問題一:  央行7月20日宣布放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制,你是否知道?  參與本次調(diào)查的近200位小微企業(yè)主中,選擇“知道”一項(xiàng)的比例為59.4%,選擇“不知道”的為40.6%?! ≌{(diào)查結(jié)果顯示,多數(shù)受調(diào)查的小微企業(yè)已經(jīng)獲悉了央行宣布開放金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制的信息。但仍有很少一部分受調(diào)查的小微企業(yè)不知情。這說明,國家在金融方面的政策的普及仍有一些“灰色地帶”。從一方面來看,有很多小微企業(yè)主要專注于企業(yè)發(fā)展,并不關(guān)注相關(guān)的政策,對(duì)金融政策不夠關(guān)心,這樣很容易導(dǎo)致錯(cuò)失政策優(yōu)惠機(jī)會(huì),所以小微企業(yè)應(yīng)多方面、廣渠道主動(dòng)獲取相關(guān)政策;另一方面,國家在制定相關(guān)方面政策時(shí)應(yīng)拓寬信息發(fā)布渠道,吸引小微企業(yè)主的興趣,從而增加相關(guān)政策的實(shí)施力度和效果。  問題二:  你認(rèn)為貸款利率市朝對(duì)于緩解當(dāng)前小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問題有無作用?  大部分接受調(diào)查的小微企業(yè)認(rèn)為,貸款利率市朝對(duì)于緩解當(dāng)前小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問題的作用不大,持該看法的小微企業(yè)占到54.2%。也有28.4%的小微企業(yè)認(rèn)為貸款利率市朝對(duì)于緩解當(dāng)前小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問題很有用。有17.4%的受訪小微企業(yè)認(rèn)為貸款利率市朝對(duì)于緩解當(dāng)前小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問題沒有用。見圖2  調(diào)查結(jié)果顯示,大部分接受調(diào)查的小微企業(yè)認(rèn)為貸款利率市朝對(duì)于緩解當(dāng)前小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問題的作用不大,因?yàn)樗麄冋J(rèn)為小微企業(yè)融資難的問題根本不在利率,而在銀行金融政策,銀行看政府導(dǎo)向,政府以企業(yè)納稅額為主要考核,沒有議價(jià)本錢、企業(yè)形勢(shì)好給,不好不給。利率不是融資難的關(guān)鍵原因,關(guān)鍵原因是手續(xù)繁瑣?! ∑渲羞€有問卷提到,做為中小企業(yè)來說,去進(jìn)行經(jīng)營貸款,主要是解決周轉(zhuǎn)問題,金額也不是很大,償還一般是沒有問題,但是銀行一般都要求擔(dān)保,或者所在地城市有房產(chǎn),各種硬性指標(biāo)是無法克服的。也有小微企業(yè)主認(rèn)為,造成融資難的根本問題沒有得到完全解決,融資門檻太高、政策到地方實(shí)施力度不夠。小微企業(yè)仍處在劣勢(shì)地位,融資難與融資貴無法同時(shí)解決、政策不一定能執(zhí)行到位,另外銀行不可能做賠本生意?! 恼{(diào)查結(jié)果可以看出,大部分的小微企業(yè)主對(duì)此次貸款利率市朝的政策持較為悲觀的態(tài)度,不認(rèn)為這一政策對(duì)于緩解當(dāng)前小微企業(yè)普遍面臨的融資難、融資貴問題有作用?! ≈孕纬芍行∑髽I(yè)融資難的局面,既有企業(yè)自身的原因,也與金融體制、政策導(dǎo)向、外部環(huán)境的制約密切相關(guān)。多種因素交織作用,致使中小企業(yè)倍受資金短缺煎熬?! 栴}三:  貴企業(yè)目前生產(chǎn)經(jīng)營的資金來源是什么?  