災(zāi)害、產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)所造成的額外風(fēng)險(xiǎn)損失。這些約束因素，僅靠金融機(jī)構(gòu)自身力量往往無(wú)法排除，需要社會(huì)各界一致參與其中，形成合力，共同掃除這些阻礙和障礙。為此建議： 第一，全面整合農(nóng)村信用信息資源。繼續(xù)開(kāi)展農(nóng)村信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)、信用村和信用戶(hù)“三信”評(píng)定活動(dòng)，為信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)儲(chǔ)備更多的基礎(chǔ)信息。由人民銀行負(fù)責(zé)將分散在各金融機(jī)構(gòu)和政府部門(mén)的農(nóng)戶(hù)和農(nóng)村企業(yè)信用信息加以整合，納入銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)，為銀行卡主導(dǎo)的小額貸款提供必要的信息支持。 第二，實(shí)行差別化的政策傾斜。對(duì)銀行卡主導(dǎo)的農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)實(shí)行差別化的金融調(diào)控政策。金融機(jī)構(gòu)可將該項(xiàng)業(yè)務(wù)作為專(zhuān)項(xiàng)，從整體業(yè)務(wù)中單列出來(lái)，銀行監(jiān)督管理部門(mén)應(yīng)放寬其存貸款比例和資本金考核限制；人民銀行可實(shí)行差別化的存款準(zhǔn)備金率，或者給予再貸款、再貼現(xiàn)等政策扶持?！ 〉谌?，創(chuàng)新小額貸款保險(xiǎn)等制度。農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性決定了經(jīng)營(yíng)農(nóng)村小額貸款還要面臨較大的不確定性。因此，政策上可考慮降低經(jīng)營(yíng)銀行卡小額貸款的稅率；各地也可通過(guò)設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)基金的方式補(bǔ)充商業(yè)銀行的額外風(fēng)險(xiǎn)損失。按照大數(shù)法則，各金融機(jī)構(gòu)對(duì)銀行卡小額貸款業(yè)務(wù)自行整體打包，由保險(xiǎn)公司對(duì)貸款業(yè)務(wù)包實(shí)行信用保險(xiǎn)?！ 】傊灰骷?jí)銀行、信用社能夠貼近需求，開(kāi)發(fā)出合適的小額貸款產(chǎn)品，不斷完善銀行卡的信貸服務(wù)功能，社會(huì)各界一致努力，完全可以預(yù)期，不久的將來(lái)，正規(guī)金融部門(mén)通過(guò)銀行卡開(kāi)展農(nóng)村小額貸款，會(huì)名副其實(shí)地成為順應(yīng)農(nóng)村主體需求變化、拓展小額貸款市場(chǎng)的中堅(jiān)力量?！ ? 作者為人民銀行濟(jì)南分行行長(zhǎng) )