“在做投資的‘朋友圈’里，大家對‘放開貸款利率’的理解并不統(tǒng)一，有很大一部分人說，中國銀行業(yè)完蛋了?！毙熘q在接受《國際金融報》記者專訪時坦言，“其實，現(xiàn)在就此作出判斷很難，‘放開貸款利率’勢必會加速銀行業(yè)的市場化改革?！薄 “凑昭胄袥Q定：取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。 招商證券分析師羅毅表示，此利率市場方案的負(fù)面影響小于預(yù)期。2012年存、貸款利率浮動區(qū)間擴(kuò)大之后，大部分銀行存款成本較基準(zhǔn)利率上調(diào)10%，但從實際沖擊來看，銀行息差受到的負(fù)面影響有限，利潤增長受負(fù)面影響基本上在3%以下?！ ±噬细毫Υ蟆 ≡谥袣W國際工商學(xué)院金融學(xué)教授張逸民看來：“進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革的條件已基本具備。一方面，中國經(jīng)濟(jì)運行總體平穩(wěn)，價格形勢基本穩(wěn)定，是進(jìn)一步推進(jìn)改革的有利時機(jī)；另一方面，金融機(jī)構(gòu)財務(wù)硬約束進(jìn)一步強(qiáng)化，經(jīng)過前一段時間‘錢荒’的壓力測試，銀行業(yè)自主定價能力不斷提高，企業(yè)和居民對市場化定價的金融環(huán)境也更為適應(yīng)。” “貸款利率下限取消，貸款利率最終如何變化取決于兩個方面：一是貸款的供給總量；二是信貸需求者的談判能力?！濒斦治?，從前者來看，目前貸款總量總體偏緊，因而，并不會導(dǎo)致貸款利率整體顯著波動；從后者來看，對具有談判能力的主體，過去由于法規(guī)的限制，最低利率只能下浮至七折，現(xiàn)在則存在下浮更低的空間，這類主體主要是央企、地方政府和其他高信用等級的企業(yè)，對于其他企業(yè)來說，由于此前利率本來就是上浮的，因而本次調(diào)整影響不大。 從當(dāng)前信貸的實際情況看，今年以來，貸款利率下浮占比總體穩(wěn)定，上浮占比略有上升，而基準(zhǔn)占比則有微幅下降。魯政委進(jìn)一步指出，“根據(jù)我們計算的各期限貸款加權(quán)利率與一年期貸款加權(quán)利率的比值，發(fā)現(xiàn)今年相對于去年下半年有所上升。也就是說，目前的總體情況是信貸供給小于需求、利率有上浮壓力，此時打開貸款下限，影響有限。” “貸款利率下限取消后，各銀行必然開展低利率競爭以確保貸款客戶，這將有助于更多資金從產(chǎn)能過剩的行業(yè)流出，流向新型、增長型企業(yè)，并有望進(jìn)一步抑制日益膨脹的‘影子銀行’?！睆堃菝窀嬖V記者。 倒逼銀行轉(zhuǎn)型 一直以來，銀行業(yè)巨額利潤主要來自于存貸款利差。張逸民相信，“隨著貸款利率下限取消，銀行的利潤肯定會受到擠壓，這就倒逼銀行業(yè)進(jìn)行經(jīng)營模式的改革，從原先‘吃’利差向開發(fā)新產(chǎn)品、增加中間業(yè)務(wù)、提升服務(wù)質(zhì)量等方面轉(zhuǎn)型?！薄 跋啾戎拢筱y行的改革壓力更大?！睆堃菝裾f，“而小銀行可能會遭遇資金壓力，在利潤下降的同時，如果沒有及時轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路，極端可能會出現(xiàn)破產(chǎn)或倒閉?！庇浾叻嗁Y料發(fā)現(xiàn)，中國臺灣地區(qū)在進(jìn)行利率市場化的過程中，曾出現(xiàn)過嚴(yán)重的銀行“倒閉潮”，其中中小銀行占絕大部分?！ ?fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長孫立堅則認(rèn)為，對大銀行來說影響不大，對中小銀行是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存?！按舜窝胄姓椒砰_貸款利率管制，意味著銀行今后可以名正言順地利用差異化貸款利率進(jìn)行經(jīng)營活動。中長期來看，中小銀行應(yīng)該開拓新的差異化業(yè)務(wù)，爭取大銀行沒法涉及的農(nóng)村金融、中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)，發(fā)展類似德國銀行的專業(yè)化金融模式。” 不過，中國銀行國際金融研究所高級分析師周景彤則直言，從此前貸款利率浮動下限的執(zhí)行情況看，各銀行用足現(xiàn)有下限的不多，因此放開全部下限會有影響，但影響不會特別大?！ ◆斦舱J(rèn)為，貸款基準(zhǔn)利率仍將在相當(dāng)長一段時期存在。因為央行明確表示是“取消貸款利率0.7倍下限”，而沒有像票據(jù)利率一樣說是取消利率管制，同時維持對住房貸款利率的管制，這也意味著貸款基準(zhǔn)利率仍將存在。對此，徐之騫分析：“維持對住房貸款利率的管制，是為了繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差別化的住房信貸政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展。這也符合當(dāng)前宏觀調(diào)控的大方向?！?國際金融報)