調(diào)查結(jié)果顯示,絕大部分接受調(diào)查的小微企業(yè)目前生產(chǎn)經(jīng)營的資金來源為自籌資金,這部分小微企業(yè)占總數(shù)的74.7%。另外,也有部分小微企業(yè)資金來源也有來自銀行貸款、民間貸款、內(nèi)部集資等?! ∑渲?,也有很少一部分接受調(diào)查的小微企業(yè)經(jīng)營資金來源于信用卡和天使投資,這一部分小微企業(yè)占1.6%。  從調(diào)查結(jié)果可以看出,所調(diào)查的大部分小微企業(yè)目前都是自籌經(jīng)營資金。資金是促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展不可或缺的生產(chǎn)要素,穩(wěn)定的融資渠道是保障中小企業(yè)成長壯大的重要前提條件。而大部分小微企業(yè)的經(jīng)營資金來源為自籌資金,反映出當(dāng)前小微企業(yè)面臨著資金匱乏和融資渠道單一、不暢的窘境。  從實(shí)際情況看,傳統(tǒng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主要為國有大中型企業(yè)、中央和地方政府的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目提供資金融通,中小企業(yè)特別是小型微型企業(yè)由于自身的信用水平不高、有效的抵押物資產(chǎn)缺乏等原因,很難直接從銀行獲得貸款。這種情況導(dǎo)致目前的小微企業(yè)只能自籌資金。   問題四:  貴企業(yè)是否會(huì)因?yàn)檫@次政策調(diào)整而去考慮申請(qǐng)銀行貸款?  該問題的調(diào)查結(jié)果顯示,32.8%接受調(diào)查的小微企業(yè)會(huì)因?yàn)檫@次政策調(diào)整而去考慮申請(qǐng)銀行貸款,有41.2%接受調(diào)查的小微企業(yè)在考慮是否會(huì)因?yàn)檫@次政策調(diào)整而去申請(qǐng)銀行貸款,只有25.9%接受調(diào)查的小微企業(yè)選擇不會(huì)去?! 】梢姡挥胁坏饺种坏慕邮苷{(diào)查的小微企業(yè)不會(huì)因?yàn)檎哒{(diào)整而考慮申請(qǐng)銀行貸款,而大部分接受調(diào)查的小微企業(yè)要么會(huì)去申請(qǐng)銀行貸款,要么就是在考慮。這反映出,小微企業(yè)大部分因?yàn)檫@次政策調(diào)整而去考慮申請(qǐng)銀行貸款。  多于四分之一接受調(diào)查的小微企業(yè)主不考慮申請(qǐng)貸款原因在于以下幾方面:一是大多數(shù)企業(yè)主自身難以提供銀行融資所需的抵押物;二是通過專業(yè)擔(dān)保公司的中小企業(yè)主同時(shí)負(fù)擔(dān)銀行利息和擔(dān)保費(fèi),經(jīng)營重?fù)?dān)苦不堪言;三是多數(shù)銀行機(jī)構(gòu)“重大輕斜,小額貸款審批效率低、條件苛刻,中小企業(yè)主疲于應(yīng)付而選擇放棄。從銀行方面看,也有其“難言之隱”,一是中小企業(yè)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)較低,二是我國目前的社會(huì)信用環(huán)境還不很理想?! 〉舜握{(diào)查結(jié)果顯示出,這次金融政策的調(diào)整在一定程度上掃除了小微企業(yè)在貸款方面的障礙,從而激發(fā)了小微企業(yè)從銀行貸款的積極性?! 栴}五:  下一步如果需要貸款,貴公司的貸款規(guī)模是多大?  從調(diào)查結(jié)果看,接受調(diào)查的小微企業(yè)的預(yù)期貸款規(guī)模分布比例相對(duì)均衡。其中,預(yù)期貸款在300萬元以上的占34.4%,100萬元以下的占30.2%,介于100萬元到200萬元之間的占20.6%,介于200萬元到300萬元之間的所占比例最小,為14.8%?! 】梢钥闯?,小微企業(yè)貸款預(yù)期呈現(xiàn)兩極化趨勢(shì),貸款預(yù)期在300萬元以上的小微企業(yè)和在100萬元以下的小微企業(yè)共占了65%的份額。這反映出,在市場(chǎng)競爭中具有實(shí)力、產(chǎn)銷對(duì)路、資信好的小微企業(yè)受到貸款銀行的青睞。商業(yè)銀行也極力爭取這些優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)成為他們的貸款對(duì)象。而一些有發(fā)展?jié)摿?、但目前效益差或剛起步的小微企業(yè)不被銀行看好,因此貸款渠道就比較狹窄,他們的貸款額度預(yù)期也就比較低,一般在100萬元以下?! 栴}六:  放開貸款利率后,貴公司能承受的貸款利率空間是多少?  該問題的調(diào)查結(jié)果為,76.1%接受調(diào)查的小微企業(yè)認(rèn)為放開貸款利率后,能夠承受的利率空間為0%-8%。23%接受調(diào)查的小微企業(yè)認(rèn)為放開貸款利率后,能夠承受的利率空間為8%-15%,只有0.5%的接受調(diào)查的小微企業(yè)認(rèn)為放開貸款利率后,能夠承受的利率空間為15%-20%。沒有企業(yè)選擇貸款利率高于20%?! ≡擁?xiàng)結(jié)果顯示出,小微企業(yè)能夠承受的銀行貸款利率在8%以下,可以預(yù)見,過高的利率水平,在經(jīng)濟(jì)下行周期中,一定會(huì)導(dǎo)致企業(yè)融資需求的縮減。因此,如何使小微企業(yè)在從銀行貸款時(shí)得到較優(yōu)惠利率仍是緩解小微企業(yè)融資難的重要突破口。  可見,此次金融政策的調(diào)整在一定程度上能夠刺激小微企業(yè)資金來源的多元化,也更能引導(dǎo)金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但小微企業(yè)承擔(dān)銀行貸款的能力空間有限,他們一方面遭遇資金匱乏的困難,另一方面也面對(duì)著從銀行貸款高利率的壓力,如果銀行利率能夠給予小微企業(yè)一定程度的優(yōu)惠,就會(huì)在一定程度上緩解小微企業(yè)融資困難的問題?! 栴}七:  下一步,你最需要哪一項(xiàng)金融政策的調(diào)整?  調(diào)查結(jié)果顯示,降低貸款成本成為小微企業(yè)最為期待的金融政策調(diào)整方向,持這一看法的小微企業(yè)占43.9%,認(rèn)為簡化貸款手續(xù)是最需要調(diào)整的金融政策的小微企業(yè)占34.4%,認(rèn)為降低融資門檻是最需要調(diào)整的金融政策的小微企業(yè)占25.9%,認(rèn)為搭建更多更便利融資平臺(tái)是最需要調(diào)整的金融政策的小微企業(yè)占20.1%。也有小微企業(yè)選擇了其他選項(xiàng),如給民間借貸機(jī)構(gòu)合法化,以及放開存款利率等,但所占比例較?! ‰S著世界經(jīng)濟(jì)下行壓力的增大,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行新情況、新變化的出現(xiàn),在小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的各種困難和挑戰(zhàn),一個(gè)最核心的問題是成本高。“融資難、融資貴”是小微企業(yè)在信貸市場(chǎng)上的兩個(gè)顯著特征,如今這一特征更加明顯。今年上半年,受經(jīng)濟(jì)下行、市場(chǎng)需求不振、銀行“錢荒”等多種因素疊加影響,小微企業(yè)逐漸成為信貸資源的邊緣戶。

  在現(xiàn)在這種特殊的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和銀企關(guān)系下,央企等巨型企業(yè)與地方政府議價(jià)能力很高。放開貸款利率管制之后,因貸款的規(guī)模經(jīng)濟(jì)、貸款者的議價(jià)能力,以及對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等因素,處于賣方市場(chǎng)地位的銀行必然會(huì)對(duì)中小企業(yè)實(shí)行利率歧視,其中貸款利率的提高必定導(dǎo)致小微企業(yè)在貸款方面困難重重。放開貸款利率管制,一定還需要結(jié)合其他配套政策的改革。(中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào))